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En este momento estás viendo Las tasas hipotecarias suben, pero ¿cuándo y cuánto?

Las tasas hipotecarias han estado en mínimos históricos desde 2008 a raíz de la crisis financiera, pero el acuerdo es que subirán; es solo una cuestión de cuánto y cuándo.

La tasa promedio para una hipoteca de tasa fija a 30 años ha fluctuado entre un poco más del 4% y el 4.5% durante la mayor parte de 2014. El Federal Home Mortgage Mortgage Body, o Freddie Mac, como se le conoce comúnmente, predice un aumento de las tasas al 5%. a finales de 2015 (para obtener más información, consulte: Cómo buscar tasas hipotecarias).

Las tasas hipotecarias están determinadas por una serie de factores vinculados a la economía, los mercados de deuda y la política de la Reserva Federal.

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Las tasas de interés de las hipotecas de tasa fija están vinculadas a las tasas de los bonos del Tesoro. El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos emite bonos del Tesoro para pagar deudas.

La tasa de las hipotecas de tasa fija a 30 años, por ejemplo, generalmente está ligada al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años. El rendimiento es la tasa de rendimiento expresada como porcentaje. Cuando el rendimiento sube o baja, también lo hacen las tasas de interés.

Mientras tanto, las tasas de las hipotecas de tasa ajustable (ARM) están vinculadas a la tasa de los fondos federales. Esta es la tasa a la que una institución depositaria o un banco se prestan fondos mantenidos en la Reserva Federal entre sí durante la noche. (Para obtener más información, consulte: Hipotecas: tasa fija frente a tasa ajustable).

Cuando la economía está enferma, la Reserva Federal mantiene bajas las tasas de interés para estimular el endeudamiento y alentar el gasto entre los consumidores. Esto es después del colapso de los mercados financiero y de la vivienda y por qué las tasas se mantuvieron en mínimos históricos.

Facilidad cuantitativa para una terminación corta

En un evento inusual después del colapso del mercado, la Reserva Federal inició un programa de flexibilización cuantitativa (QE) a fines de 2008. En un esfuerzo por impulsar la economía y los mercados de la vivienda, comenzó a comprar bonos del Tesoro de EE. UU. Y valores respaldados por hipotecas, lo que ayudó tasas hipotecarias más bajas. (Para obtener más información, consulte: Facilidad cuantitativa: ¿Funciona?)

La Fed ha comprado más de 4 billones de dólares en bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas desde que se estableció el programa.

Se espera que las tasas de interés aumenten tras la reducción del programa cuantitativo de compra de bonos de la Reserva Federal. La Fed ha indicado que es probable que termine en octubre.

Fortalecimiento de la economía

Otros factores que contribuyen a un aumento proyectado de la tasa incluyen un fortalecimiento de la economía. Se espera que el crecimiento promedie 3.3% en 2015, según Freddie Mac. La tasa de desempleo también está cayendo y se espera que continúe haciéndolo. Recuerde, cuando la economía está en apuros, las tasas de interés se mantienen bajas para estimular el crecimiento. (Para obtener más información, consulte: Lo que no nos dice la tasa de desempleo).

Se esperaba que las tasas hipotecarias subieran antes. Pero la Reserva Federal, encabezada por Janet Yellen, está equilibrando, no subiendo, las tasas demasiado pronto en detrimento de una economía y un mercado inmobiliario aún frágiles.

La línea de fondo

Evite otra explosión financiera y de vivienda, y si la economía continúa mejorando, espere que las tasas de interés aumenten en la segunda mitad de 2015. Si saltan al rango del 5%, será una subida modesta en comparación con los medios históricos. Las tasas se mantendrán muy por debajo del promedio de las hipotecas de tasa fija a 30 años desde 1971, cuando Freddie Mac comenzó a rastrearlas. Las tasas promediaron el 6% en los años anteriores a la recesión. (Para obtener más información, consulte: Base hipotecaria: Introducción).