En este momento estás viendo Liquidez por volumen en dólares

¿Qué es la liquidez por volumen en dólares?

La liquidez por volumen en dólares se refiere al precio de la acción de una acción o fondo negociado en bolsa (ETF) de su volumen diario. La liquidez del volumen en dólares es importante para los inversores institucionales porque realizan grandes operaciones. Cuando una acción es muy líquida, es más fácil entrar y salir de los sitios y tener menos impacto en el precio de la acción.

Conclusiones clave

  • El volumen de liquidez en dólares es el precio de la acción multiplicado por el volumen de acciones diarias.
  • La alta liquidez en dólares hace que sea más fácil para los traders institucionales comprar o vender grandes cantidades de dólares.
  • Una cantidad alta en dólares generalmente reduce el spread de las ofertas solicitadas, pero esto también depende del tamaño de las acciones, ya que una cantidad alta tiene un mayor impacto en el spread.

Comprender el volumen de liquidez de un dólar

Cuando una acción o ETF tiene un alto nivel de interés de los inversores y se negocia en una bolsa importante, suele ser muy líquido. La liquidez en dólares de alto volumen suele ser un signo positivo, lo que significa que hay un interés significativo en las acciones. Sin embargo, algunos inversores que utilizan ciertas estrategias, como intentar entrar en acciones antes de que se vuelvan populares, pueden preferir acciones con un volumen de liquidez bajo en dólares. Una acción también puede tener una cantidad alta en dólares mientras disminuye su valor, principalmente porque la caída de los precios puede provocar una caída de las ventas de pánico, lo que aumenta el volumen.

Otra forma de ver la facilidad de comprar y vender acciones es el volumen de acciones, o volumen, que es el número de acciones negociadas por día.

El volumen de las acciones es importante, por ejemplo, saber que una acción cotiza un millón de acciones por día, pero no cuenta toda la historia. Si la acción es de solo $ 1, eso significa que solo alrededor de $ 1 millón de acciones (liquidez instantánea en dólares) se negocian todos los días. Si un inversor institucional necesita un lugar para desplegar $ 100 millones, puede que no sea adecuado para él. Por otro lado. Una acción de $ 200 millones que genera un millón de acciones significa que $ 200 millones en acciones cambian de manos todos los días. En una acción como esta, es mucho más fácil para el inversionista comprar o vender las acciones por valor de $ 100 millones que desea.

Las solicitudes de acciones con alta liquidez, especialmente volumen, tienden a tener un diferencial más intensivo. Esto ayuda a reducir los costos de negociación. La liquidez de alto volumen en dólares generalmente resulta en un diferencial reducido, pero en algunos casos, puede que no. Una etiqueta de acciones puede tener un precio de $ 3,000 y negociar 50,000 acciones por día. Eso es un volumen de liquidez de $ 150 millones, pero debido a que muchas acciones no cambian de manos (en relación con las acciones de gran volumen que ganan un millón o más), el margen de ofertas solicitado puede ser todavía bastante grande.

En general, los inversores que hacen grandes apuestas en acciones individuales o ETF encontrarán aquellos con una gran liquidez en dólares, como si el sentimiento cambiara y quisieran poder salir de la posición lo más cerca posible del valor de mercado. Si se intenta ingresar a un sitio grande o salir en una acción de bajo volumen en dólares, la orden podría mover el precio significativamente, lo que el inversionista no desea. Los pedidos grandes en existencias de bajo volumen generalmente resultan en deslizamientos.

El concepto de liquidez instantánea de dólares e interés de los inversores también se aplica a otros mercados financieros. Por ejemplo, en el mercado de divisas, las divisas más negociadas y las que más apuestan los inversores son el dólar estadounidense, el euro y el yen japonés. Todas son monedas líquidas y tienen un alto volumen de negociación.

Ejemplos de liquidez por volumen en dólares en varias acciones diferentes

Las acciones de bajo precio pueden producir un volumen muy alto y resultarán en una alta liquidez en dólares. Las acciones de alto precio pueden generar un volumen bajo, lo que resulta en una baja liquidez en dólares. Por lo tanto, los operadores pueden mirar el tamaño y el volumen de dólares para evaluar el atractivo de una acción.

Suponga que Citigroup Inc. cotiza. (C) a $ 66.25 y tiene un volumen promedio de 13 millones de acciones por día. Eso es un volumen en dólares de 861,25 millones de dólares. Debido al alto volumen y al alto volumen en dólares, la acción tiene un margen de un centavo y es atractiva en función de su liquidez.

Apple Inc. (AAPL) es aún más atractivo en términos de liquidez. Suponga que cotiza a $ 200 y su promedio diario es de 27 millones. La liquidez instantánea del dólar es de $ 5.4 mil millones. A pesar del precio más alto, el diferencial sigue siendo estrecho y el alto volumen y el monto en dólares lo hacen atractivo en términos de liquidez.

Suponga que Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se cotiza a 302.000 dólares por acción. Obtiene un promedio de 270 acciones por día. El volumen en dólares es de $ 81,54 millones. El alto precio de las existencias reduce la rotación y el volumen. Esto puede resultar en una gran extensión y una mayor cantidad de tiempo para acumular o descargar un sitio grande.

Suponga que Chesapeake Energy (CHK) cotiza a un promedio de $ 1.4 y 50 millones de acciones. El dólar tiene un volumen de $ 70 millones.

Para un inversionista institucional, BRK-A, AAPL y C pueden ser más atractivos que CHK ya que tienen montos en dólares más altos. Para un trader minorista, se prefieren CHK, C y AAPL sobre BRK-A. Esto se debe principalmente al alto precio de BRK-A y al bajo volumen que aumenta la dispersión.

Los traders minoristas están más preocupados por el volumen, mientras que los traders institucionales considerarán el volumen y la liquidez en dólares.