(Nota: este análisis fundamental está escrito por un redactor financiero y un administrador de cartera).
Acciones de Procter & Gamble Co. (PG) en modo rally desde principios de mayo, subiendo un 25% y el mercado en general se ha movido en los últimos tiempos. Ahora, algunos operadores de opciones han prometido que las acciones subirán otro 9%. Este sentimiento alcista se produce después de que la empresa informara resultados trimestrales mejores de lo esperado y a medida que los inversores adoptan posiciones más protegidas en medio de una mayor volatilidad del mercado de valores.
Los gráficos técnicos también sugieren que la acción registrará grandes ganancias.
Apuestas alcistas
Las opciones que expiran el 18 de enero están muy a favor de las ganancias en la acción, con llamadas alcistas más importantes que putish bajistas en una proporción de casi 4 a 1 al precio de ejercicio de $ 90. Las llamadas sugieren que las acciones subieron a aproximadamente $ 92.50, un aumento del 4%.
Pero más optimistas son las opciones que vencen el 18 de abril con niveles de interés abiertos que aumentan al precio de ejercicio de $ 95. El número de convocatorias abiertas aumentó a 21.000 contratos abiertos de sólo 1.000 contratos. Las llamadas sugieren que las acciones subirán a alrededor de $ 97, un aumento del 9% del precio actual de las acciones.
Guía alcista
El gráfico muestra que la acción ha tenido una tendencia alcista en un canal de negociación desde mayo. Además, la acción estalló, superando una recesión de varios años, lo que sugiere que las acciones pueden subir al siguiente nivel de resistencia de alrededor de 93 dólares.
Objetivos de precio al alza
Como se indicó, un factor que impulsa la acción son los resultados fiscales del primer trimestre fiscal. Las ganancias estimadas ganaron alrededor de 3 centavos por acción y un 1,5% de ingresos. A pesar de los sólidos resultados, los analistas no aumentaron las estimaciones de ganancias o ingresos para el segundo trimestre y las estimaciones para todo el año han caído levemente.
Incluso hay bajas expectativas para P&G, incluso para sorpresas modestas. Los analistas aumentaron sus objetivos de precios de las acciones y subieron un 5% en promedio desde finales de septiembre a 88,50 dólares, que sigue siendo más bajo que el precio actual.
Precio objetivo de PG detalles con YCharts
Todavía caro
Un problema al que se enfrenta P&G es su valoración. Ahora se encuentra en una proporción de PE fiscal 2020 de 19, lo que encarece las acciones en comparación con el S&P 500 más amplio. También está sobrevalorado, ya que solo se espera que las ganancias en 2020 aumenten solo un 3%, lo que da un índice de PEG ajustado de 2.8.
Actualmente, las ganancias de P&G están impulsadas por ganancias sólidas y por inversores que buscan empleos más protegidos. Sin embargo, dada su valoración, la acción podría tirar bruscamente si el mercado vuelve a las acciones en crecimiento o si las ganancias de P&G son decepcionantes en los próximos trimestres.
Michael Kramer es el fundador Mott Capital Management LLC, asesor de inversiones registrado y administrador de la cartera de crecimiento temático gestionada durante mucho tiempo de la empresa. Kramer normalmente compra y mantiene existencias durante un período de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las participaciones de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no pretende ofrecer o solicitar la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión en particular. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o un profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida aquí. Previa solicitud, el consultor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas en los últimos doce meses. El rendimiento pasado no refleja el rendimiento futuro.
