Como la ciudad más grande de la costa oeste y la segunda ciudad más grande de los Estados Unidos, Los Ángeles sirve como un importante centro financiero. La industria del entretenimiento es una ciudad multimillonaria.Además de producir una riqueza abundante, la presencia de la industria genera una gran cantidad de actividad de inicio en la ciudad, ya que los empresarios presentan ideas comerciales para satisfacer las necesidades del negocio del entretenimiento.
La ubicación de la ciudad en el Océano Pacífico hace de Los Ángeles, junto con Honolulu y San Francisco, una importante puerta de entrada a los mercados financieros clave de Asia, incluidos Japón, Singapur, Malasia y Hong Kong.
Conclusiones clave
- Aunque es poco conocido como un centro financiero, hay varias firmas de capital privado prominentes en Los Ángeles.
- El capital privado consiste en inversiones como capital de riesgo o adquisiciones apalancadas en empresas privadas.
- Aquí, presentamos un perfil de las firmas de capital privado más grandes de Los Ángeles y sus áreas de especialidad.
LA Private Equity
Debido a la combinación de grandes cantidades de dinero que fluyen a través de la economía de la ciudad y su paisaje fértil para nuevas empresas y pequeñas empresas en crecimiento, Los Ángeles es muy popular como capital privado. Una empresa de capital privado invierte capital en empresas privadas a cambio de una participación en la propiedad. En ese momento, dependiendo de si la firma de capital privado es un propietario minoritario o mayoritario, la firma puede trabajar con la administración existente con el objetivo de ajustar el plan de negocios de la compañía para hacerla más atractiva, rentable, o puede tomar el control total de la propiedad. empresa, convirtiéndose en su nueva dirección y reestructurando el negocio de arriba hacia abajo.
El capital privado generalmente se centra en dos tipos de empresas: empresas establecidas que luchan por mantenerse rentables y empresas nuevas con productos e ideas innovadores. Si bien Los Ángeles no tiene grandes firmas como Bain Capital, fundada por Mitt Romney, que tiene activos de aproximadamente $ 100 mil millones, su perspectiva de capital privado es sólida.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) es la firma de capital privado más grande y de mayor reputación en Los Ángeles. Sus activos totales, a partir de 2020, superan los $ 113 mil millones.Sus empresas objetivo provienen de una amplia gama de industrias. Debido a su ubicación en Los Ángeles, uno de los principales enfoques de la firma es la industria del entretenimiento y los medios. Las inversiones en entretenimiento de Oaktree incluyen Triton Digital y Townsquare Media.
Otras industrias con objetivos sólidos incluyen transporte, salud, petróleo y gas y servicios al consumidor.Oaktree se asoció con otra empresa en 2014 para adquirir una participación mayoritaria en Fitness First, la cadena de fitness más grande de Australia.La firma ha invertido mucho en General Maritime, una empresa que opera una línea de petroleros en la ciudad de Nueva York.Oaktree adquirió dos importantes empresas de aluminio en 2010: Aleris International y Almatis Group.
Leonard Green y socios
Leonard Green & Partners es la segunda firma de capital privado más grande de Los Ángeles, medida por activos totales, con sede en Santa Monica Boulevard.Sus activos totales, a partir de 2015, superan los $ 16 mil millones. La firma se dirige a muchas empresas del sector minorista y de productos de consumo.Algunas de sus mayores inversiones incluyen Rite Aid en 1999, Big 5 Sporting Goods en 1992, dos inversiones separadas en Petco (2000 y 2006) y la adquisición en 2006 de Sports Authority. Leonard Green &; Los socios de Bridal Food Market y David’s Whole Foods Market han recibido compromisos de propiedad.
El modelo de negocio preferido de la empresa es aprovechar las empresas públicas de fuera de la ciudad y volverlas privadas nuevamente. La compra apalancada implica el uso de dinero prestado para invertir en otra empresa; el resultado deseado, por supuesto, es que el rendimiento de la inversión exceda los intereses devengados por el dinero prestado.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) es la tercera firma de capital privado más grande de Los Ángeles. Sus activos totales son mucho menores que los de las dos empresas más grandes de la ciudad.La empresa también realiza inversiones de capital mucho más pequeñas en empresas objetivo. Si bien Oaktree rara vez invierte menos de $ 25 millones, y su inversión típica es de entre $ 100 millones y $ 200 millones, Kayne Anderson realiza inversiones tan pequeñas como $ 1.5 millones y su tamaño de inversión promedio es de alrededor de $ 25 millones.
La firma se especializa en el sector energético; en concreto, Kayne Anderson se centra en las empresas de gas y petróleo del mercado medio. No hay empresas de renombre en la cartera de inversiones de Kayne Anderson en las que empresas como Oaktree inviertan, pero hay muchas empresas regionales de alto crecimiento, como Addison Oil, Blacksand Energy y Ensign Oil & Gas.
Socios de Pacific Coast Capital
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) tiene $ 9.9 mil millones en activos desde 2020, lo que la convierte en la cuarta firma de capital privado más grande de Los Ángeles.El tamaño de inversión típico de la empresa es similar al de Kayne Anderson, o alrededor de $ 25 millones o más por empresa objetivo. Si bien Kayne Anderson ocasionalmente realiza inversiones de tan solo $ 1.5 millones, PCCP rara vez, si es que alguna vez, es inferior a $ 10 millones.
El enfoque principal de la empresa está en la industria inmobiliaria. PCCP invirtió $ 96 millones en el Hyatt Phoenix y una inversión de $ 16 millones en el Hilton San Jose.Además de hoteles y complejos turísticos, PCCP se centra en empresas de desarrollo inmobiliario, incluidas las residenciales, comerciales e industriales. La empresa ha invertido $ 35 millones en la empresa de desarrollo industrial Otay 311. La empresa busca desarrolladores involucrados en la revitalización de áreas en peligro o en abuso. Invirtió $ 34 millones en la transición de Stanford Place.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners completa los cinco primeros con casi $ 7 mil millones en activos a partir de 2020.La empresa tiene menos inversiones activas que Kayne Anderson o PCCP, pero su tamaño de inversión promedio es mayor. Al igual que PCCP, la inversión mínima para Levine Leichtman es de $ 5 millones. Sin embargo, la inversión promedio de Levine Leichtman es el doble del tamaño de PCCP: $ 50 millones frente a $ 25 millones.
El mercado objetivo de la empresa y su cartera de inversiones es diverso. Las industrias objetivo incluyen comercio minorista, restaurantes y entretenimiento, finanzas, fabricación, aeroespacial y atención médica. Algunas de las inversiones más grandes y famosas de Levine Leichtman incluyen CiCi Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International y AmeriCredit Corporation.
Algunas inversiones recientes de la firma, como 2015, incluyen Blue Ridge ESOP Associates y Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners. «portafolio. «Consultado el 6 de julio de 2020. Levine Leichtman persigue una estrategia de inversión de capital de crecimiento. La firma realiza inversiones de capital en empresas maduras que buscan expandirse o reestructurarse mientras mantiene su propia estructura administrativa y corporativa existente.
