India es una nación de mercado emergente con recursos sin explotar y una gran fuerza laboral. Demostrando su potencial, 2019 fue un año excelente para el capital privado y el capital riesgo. El tamaño medio de las inversiones creció significativamente, siendo los mejores sectores banca, seguros y finanzas y tecnología de consumo. Las telecomunicaciones e infraestructura inmobiliaria y las TI también fueron sectores que mostraron un crecimiento significativo en el capital privado.
Trae llave:
- India ha atraído miles de millones de dólares a diversas industrias, como la salud y la tecnología.
- The Carlyle Group había invertido más de $ 2.5 mil millones en India al 31 de marzo de 2020.
- Warburg Pincus invirtió $ 50 millones en 2019 en Perfios Software Solutions en asociación con Bessemer Venture Partners.
- Warburg Pincus invirtió recientemente $ 95 millones en una compañía de financiamiento de viviendas asequibles impulsada por la tecnología en asociación con Orange Clove Investments BV.
Entender la India e invertir en capital privado
El capital privado es dinero recaudado para financiar una empresa a través de fuentes privadas en lugar de mediante la emisión de acciones a través de una oferta pública inicial (OPI), conocida como capital público.
2019 fue el año más importante para el capital privado en India. Las inversiones en capital privado y capital de riesgo han aumentado a su nivel más alto en una década con $ 45.1 mil millones, según el Informe de capital privado de India 2020 de Bain & Company.
Los sectores de inversión más populares son la banca, los servicios financieros y los seguros (BFSI) y la tecnología de consumo, pero la inversión también es alta en bienes raíces e infraestructura, telecomunicaciones y servicios habilitados para TI y tecnología de la información. (ITES). El número de salidas en India también disminuyó durante el año debido a menos oportunidades de salida y un entorno macroeconómico débil.
Se espera que la epidemia de COVID-19 conduzca a una disminución a corto plazo de la actividad inversora, como es el caso en todo el mundo. Sin embargo, esto podría presentar oportunidades para los inversores, según Bain & Company, particularmente en Software-as-a-Service (Saas) y tecnologías intersectoriales.
India y la inversión de capital privado
La introducción y participación de empresas de capital privado ha sido una fuerza para inyectar el impulso muy necesario en una gama de sectores que antes dependían de los dólares estatales, lo que limita la financiación privada y la innovación. La inversión de capital privado en empresas, como hospitales y tecnología, mejora la calidad de los servicios prestados y fomenta una mejor gestión empresarial por parte de los responsables de la toma de decisiones que buscan inversiones adicionales.
En diciembre de 2020, India tenía alrededor de 125 firmas de capital privado especializadas en una variedad de sectores e inversiones.Las empresas de capital privado están ubicadas solo en ciudades de nivel 1. En India, Mumbai es un centro importante. Aquí están las cinco principales firmas de capital privado en India, según The WallStreet School, India.
Las 5 principales empresas de capital privado de la India
1. Carlyle Group
The Carlyle Group se fundó en 1987 y es una de las empresas de capital privado más grandes del mundo. El grupo ha invertido más de $ 200 mil millones en todo el mundo con un enfoque en los sectores de consumo, salud y fabricación. El grupo no invierte mucho en bienes raíces.
En mayo de 2020, Carlyle Group ganó cerca del 75% de participación en SeQuent Scientific Limited, la empresa de salud animal más grande de India. Carlyle Group tiene una larga trayectoria de inversión en el sector de la salud. Ha invertido en Medanta Medicines Hospital en la región de la capital nacional de Delhi, y en Metropolis Healthcare, que opera una cadena de centros de diagnóstico y laboratorios. Carlyle había invertido más de $ 2.5 mil millones en India al 31 de marzo de 2020. Otras inversiones notables incluyen SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery y PNB Housing Finance.
2. Warburg Pincus
Fundada en 1966, Warburg Pincus es una firma de capital privado con sede en Nueva York con más de $ 60 mil millones en activos bajo administración. La compañía invierte en los sectores de SaaS, datos e información y fintech en todo el mundo con inversiones en Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (anteriormente Fiserv Loan), Reorg Research y Trax.
En noviembre de 2019, Warburg Pincus y Bessemer Venture Partners invirtieron en Perfios Software Solutions, un importante actor de software fintech, por aproximadamente $ 50 millones.En octubre de 2020, la empresa, junto con su filial Orange Clove Investments BV, invirtió $ 95 millones en Home First Finance Company India Ltd, una empresa de financiación de viviendas asequibles impulsada por la tecnología que ofrece préstamos hipotecarios a clientes de bajos ingresos y personas de ingresos medios. que construyen o compran sus primeras viviendas.
3. Bain Capital
Bain Capital fue fundada en 1984 y tiene su sede en Boston, Mass. Es una firma de inversión privada multiactivo que invierte en todos los sectores. En 2019, según Mint, Amit Chandra, director gerente y presidente de Bain Capital India, anunció que Bain Capital invertiría mil millones de dólares en empresas indias en los próximos tres años. Bain Capital ha invertido 2.500 millones de dólares en India desde 2012. La empresa ha invertido en Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, Larsen and Toubro Ltd (L&T), la división de servicios financieros de L&T Finance Holdings Ltd y QuEST. Proveedor de servicios de ingeniería de Global Services.
4. Capital de crecimiento de TPG
TPG Growth Capital fue fundada en 1992. La firma administra más de $ 70 mil millones en activos y ha invertido casi $ 2 mil millones en India. La principal área de crecimiento de TPG son los activos atormentados.
Según Forbes, TPG tuvo el primer acuerdo de compra de la entonces en quiebra Continental Airlines en 1993. En mayo de 2018, TPG y Shriram Group vendieron Vishal Mega Mart (anteriormente Vishal Retail) por una suma no revelada, y TPG fue uno de los mejores. años de inversiones en India en 2018. TPG en India usa capital en todas las categorías: TPG Capital administra transacciones y adquisiciones; La plataforma de inversión de capital de crecimiento y mercado medio es administrada por TPG Growth, TPG Rise es una plataforma de impacto social y Asia Healthcare Holdings es la plataforma de atención médica de TPG. TPG se centra en la salud, los consumidores, los servicios financieros y la tecnología, y los sectores de medios y telecomunicaciones para inversiones.
5. CVC Capital Partners
Fundada en 1981, los activos totales son administrados por CVC Capital Partners en aproximadamente $ 75 mil millones. CVC tuvo su primera inversión en India en 2018. El grupo adquirió la firma de servicios legales empresariales UnitedLex BPO Private Limited.
En Asia en su conjunto, la empresa se centra en los principales sectores de consumo y servicios. En abril de 2020, según VCCircle, CVC había recaudado $ 15 mil millones en promesas en sus fondos de Asia Pacífico para 65 inversiones en diversas industrias.
