En este momento estás viendo ¿Las compañías de seguros y los fondos de pensiones se consideran instrumentos financieros?

Las compañías de seguros y los fondos de pensiones no son realmente instrumentos financieros. Sin embargo, puede valer la pena examinar más de cerca los componentes de sus empresas para una investigación más profunda de los instrumentos financieros.

Conclusiones clave

  • Tomados en conjunto, las compañías de seguros y los fondos de pensiones no se consideran generalmente instrumentos financieros.
  • Las compañías de seguros ofrecen pólizas de seguro y anualidades, que pueden ser instrumentos financieros.
  • Los fondos de pensiones utilizan una variedad de instrumentos financieros diferentes para invertir en diferentes asignaciones de activos.

Instrumentos financieros

En primer lugar, puede resultar útil comprender qué es realmente un instrumento financiero. Los instrumentos financieros suelen ser valores que pueden negociarse. Por tanto, un instrumento financiero y una garantía pueden ser sinónimos. Las jurisdicciones legales pueden tener una codificación diferente de un instrumento financiero, lo que puede ser importante para los registrantes.

Los instrumentos financieros tienen una variedad de características. El comercio suele ser central. Los instrumentos financieros generalmente representan una cierta cantidad de propiedad. Por lo general, se basan en un contrato entre dos partes. También suelen tener un valor en libros específico.

Los instrumentos financieros suelen ser herramientas que utilizan los administradores de dinero cuando buscan diferentes tipos de asignaciones. Los instrumentos financieros más básicos son:

  • Estoico
  • Bonos del Tesoro
  • Bonos municipales
  • Bonos corporativos

Los instrumentos financieros como los derivados o los productos estructurados también pueden ser más complejos. Los instrumentos financieros más complejos incluyen:

  • Opciones de llamada
  • Agregar opciones
  • Intercambios
  • Valores respaldados por hipotecas (MBS)
  • Obligaciones de préstamos garantizados (CLO)

Las compañías de seguros

Si bien las compañías de seguros en sí mismas no son necesariamente instrumentos financieros (a menos que estén considerando sus acciones negociables o deuda en el mercado secundario), sí producen algunos tipos de instrumentos financieros alternativos. Se sabe que las compañías de seguros ofrecen pólizas de seguro. Otro de sus productos también puede contener anualidades. Las pólizas de seguro y las anualidades pueden considerarse tipos alternativos de instrumentos financieros.

Pólizas de seguro

Las ofertas de seguros tradicionales y online son cada vez más amplias y fáciles de encontrar. Las tecnologías en línea están ampliando la forma en que los asegurados implementan y reciben las pólizas, así como también reciben pagos. Esto se aplica tanto a particulares como a pólizas comerciales. Para las personas, algunas de las principales categorías de seguros incluyen médico, odontología, visión, automóvil, hogar, seguro de vida, discapacidad a corto plazo y discapacidad a largo plazo. Las empresas de estas categorías también contratan pólizas y pueden obtener cobertura de bienes raíces, compensación para trabajadores y mucho más.

El seguro, en su forma más simple, es una defensa escrita contra el riesgo indefinido. Los asegurados pagan una prima específica por una promesa de pago si se presenta y aprueba un reclamo.

En general, no existe un mercado comercial público secundario para las pólizas de seguro. Sin embargo, tienen muchas características para un instrumento financiero. Las compañías de reaseguros pueden empaquetar y / o cubrir los pasivos de las pólizas de seguros, como la estructuración de productos titulizados estándar.

Para el titular de la póliza, una póliza de seguro es un contrato con la compañía de seguros. Implica propiedad. Las pólizas de seguro también tienen un valor específico. Por tanto, si bien la mayoría de las pólizas de seguro no son valores en sí mismas, pueden verse como un tipo alternativo de instrumento financiero.

Anualidades

Las compañías de seguros también administran rentas vitalicias. Las anualidades son un tipo de instrumento financiero más tradicional, pero aún pueden considerarse como una inversión alternativa. La mayoría de las anualidades variables e indexadas deben registro como seguridad con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las anualidades fijas generalmente se consideran instrumentos financieros, aunque no es necesario que se registren.

Una anualidad requiere que un inversionista realice una suma global o una inversión sistemática a lo largo del tiempo. El administrador de anualidades luego se compromete a pagar un desembolso al inversionista basado en los términos de la anualidad. Las compañías de seguros tienen la reputación de ofrecer y administrar anualidades, pero también las ofrecen algunas instituciones financieras.

Fondos de la pensión

De manera integral, un fondo de pensiones podría verse en combinación con fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) e incluso carteras de fondos de cobertura. Los fondos de pensiones son una colección de activos agrupados administrados por una asignación de activos organizada que busca obtener un rendimiento a lo largo del tiempo utilizado para cumplir con las obligaciones de pago de pensiones. Los fondos de pensiones tienen menos demanda debido a la complejidad de su gestión. Sin embargo, muchos empleadores gubernamentales todavía utilizan planes de pensiones.

Una administradora de fondos de pensiones utiliza una variedad de instrumentos financieros para lograr los objetivos del fondo. Al igual que los fondos mutuos, ETF y fondos de cobertura, los fondos de pensiones realizan inversiones en acciones, bonos y posiblemente productos estructurados.

Los administradores de fondos de pensiones tienen la responsabilidad de igualar los pasivos que aumenta la complejidad de su trabajo. Los fondos de pensiones se comprometen a pagar una cantidad determinada a sus empleados jubilados. Esto puede resultar en una garantía de instrumentos financieros más conservadora para los fondos necesarios para cumplir con las obligaciones existentes. Los fondos de pensiones invierten en instrumentos financieros de alto riesgo con mayores retornos esperados, como acciones, para acumular más capital para sus obligaciones futuras. En general, una administradora de fondos de pensiones tiene la autoridad para invertir en todo tipo de instrumentos financieros con el fin de lograr sus objetivos. Sin embargo, los administradores pueden estar sujetos a algunas restricciones estandarizadas sobre la política de inversión establecidas por el propio fondo.