En este momento estás viendo Liquidez vs activos líquidos: ¿Cuál es la diferencia?

Liquidez frente a activos líquidos: descripción general

Liquidez significa que una persona o empresa tiene suficientes activos líquidos para pagar las facturas a tiempo. Los activos líquidos pueden ser efectivo o tenencias que se pueden convertir en efectivo rápidamente sin perder una cantidad significativa de su valor.

Por ejemplo, si una persona obtiene suficientes ingresos en un mes para pagar todas las facturas adeudadas sin sacrificar ninguna otra necesidad inmediata, esa persona ha logrado liquidez. Los activos líquidos consisten principalmente en efectivo en cheque o cuenta de ahorros.

Si surge un costo inesperado, el saldo de la cuenta corriente puede ser escaso. En ese momento, es posible que la persona tenga que sumergirse en una cuenta de ahorros, empeñar un reloj de oro o hacer efectivo con algunas acciones de bonos. Se mantuvo la liquidez. Una persona tiene suficientes activos líquidos para pagar las facturas a tiempo. No se produjo ningún daño importante a menos que surja el mismo problema mes tras mes.

Sin embargo, si la persona no tiene otros activos líquidos para aprovechar, no se ha retenido liquidez. Las únicas opciones que quedan para pagar las facturas son pedir prestado a una tasa de interés alta, vender una propiedad con una pérdida probable o no pagar las facturas a tiempo.

Conclusiones clave

  • La liquidez liquidada es suficiente para cumplir con las responsabilidades financieras.
  • Los activos líquidos pueden consistir en efectivo o propiedades que se pueden convertir fácilmente en efectivo sin ninguna pérdida significativa de valor.
  • Se considera prudente mantener la liquidez por encima del mínimo indispensable para protegerse contra costos imprevistos.
  • Los activos líquidos o fijos son tenencias de valor a largo plazo, como casas, terrenos o equipos.

Liquidez

Idealmente, una persona o empresa tiene suficiente liquidez para cubrir todos los costos recurrentes más un poco más por reclamos anormales.

Por ejemplo, la liquidez de un banco está determinada por su capacidad para cubrir todos sus costos esperados, como financiar nuevos préstamos o cumplir con los retiros de cuentas de los clientes, utilizando solo activos líquidos. Los costos esperados solo pueden ser una estimación de cuánto pueden retirar los clientes de sus ahorros o cuántas nuevas hipotecas podrían emitirse de manera ventajosa.

Para un consumidor, pedir prestado a una tasa de interés alta, vender una propiedad con una pérdida probable o no pagar las facturas a tiempo podría ser una falta de liquidez.

Los bancos, en particular, deben perderse en el lado seguro, manteniendo siempre la liquidez sin falta. Cuanto mayor sea la liquidez de los activos líquidos en relación con los pasivos proyectados, mayor será la liquidez del banco.

Activos líquidos

Los tipos más comunes de activos líquidos para las empresas, desde los bancos hasta los fabricantes de productos electrónicos, son los depósitos en efectivo en cuentas de ahorro y cheques, y los valores negociables.

Las cuentas por cobrar, o pagos adeudados a la empresa, también forman parte de los activos líquidos de la empresa para ese período.

Ninguna empresa quiere mantener una gran cantidad de dinero en una cuenta corriente, por lo que algunos de sus activos líquidos pueden estar en valores negociables. Las letras o los bonos del tesoro, por ejemplo, se pueden convertir en efectivo a corto plazo con poca o ninguna pérdida financiera.

Al igual que las personas, las empresas también tienen activos ilíquidos o “fijos”. Todas las propiedades, edificios, equipos y suministros son activos fijos.

¿Deben considerarse las acciones como activos líquidos? No es necesario. Se pueden comprar y vender de inmediato. Pero si se compran a un precio alto y surge la necesidad de efectivo cuando han bajado a un precio bajo, las acciones se convirtieron en efectivo solo a un alto costo para su propietario.

Esto no cumple con el estándar de liquidez: los activos deben ser efectivo o propiedades que se puedan convertir en efectivo sin una pérdida significativa de valor.

Una empresa o un inversor con una cartera de inversiones muy diversificada pueden contabilizar algunas o todas sus tenencias como activos líquidos. Es decir, la totalidad o parte de la cartera se puede vender en cualquier momento sin una pérdida significativa en el valor total. Es más prudente mantener un número moderado de existencias hasta el momento adecuado para venderlas.

Consideraciones Especiales

Para las personas o empresas, la liquidez crea una cierta cantidad de estabilidad. El uso de activos ilíquidos para cumplir con las obligaciones financieras normales es un problema.

Una empresa que vende bienes raíces para cumplir con una obligación financiera, por ejemplo, puede tener problemas. Si el dinero se necesita rápidamente, es posible que la empresa deba vender la propiedad con un descuento. En cualquier caso, la empresa ha perdido definitivamente un activo valioso.

La liquidación de activos fijos para pagar deudas puede tener un efecto perjudicial sobre la capacidad de operar de manera rentable en el futuro. Un fabricante de ropa que tenga que vender parte de su equipo para pagar los préstamos tendrá dificultades para mantener niveles de producción consistentes.

Los activos fijos de liquidación suelen ser la solución definitiva a un problema a corto plazo.

Liquidez Plus

Las empresas bien administradas tienen poco más de activos líquidos que el mínimo requerido para mantener la liquidez.

100%

Porcentaje de los costos totales proyectados durante un período de 30 días que los bancos estadounidenses deben retener como activos líquidos.

Esto es especialmente cierto en la industria bancaria. Durante la crisis financiera de 2008, quedó claro que los bancos estadounidenses no mantenían los activos líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones en todos los casos.

El retiro repentino e inesperado de fondos de los depositantes atrajo a muchos bancos o les dejó miles de millones de dólares en préstamos impagos debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Sin una mitigación suficiente de los activos líquidos para superarlos en tiempos difíciles, muchos bancos se volvieron insolventes rápidamente. Al final, el gobierno de Estados Unidos tuvo que intervenir para evitar un colapso económico completo.

Como resultado, se desarrolló una regla de índice de cobertura de liquidez para garantizar que los bancos mantengan suficiente efectivo disponible para evitar un nuevo desempeño en 2008. Según esta regla, todos los bancos deben tener reservas de activos líquidos equivalentes al 100% de sus costos totales proyectados o más. . por un período de 30 días.

Es decir, ante una disminución repentina de los ingresos o un pasivo inesperado, el banco puede hacer frente a todas sus obligaciones financieras sin contraer nuevas deudas ni liquidar el inmovilizado. Eso está diseñado para darles tiempo para resolver el problema antes de que se convierta en otro desastre financiero.