En este momento estás viendo Lea la letra pequeña antes de invertir en CD rescatables

Si está buscando un rendimiento más alto con un riesgo limitado, los certificados de depósito (CD) exigibles pueden ser adecuados para usted. Prometen rendimientos más altos que los CD regulares y tienen seguro de la FDIC. Sin embargo, debe tener en cuenta algunas cosas en letra pequeña antes de transferir su dinero al banco o firma de corretaje. De lo contrario, puede terminar decepcionado.

Al igual que un CD normal, un CD invocable es un certificado de depósito que paga una tasa de interés fija durante su vida útil. La característica distintiva entre un CD que se puede llamar y un CD tradicional es que el emisor tiene una opción de llamadas al CD y puede canjear su CD, o «llamarlo» desde el volumen completo antes de que venza. Los CD invocables son como muchas formas con bandas invocables.

Conclusiones clave

  • Un certificado de depósito exigible es un CD que contiene una función de llamada en la que el banco emisor puede canjear (retirar) el CD poco antes de su vencimiento.
  • El período de llamada generalmente se establece dentro de un marco de tiempo específico y con un precio de llamada predeterminado.
  • Debido al riesgo de que los inversores los llamen temprano, tienden a pagar una tasa de interés más alta que los CD tradicionales.
  • La tasa de interés más alta puede atraer a los ahorradores, pero deben leer la letra pequeña. Una llamada anticipada aumenta el riesgo de reinversión.

¿Qué es una fecha de vencimiento?

Una fecha exigible es una fecha en la que el emisor puede solicitar su certificado de depósito. Digamos, por ejemplo, que la fecha de la llamada es de seis meses. Esto significa que el banco puede decidir si retira su CD y devuelve su dinero con intereses, seis meses después de comprar un CD. Cada seis meses después de la fecha de la convocatoria, el banco volverá a tener la misma opción.

Un cambio predominante en las tasas de interés es la razón principal por la que el banco o la casa de bolsa retirará su CD en la fecha exigible. En esencia, el banco se preguntará si está obteniendo el mejor trato en función del entorno actual de tipos de interés.

¿Qué es una fecha de vencimiento?

La fecha de vencimiento indica cuánto tiempo el emisor puede conservar su dinero. Cuanto más larga sea la fecha de vencimiento futura, mayor será la tasa de interés que debe esperar recibir. Asegúrese de no confundir una fecha de vencimiento con la fecha de la llamada. Por ejemplo, un CD rescatable de dos años no vence necesariamente en dos años. Los «dos años» se refieren al tiempo que tiene antes de que el banco pueda llamarlo el CD. La cantidad real de tiempo que tiene para dedicar su dinero puede ser mucho mayor. Es común encontrar CD rescatables con vencimientos en el rango de 15 a 20 años.

Cuando bajan las tasas de interés

Si las tasas de interés bajan, es posible que el emisor pueda pedir dinero prestado por menos de lo que le paga. Esto significa que el banco probablemente retirará el CD y lo obligará a buscar un nuevo vehículo en el que invertir su dinero.

Por ejemplo, probablemente tenga un CD recuperable de $ 10,000 al año que paga un cinco por ciento a un vencimiento de cinco años. A medida que la fecha de la convocatoria anual entra en vigor, las tasas de interés vigentes caen al cuatro por ciento. Por lo tanto, el banco también ha reducido sus tasas, pagando solo el cuatro por ciento en sus CD anuales recuperables recién lanzados.

«¿Por qué debería pagarle el cinco por ciento, cuando puedo pedir prestados los mismos $ 10,000 por el cuatro por ciento?» Esto es lo que le preguntará su banquero.

«Aquí está su reembolso de capital, más cualquier interés que deba. Muchas gracias por su negocio».

Es posible que haya confiado en el interés de $ 500 por año ($ 10,000 x 5% = $ 500) para ayudarlo a pagar sus vacaciones anuales. Ahora está atascado con solo $ 400 ($ 10,000 x 4% = $ 400) si compra un CD rescatable de otro año. Su otra opción es tratar de encontrar un lugar para pagar su dinero que pague el cinco por ciento, por ejemplo, comprando un bono corporativo, pero eso puede implicar más riesgo del que deseaba para el SEO de $ 10,000. La buena noticia es que obtuvo una tasa de CD más alta durante un año.

Pero, ¿qué haces ahora con los $ 10,000? Ha introducido el problema del riesgo de reinversión.

Cuando suben las tasas de interés

Si las tasas de interés vigentes aumentan, es probable que su banco no llame a su CD. ¿Por qué sería? Costaría más pedir prestado en otro lugar.

Volviendo a nuestro ejemplo anterior, echemos un vistazo de nuevo a su CD anual exigible de $ 10,000. Te está pagando el cinco por ciento. Esta vez, suponga que las tasas vigentes han aumentado al seis por ciento para cuando llegue la fecha exigible. Continuará recibiendo sus $ 500 al año, aunque los CD invocables recién lanzados ganen más. Pero, ¿qué sucede si desea sacar su dinero y reinvertirlo a las nuevas tasas más altas?

«Lo siento», dice su banquero. «Solo podemos decidir si recibirá su dinero pronto».

A diferencia del banco, no puede llamar al CD y recuperar su capital, sobre todo sin penalizaciones llamadas cargos por cancelación anticipada. Como resultado, está atascado con la tasa más baja. Si las tasas continúan subiendo y tiene el CD rescatable, el banco probablemente se quedará con su dinero hasta que venza el CD.

Regístrese con el vendedor de CD

Cualquiera puede convertirse en un agente de depósito para vender CD. No hay requisitos de licencia o certificación. Esto significa que siempre debe consultar con el regulador de valores de su estado para ver si su corredor o compañía de corredores tiene antecedentes de quejas o fraude.

Tenga cuidado con los cargos por retiro anticipado

Si desea obtener su dinero antes de la fecha de vencimiento, existe la posibilidad de que tenga cargos de rescate. Estas tarifas cubren los costos de mantenimiento del CD y se aplican para disuadirlo de intentar retirar su dinero antes de tiempo.

No siempre tendrá que pagar estas tarifas; si tiene el certificado por un período suficientemente largo, estas tarifas a menudo no se aplicarán.

Consulte al emisor para conocer los límites de cobertura de la FDIC

Cada depositante bancario o institución de ahorro está limitado a $ 250,000 en seguro de la FDIC. Existe un problema potencial si su corredor invierte el dinero de su CD en una institución donde tiene otras cuentas aseguradas por la FDIC.

Si el total es más de $ 250,000, corre el riesgo de exceder la cobertura de la FDIC.

La línea de fondo

Con toda la molestia adicional involucrada, ¿por qué molestarse en comprar un CD invocable en lugar de uno no llamado? En última instancia, los CD rescatables le transfieren el riesgo de tasa de interés a usted, el inversionista. Debido a que está tomando este riesgo, generalmente obtendrá un rendimiento más alto que con un CD tradicional con una fecha de vencimiento similar.

Antes de invertir, debe comparar las tarifas de los dos productos. Luego, piense en qué dirección cree que llevarán las tasas de interés en el futuro. Si le preocupa el riesgo de reinversión y prefiere la simplicidad, es probable que los CD no sean para usted.