En este momento estás viendo Licencias para administradores de fondos de cobertura

Un administrador de fondos de cobertura no necesita una licencia específica para operar el fondo de cobertura a diferencia de cualquier otro tipo de fondo de inversión. Dependiendo del tipo de inversiones que realice el fondo, puede ser necesario o al menos útil que un administrador de cartera obtenga ciertas licencias.

Los requisitos legales del estado en el que está registrado el fondo de cobertura pueden requerir que el administrador del fondo obtenga una licencia Tier 65, administrada por FINRA.

Conclusiones clave

  • Los fondos de cobertura son vehículos de inversión poco regulados, ya que se dirigen principalmente a inversores acreditados o de alto valor.
  • Aún así, los administradores de fondos de cobertura que supervisan el dinero de los inversores deberán aprobar el Nivel 7 de FINRA y al menos los exámenes regulatorios estatales.
  • Los administradores de fondos pueden necesitar obtener licencias FINRA adicionales dependiendo del tamaño del fondo y el tipo de activos en los que se invierte.
  • Además, las credenciales profesionales y educativas, como un certificado de CFA o un título de posgrado en un campo relevante, serán útiles.

(Para obtener más detalles, consulte ¿Qué hace un fondo de cobertura?)

Requisitos de licencia para administradores de fondos de cobertura

El único requisito de licencia universal para un administrador de fondos de cobertura es una licencia comercial estándar. Debido a que los administradores de fondos de cobertura no están regulados como corredores, por lo general no requieren la licencia de Nivel 7 a menos que operen en nombre de los clientes.

Sin embargo, dado que un administrador de fondos de cobertura puede actuar como asesor de inversiones, es posible que deba realizar un examen de nivel 65 y obtener una licencia de nivel 65. Los requisitos de licencia para los asesores de inversiones operativas locales están determinados por las leyes estatales y varían. Algunos estados requieren el registro oficial como asesor de inversiones y pagan una tarifa de licencia, pero la mayoría de los estados requieren una licencia de Nivel 65. Además, algunos estados establecen una licencia de Nivel 7 como requisito previo para obtener una licencia de Nivel 65.

Además, si un administrador de fondos de cobertura administra más de $ 100 millones en activos de inversión, debe registrarse como asesor de inversiones a nivel federal por Ley de asesores de inversiones de 1940.Si el administrador del fondo de cobertura está considerando invertir en futuros de productos básicos, es probable que el administrador del fondo deba registrarse como Operador de grupo de productos básicos o Asesor de comercio de productos básicos en la Asociación Nacional de Futuros (NFA), que requiere la obtención de la licencia de Nivel 3.

Acreditación para administradores de fondos de cobertura

Además de las licencias reglamentarias, los administradores de fondos de cobertura a menudo utilizan nominaciones y credenciales profesionales que pueden inspirar confianza entre los inversores de que el administrador de la cartera está capacitado y tiene conocimientos.

La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) se considera la certificación clave para los profesionales de la inversión, particularmente en las áreas de investigación y gestión de carteras. Debido al tiempo, la disciplina y la dedicación que se necesitan para aprobar los exámenes y convertirse en miembro, los titulares de los estatutos a menudo se destacan. Obtener la nominación se vuelve aún más crítico a medida que la fuerza laboral se vuelve más competitiva.

Para los fondos que se negocian activamente en base a indicadores técnicos o estrategias de impulso, es apropiado designar un Técnico de mercado colegiado (TAT). Entre los profesionales de la industria, la designación TAB es ampliamente considerada como el estándar de oro en análisis técnico en todo el mundo.

El Gerente de Riesgo Financiero (FRM) es otra designación profesional que se ocupa de la gestión de riesgos financieros. Es el Asociación Mundial de Profesionales del Riesgo (GARP) y es reconocida mundialmente como la certificación líder para los profesionales de riesgo financiero que operan en los mercados. Los FRM tienen experiencia en evaluación de riesgos y normalmente trabajan para grandes bancos, agencias reguladoras y firmas de gestión de activos.

Además de las nominaciones profesionales, un título de posgrado, como una maestría o un doctorado, en un campo relacionado como las finanzas, la economía o las estadísticas puede mejorar en gran medida la capacidad de una persona como administrador de fondos de cobertura.

1:04

Vale la pena comprender un administrador de fondos de cobertura