En este momento estás viendo Las principales razones por las que los consultores deberían hacer un AIR

Los asesores financieros de hoy tienen varias plataformas diferentes para elegir para administrar sus negocios. Algunos solo cobran comisiones, mientras que otros cobran una combinación de tarifas y comisiones por sus servicios. Pero muchos asesores hoy en día están optando por cancelar sus corredores de bolsa por completo y ejecutar una práctica de pago únicamente. Algunas firmas aún ofrecen seguros y anualidades a comisión, pero otras han descartado este enfoque y han adoptado una estructura integral de solo tarifas para todos los productos y servicios que ofrecen.

Versus tarifas de comisión

La planificación basada en tarifas puede aportar algunos beneficios clave a los planificadores financieros y a los clientes sobre la planificación basada en comisiones. Uno de los beneficios más obvios para los clientes es que saben exactamente qué están pagando y reciben una compensación por su dinero.

La mayoría de los consultores cobran una tarifa fija o por hora por los servicios prestados. Hay pocas o ninguna letra pequeña que deben tratar de encontrar y leer en folletos prolijos u otros materiales de venta que podrían revelar importantes tarifas o multas adicionales que el consultor puede haber descuidado en el momento de la compra.

Muchos asesores de inversiones registrados (ARI) estructuran sus honorarios como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM), que alinean sus intereses financieros directamente con los del cliente, ya que su porcentaje aumenta proporcionalmente a medida que aumentan los fondos de sus clientes a lo largo del tiempo. Los asesores que trabajan a comisión a menudo se ven tentados a negociar en exceso las cuentas de sus clientes para generar ingresos suficientes.

Debido a que a los RIA siempre se les paga por brindar lo que ofrecen, independientemente de su estructura de tarifas, también están más inclinados a brindar servicios adicionales a los clientes, como planificación financiera integral y análisis de la Seguridad Social.

Muchos planificadores basados ​​en comisiones no están dispuestos a ofrecer este tipo de servicio sin negociación porque no pueden generar ingresos directamente para ellos. Los clientes también pueden encontrar más fácil saber que los ARI se mantienen en un estricto estándar de confianza que les exige anteponer los intereses de sus clientes a sus propios intereses, independientemente de todos los demás factores.

Incluso los RIA que ofrecen seguros y anualidades a comisión deben cumplir con este alto estándar al utilizar estos productos. Los planificadores a los que se les paga la totalidad de las comisiones solo deben cumplir con un estándar de idoneidad mucho más bajo, que solo examina la idoneidad de un producto o inversión en particular para un cliente en una transacción individual.

Además, los medios de comunicación han promovido con entusiasmo a los asesores de pago al público durante varios años, incluyéndolos como un refugio seguro para los consumidores sin educación que no quieren aprovecharse de los vendedores depredadores sin escrúpulos.

Una estructura basada en tarifas a menudo puede brindar a los clientes una ventaja fiscal adicional, ya que todo lo que paguen de su bolsillo puede incluirse como un gasto de inversión miscelánea en el Anexo A para aquellos que pueden consumir. Las comisiones se utilizan para reducir la base de costos de las ganancias de capital, pero no pueden enumerarse por separado en el formulario 1040.

Cabe señalar que puede haber ocasiones en que los inversores logren mayores ahorros en los costos de comisión que en los gastos de bolsillo, según el tipo de cuenta utilizada, el número de transacciones realizadas, la cantidad de ganancias obtenidas y los costos del inversor. tramo impositivo.

A los ARI también les resulta más fácil cumplir con los reguladores. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que los departamentos que cumplen con los corredores de bolsa monitoreen a los representantes registrados que tienen registros urgentes tan de cerca como a aquellos con un historial disciplinario impresionante por las muchas violaciones que han cometido.

Pero es mucho más difícil renegociar tal comportamiento bajo los estatutos fiduciarios, y aquellos que intentan hacerlo pueden revocar rápidamente su licencia RIA. A los RIA les puede resultar mucho más fácil aprobar materiales de ventas y marketing y, a menudo, tienen mucha más libertad en lo que se les permite presentar en ellos. El modelo RIA también viene a menudo con una mayor simplicidad burocrática, lo que permite a los planificadores dedicar más tiempo a hacer crecer sus negocios y atender a sus clientes.

Millennials

A medida que las personas de la generación Millennial comenzaron a terminar su educación y buscar trabajo, se hace evidente que quieren un tipo de servicio financiero diferente al de sus planificadores y están mucho más abiertos a una estructura basada en tarifas que sus padres.

Los inversionistas mayores que han pagado comisiones siempre pueden sentirse cómodos con ese arreglo, pero este tipo tradicional de negocio puede declinar significativamente en los próximos años a medida que la generación más joven comience a desplazar a los antepasados ​​en la fuerza laboral moderna.

MAMÁ

Comprar firmas de asesoría que solo cobran tarifas (incluso si también ofrecen seguros y anualidades) es lógicamente más fácil de comprar y vender que las vinculadas a un corredor de bolsa. Las firmas de RIA pueden mover y cambiar el nombre de las cuentas de los clientes mucho más rápido y con mucho menos roaming legal y corporativo que cuando se trata de un corredor de bolsa. Esta ventaja, a su vez, hace que las empresas de ARI sean más atractivas para los compradores potenciales, que pueden estar dispuestos a pagarles un precio mucho más alto.

NAPFA

Si bien no tendrán un corredor de bolsa para obtener ayuda para administrar sus negocios, los asesores basados ​​en tarifas no tienen que hacerlo por su cuenta. La Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales (NAPFA) se estableció en 1983 para brindar apoyo profesional a la multitud de forma gratuita. Esta organización requiere que sus miembros se adhieran a un código de ética específico y realicen un juramento fiduciario anual que demuestre su compromiso de llevar a cabo una práctica que revele conflictos de intereses, proporcione una revelación por escrito adecuada y, por supuesto, emplee una estructura de compensación basada únicamente en tarifas. .

NAPFA proporciona apoyo de redes y marketing a sus miembros, oportunidades de educación continua y desarrollo profesional y conferencias anuales donde los miembros pueden intercambiar ideas y aprender sobre nuevos productos y servicios e innovaciones de la industria. Los clientes que buscan un enfoque de planificación puramente basado en tarifas pueden encontrar un planificador de miembros en su área en el sitio web de la organización.

La línea de base

Si bien las ventas de productos financieros basados ​​en comisiones no desaparecerán pronto, los asesores basados ​​en comisiones están expandiendo su participación en el mercado financiero y continúan construyendo fuerza en la carrera por nuevos clientes. Consultores que desean obtener más información sobre los beneficios de ser un RIA y solo cobrar tarifas a los clientes. Sitio web de NAPFA.