En este momento estás viendo Levantando la base socialmente responsable

Mucho se ha dicho sobre (o quizás sobre) las prácticas de inversión generacionales del milenio. Basta decir; Los inversores millennials a menudo abordan sus decisiones financieras de una manera diferente a las generaciones anteriores. Una cartera una vez estandarizada de acciones y bonos no es necesariamente un enfoque adecuado para estos jóvenes inversores. Más bien, muchos miles de años han mostrado una tendencia a considerar factores externos, como causas sociales e impactos ambientales, eligiendo desde estrategias de inversión hasta empresas específicas para enfocar sus inversiones.

Las inversiones socialmente responsables (ISR) son un área del mundo financiero en rápida expansión. De hecho, un informe del Instituto Morgan Stanley para la Inversión Sostenible, USA Today lo informó, sugiere que los estadounidenses de entre 20 y 30 años tienen ahora el doble de probabilidades que la población general de inversores de centrarse en las inversiones en ISR.

Quizás era sólo cuestión de tiempo, entonces, antes de que los SRI se cruzaran también con otra rama del universo de inversiones de rápido crecimiento. Los fondos negociados en bolsas (ETF) se están convirtiendo rápidamente en los vehículos de inversión preferidos para los millennials y otros inversores generacionales. Ahora, los inversores tienen una lista de cientos de ETF y fondos mutuos que buscan obtener ganancias y marcar una diferencia positiva en todo el mundo.

Importante

El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó una nueva regulación a fines de octubre de 2020 que podría limitar o eliminar la inversión socialmente responsable en planes de jubilación. Si bien la regla ha sido enmendada para eliminar referencias explícitas a factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), exige que la confianza en los planes de jubilación seleccione estrategias de inversión basadas completamente en cómo esas estrategias afectan el desempeño financiero. Este control podría tener un impacto significativo en los fondos e inversiones clasificados como ESG e inversión socialmente responsable.

234 Fondos SRI

Según el rastreador de fondos Morningstar, a fines de 2017, había 234 ETF y fondos mutuos que pretendían invertir en empresas examinadas en busca de factores relacionados con principios de inversión socialmente responsables, como el impacto ambiental y social. El informe indica que el número de estos fondos se ha más que duplicado desde 2012 y que los activos en estos fondos se han incrementado en un 142% mientras tanto. A principios de 2018, los ETF y los fondos mutuos de SRI eran una industria con más de $ 100 mil millones en activos.

El Jefe de Inversión Responsive en PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, sugiere que el aumento de los ETF sostenibles está estrechamente relacionado con el dramático crecimiento en el campo más amplio de la Fundación. «Todos los inversores están adoptando ETF pasivos debido a su bajo costo y transparencia diaria», dice, y agrega que los ETF sostenibles tienen «características similares a los ETF pasivos tradicionales» que son lo suficientemente amplios como para ser similares. Con un índice completamente diversificado de «incluido» acceso a estrategias de inversión a bajo costo. »

Áreas de enfoque

¿Qué hace que un ETF forme parte de una cartera de inversiones sostenible o socialmente responsable? Wealthsimple, un servicio de gestión de inversiones en línea con sede en Toronto, se prueba rigurosamente. El cofundador Michael Katchen señala que «los activos que entran en las carteras socialmente responsables han pasado por un proceso de selección para garantizar que cumplen con ciertos requisitos de fondos».

El iChares MSCI ACWI ETF (CRBN) Low Carbon Target es un único ETF sostenible que se dirige a empresas interesadas en bajas emisiones de carbono y ofrece acceso a una cesta de acciones de todo el mundo que refleja este objetivo. Las empresas de esta canasta dependen menos de los combustibles fósiles que sus contrapartes, lo que significa que Apple Inc. se beneficiará. (AAPL) pero no un perforador de petróleo Transocean Ltd. (RIG), por ejemplo.

Otra área de enfoque común en el mundo sostenible de la Fundación es la vivienda asequible. El GNMA iShares ETF Bond (GNMA) permite a los inversores «promover viviendas asequibles» a través de inversiones en bonos residenciales respaldados por hipotecas emitidos por el gobierno de EE. UU.

Para aquellos inversores que buscan apuntar a empresas con un compromiso con la diversidad y la equidad de género, los ETF existen como el Índice de Diversidad de Género SSDR (SHE). Las empresas representadas en los holdings de esta Fundación pueden tener un número mayor de mujeres en el consejo de administración que sus contrapartes. El ETF se dirige a empresas que son «líderes en el avance de las mujeres a través de la diversidad de género», según el prospecto resumido del fondo.

Muchos inversores millennials, en particular, están interesados ​​en iniciativas locales. En este caso, un ETF como la Cartera de Bonos Municipales Gravables (BAB) de Invesco es una opción popular. Este fondo permite a los inversores ayudar a financiar proyectos respetuosos con el medio ambiente y gestionar el riesgo a través de bonos emitidos por los municipios locales.

También es común que los ETF de SRI se centren en los llamados temas socialmente responsables. MSCI llama a este conjunto de valores aquellos con «características ambientales, sociales y de gobernanza positivas». El iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) expone el juramento de empresas que no están involucradas en alcohol, tabaco, juegos de azar, armas militares, entretenimiento para adultos y otras áreas emblemáticas. En cambio, los inversores que posean este ETF estarán expuestos a empresas como Facebook, Inc. (FB) y The Walt Disney Company (DIS).

La línea de fondo

Si bien puede resultar tentador considerar los ETF que se dirigen específicamente a un área de interés en el mundo de la inversión socialmente responsable, Dave Alt recomienda precaución al tratar con estos fondos. Él dice: «El problema con los ETF temáticos que son específicos de un tema o estrategia es que a menudo tienen tarifas mucho más altas que las estrategias pasivas tradicionales, aunque esas estrategias también son pasivas. Usted paga tarifas activas También necesita mirar los valores subyacentes en un ETF temático «.

Una nota importante es que los inversores interesados ​​en ETF de SRI todavía necesitan hacer su investigación; El artículo sugiere que los ETF podrían «comercializarse como un tema separado como ‘agua’, pero los inversores deben analizar las acciones subyacentes para ver si las empresas tienen suficiente exposición a proyectos de agua». Más allá de eso, «los inversores siempre deben considerar las tenencias y los costos subyacentes como parte del proceso para determinar si un ETF sostenible o una estrategia temática es una inversión prudente», recomienda la Sección.