Las posiciones de fondos de cobertura de nivel de entrada se encuentran entre las mejor pagadas con finanzas y, en algunos casos, los analistas de nivel de entrada ganan seis cifras. Para aquellos que buscan ingresar a la industria, las firmas de fondos de cobertura emplean más que solo analistas en puestos de nivel de entrada. Este artículo analiza los roles funcionales en los fondos de cobertura y las posiciones alternativas de nivel de entrada.
Las amplias categorías de trabajo en las firmas de fondos de cobertura incluyen inversión, comercio, gestión de riesgos, marketing, contabilidad, legal y cumplimiento, y soporte general (como TI, recursos humanos y administración). Con la excepción de las dos últimas categorías de trabajo, todos los demás roles funcionales están en finanzas y se pueden usar como un punto de entrada para trabajar en un rol financiero en un fondo de cobertura.
Conclusiones clave
- Muchos estudiantes universitarios orientados a la inversión aspiran a trabajar para un fondo de cobertura, donde pueden comenzar a ganar seis cifras incluso en su primer año en el trabajo.
- Los fondos de cobertura son negocios complejos con muchos segmentos operativos distintos, desde inversiones y negociación hasta contabilidad y soporte.
- Aquí hay un vistazo a algunas de estas partes para averiguar en qué tipo de trabajo de fondos de cobertura desea enfocarse.
Profesionales de inversiones
Estos profesionales definen la estrategia de inversión mediante el establecimiento de modelos basados en la investigación y estrategias de negociación, y realizando tareas de gestión de carteras. Los fondos de cobertura están fuertemente apalancados. Esto permite a los administradores de dinero, traders y visitantes probar muchas operaciones y estrategias de riesgo.
Los profesionales de inversión de nivel de entrada comienzan como moderadores o investigadores con un papel cuantitativo. Tal contratación de nivel de entrada comienza por aprender las estrategias comerciales existentes. Después del título de nivel de entrada, los profesionales de inversión comienzan a explorar y desarrollar modelos comerciales a través de la investigación y la minería de datos con el objetivo de aprovechar los arbitrajes rentables y las oportunidades comerciales. Los roles en la generación de ideas conducen a una mayor experiencia y pueden permitir que el candidato se convierta en administrador de cartera a nivel superior.
Comerciantes
Los operadores ejecutan las estrategias definidas de acuerdo con el plan de inversión del fondo y la dirección general de los profesionales de la inversión. Los operadores de nivel de entrada generalmente realizan operaciones para profesionales de la inversión. Después de ganar algo de experiencia, los operadores pueden sugerir modificaciones a una estrategia. Los operadores de nivel de entrada para fondos de cobertura comienzan a negociar acciones ordinarias de vainilla, bonos o futuros y gradualmente pasan a operaciones complejas como combinaciones de opciones, operaciones de alta frecuencia, operaciones de arbitraje o operaciones automatizadas basadas en modelos.
Profesionales de la gestión de riesgos
Gestores de riesgos actuar como monitores para establecer límites y supervisar cualquier sesgo en las fronteras comerciales que pueda resultar en riesgo. Los fondos de cobertura son inversiones de alto riesgo y alto rendimiento. Es importante mantener las medidas de riesgo que son seguidas por varios profesionales que administran el fondo de cobertura de manera adecuada. Los gestores de riesgos realizan dos funciones principales:
- Definen los límites para la inversión y la exposición comercial; y
- Supervisan activamente los desarrollos para garantizar que no se superen estos límites.
A los analistas de riesgos se les puede dar un trabajo de nivel de entrada en la gestión de riesgos. Están involucrados en cálculos cuantitativos (como VaR), análisis DCF y evaluación de exposición al riesgo. Después de adquirir suficiente experiencia, el rol se expande aún más a puestos senior, que implican definir límites de riesgo y un marco de negociación e inversión. Los gestores de riesgos deben trabajar con varios participantes para buscar su aceptación. Incluye traders y profesionales de la inversión que necesitan estar seguros de los límites del riesgo sin crear desafíos para lograr los objetivos de inversión del fondo de cobertura. Actuar como enlace con el personal legal y regulador también es una parte integral de la gestión de riesgos.
Márketing
Estos empleados responsable de gestionar las relaciones con los inversores, los servicios al cliente y las actividades de recaudación de fondos. Incluso las casas de fondos bien establecidas y los administradores de carteras acreditados necesitan un marketing eficaz para que sus empresas de inversión tengan éxito. La mayoría de los fondos de cobertura están dirigidos a inversores HNWI, y el equipo de marketing está comprometido a gestionar estas relaciones con los inversores y ofrecer servicios al cliente para garantizar una recaudación de fondos adecuada. Los candidatos de nivel de entrada en el marketing de fondos de cobertura deben tener buenas habilidades de comunicación y presentación, y conocimientos financieros avanzados, ya que deben actuar como la cara del fondo de cobertura para los clientes. Las responsabilidades iniciales incluyen simplemente tomar notas durante las reuniones con los clientes, realizar entrevistas con los clientes para evaluar sus necesidades, ofrecer soluciones de inversión y actuar como un punto de contacto para los clientes HNWI. Gradualmente, el rol se expande a la recaudación de fondos y funciones relacionadas como la sindicación.
Contabilidad
El departamento de contabilidad es propietario de todas las tareas contables críticas, incluido el cálculo del valor liquidativo y el mantenimiento de libros y registros de participaciones, inversores y cifras. La mayoría de las tareas cuentan con la asistencia de programas informáticos y software de contabilidad dedicados. Monitorear y verificar errores es una parte integral de este trabajo.
Apoyo comercial
Este segmento construye todos los sistemas comerciales y analíticos utilizados por las otras partes del fondo de cobertura. Aquí, los profesionales de TI construirán los sistemas comerciales y las plataformas de software que sean necesarios y personalizados para cada estrategia comercial individual e incluso para cada operador individual. El personal de soporte está disponible cuando los sistemas se averían o no se comportan como se esperaba.
La línea de base
Operar un fondo de cobertura puede ser muy rentable porque los salarios son altos y los beneficios asociados también pueden ser significativos. Pero para calificar para un trabajo en esta industria competitiva se requieren diversas habilidades, conocimientos y la actitud adecuada. No es suficiente hacer bien el trabajo; uno necesita mejora y progreso continuos. La vida en un fondo de cobertura incluye largas horas de trabajo, viajes intensos, presión constante para cumplir y lograr metas y excelentes habilidades de comunicación. Estas necesidades a menudo conducen a grandes necesidades, incluido el traslado a una industria completamente diferente después de varios años.
