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¿Qué es la Ley McFadden?

La Ley McFadden de 1927 es una ley federal que autorizó a los estados individuales a regular las sucursales bancarias ubicadas en el estado. Esto incluye sucursales de bancos nacionales ubicadas dentro de las fronteras estatales. La Ley McFadden tenía como objetivo permitir a los bancos nacionales competir con los bancos estatales permitiéndoles abrir sucursales dentro de las fronteras estatales.

La Ley McFadden contenía otras disposiciones importantes. Los estatutos de los 12 bancos de la Reserva Federal estaban programados para expirar en 1934. La ley volvió a constituir los bancos de distrito de la Reserva Federal a perpetuidad, eliminando los límites de los estatutos 20 años antes. También revisó una amplia gama de leyes bancarias con miras a expandir los servicios que los bancos miembros de la Reserva Federal pueden ofrecer a sus clientes.

Conclusiones clave

  • La Ley McFadden de 1927 es una ley federal de los Estados Unidos que autoriza a los estados individuales a controlar las sucursales bancarias que se encuentran dentro de las fronteras estatales.
  • Si bien la Ley McFadden permitió a los bancos nacionales operar múltiples sucursales dentro de las fronteras estatales, prohibió la banca interestatal o la expansión de los bancos a través de las fronteras estatales.
  • La ley extendió la carta de la Reserva Federal a perpetuidad y redujo las regulaciones que gobiernan a los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal.
  • La Ley Riegle-Neal de 1994 derogó la disposición de la Ley McFadden que prohibía la banca interestatal, que permitía a los bancos nacionales abrir sucursales a través de las fronteras estatales.

Comprender la Ley McFadden

El 25 de febrero de 1927, el presidente Calvin Coolidge promulgó la Ley McFadden. La ley se produjo en medio de los años de auge en la década de 1920, cuando la frontera para las acciones, los bancos y la economía parecía estar en el cielo. La Reserva Federal, establecida en 1914, fue un gran éxito. Tanto los banqueros como los políticos dieron crédito a la Reserva Federal por su papel en el fortalecimiento de la economía.

Antes de la creación de la Reserva Federal, Estados Unidos se consideraba financieramente inestable. Debido al pánico, los roedores de dinero estacionales y una alta tasa de quiebras bancarias, la economía de los EE. UU. Se ha convertido en un lugar más riesgoso para que los inversores nacionales e internacionales capitalicen su capital. Esta falta de crecimiento confiable ha afectado a muchos sectores, incluidos la agricultura y la industria.

La Ley McFadden buscó fortalecer el éxito económico de la década de 1920 al abordar tres cuestiones importantes que afectaron a la Reserva Federal y al sistema bancario de la nación.

Carta de la Reserva Federal

La primera edición fue la duración de la carta de la Reserva Federal. A punto de expirar en 1934, el estatuto original establecido por los Bancos de Distrito de la Reserva Federal requería que el Congreso recapitalizara los bancos después de 20 años.Si el Congreso no aprobara la repetición, efectivamente disolvería la Reserva Federal.

Tal decisión no tendría precedentes. El Congreso se opuso a la recuperación del Primer Banco de los Estados Unidos en 1811 y del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836.Aparte de la existencia de esta amenaza para la Fed, la Ley McFadden volvió a constituir los Bancos de la Reserva Federal a perpetuidad.

Sucursales de Bancos Nacionales

Otro tema abordado por la Ley McFadden fue la banca sucursal. En ese momento, los bancos nacionales que operaban bajo estatutos corporativos del gobierno federal tenían restringido operar en múltiples edificios. Por otro lado, los estatutos corporativos otorgados por varios gobiernos estatales sobre este tema. Algunos estados han permitido que los bancos operen desde múltiples ubicaciones o sucursales. La Ley McFadden permitió a un banco nacional operar múltiples sucursales en la medida permitida por los gobiernos estatales dentro de cada estado. Sin embargo, la ley prohibió la banca interestatal al prohibir que los bancos sean propiedad y estén operados a través de las fronteras estatales.

Competencia entre bancos

Antes de la Ley McFadden, los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal operaban bajo regulaciones más estrictas que los bancos comerciales que no eran miembros de la Reserva Federal. En muchos casos, los bancos se vieron obligados a mantener reservas más grandes y se les impidió ofrecer ciertos tipos de préstamos que se consideraban demasiado riesgosos. La Ley McFadden liberó estas restricciones a los bancos miembros, permitiéndoles competir de manera más eficaz con los bancos comerciales no miembros.

Críticas a la Ley McFadden

A la Ley McFadden se le atribuye el equilibrio del campo de juego entre los bancos miembros de la Reserva Federal y los bancos no miembros. Sin embargo, sus regulaciones relajadas en el colapso de 1929 tendrían consecuencias, sumándose a las quiebras bancarias que ocurrieron durante la Gran Depresión que siguió.

La prohibición de la Ley McFadden sobre la banca interestatal ha recibido críticas de legisladores y autoridades bancarias que dijeron que esta restricción dejaba a los bancos regionales desprotegidos contra las recesiones económicas locales. Los pequeños bancos regionales no tenían suficientes carteras de préstamos diversificadas para resistir los eventos económicos que afectaban a un área o estado en particular. Al permitir la banca interestatal, los bancos serían más vulnerables a cualquier evento económico que pudiera conducir a la quiebra de los bancos.

En 1994, la Ley de Banca Interestatal y Eficiencia de Sucursales de Riegle-Neal derogó la disposición de la Ley McFadden que prohíbe la banca interestatal. Permitió a los bancos bien capitalizados abrir sucursales bancarias de servicios limitados a través de las fronteras estatales mediante la fusión con otros bancos. Esto ha llevado a un aumento de los bancos a nivel nacional en los Estados Unidos.