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¿Qué es la Ley de Verdad de los Préstamos (TILA)?

La Ley de Verdad de los Préstamos (TILA) es una ley federal promulgada en 1968 para ayudar a proteger a los consumidores cuando tratan con prestamistas y acreedores. La Junta de la Reserva Federal implementó TILA a través de una serie de regulaciones. Algunos de los aspectos más importantes de la ley se relacionan con la información que se debe revelar a un prestamista antes de otorgar un crédito, como la tasa de porcentaje anual (APR), el plazo del préstamo y los costos totales para el prestatario. Esta información debe aparecer en los documentos presentados al prestatario antes de que se firme y, en algunos casos, en los estados de cuenta periódicos del prestatario.

Conclusiones clave

  • La Ley de Verdad de los Préstamos (TILA) protege a los consumidores cuando tratan con prestamistas y acreedores.
  • TILA se aplica a la mayoría de los tipos de crédito al consumo, incluido el crédito final y el crédito de cabeza abierta.
  • TILA gobierna la información que los prestamistas deben comunicar a los consumidores sobre sus productos y servicios.

Cómo funciona la Ley de Verdad de los Préstamos (TILA)

Como su nombre lo indica claramente, TILA se trata de prestar verdad. Fue implementado por la Regulación F de la Junta de la Reserva Federal (12 CFR Sección 226) y ha sido enmendado y ampliado muchas veces en los últimos años. Las disposiciones de la ley se aplican a la mayoría de las formas de crédito al consumo, incluido el crédito final, como los préstamos para automóviles y las hipotecas para viviendas, y el crédito indefinido, como una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Las reglas están diseñadas para facilitar a los consumidores la comparación de precios cuando quieren pedir dinero prestado o sacar una tarjeta de crédito y protegerlos de prácticas engañosas o injustas por parte de los prestamistas. Algunos estados tienen sus propios cambios en TILA, pero el elemento clave sigue siendo la divulgación adecuada de información clave para proteger al consumidor, así como al prestamista, en las transacciones crediticias.

La Ley de Verdad de los Préstamos (TILA) otorga a los prestatarios el derecho a retirarse de ciertos tipos de préstamos en un plazo de tres días.

Ejemplos de disposiciones de TILA

TILA exige el tipo de información que los prestamistas deben divulgar sobre sus préstamos u otros servicios. Por ejemplo, cuando los ex prestatarios solicitan una hipoteca de tasa ajustable (ARM), deben recibir información sobre cómo pueden aumentar los pagos de sus préstamos en el futuro en diferentes escenarios de tasas de interés.

La acción también trasciende muchas prácticas. Por ejemplo, los agentes de préstamos y los corredores de hipotecas tienen prohibido dirigir a los consumidores hacia un préstamo que signifique una mayor compensación para ellos, a menos que el préstamo sea en el mejor interés del consumidor. Los emisores de tarjetas de crédito tienen prohibido cobrar multas irrazonables cuando los consumidores se retrasan en sus pagos.

Además, TILA otorga a los prestatarios el derecho a ciertos tipos de préstamos. Esto les da un período de reflexión de tres días durante el cual pueden revisar su decisión y cancelar el préstamo sin perder dinero. El derecho a cancelar protege no solo a los prestatarios que simplemente pueden cambiar de opinión, sino también a aquellos que han sometido al prestamista a tácticas de venta de alta presión.

En la mayoría de los casos, TILA no regula las tasas de interés que un prestamista puede cobrar, ni les dice a los prestamistas si pueden o no otorgar crédito, siempre y cuando no infrinjan las leyes contra la discriminación. La Ley de Reforma y Reforma de Protección al Consumidor del Muro Dodd-Frank de 2010 transfirió la autoridad para la elaboración de reglas bajo TILA de la Junta de la Reserva Federal a la nueva Oficina de Protección Financiera al Consumidor (CFPB), a partir de julio de 2011.