En este momento estás viendo Lo que sabe antes de convertirse en su gestor de cartera

Una de las carreras más populares en la industria financiera es la profesión de administrador de cartera. Los gestores de carteras trabajan con un equipo de analistas e investigadores y son, en última instancia, los responsables de tomar las decisiones finales de inversión para un fondo o vehículo de gestión de activos. Si bien un trabajo de administrador de cartera requiere que uno se abra camino durante una carrera, hay ciertas partes del trabajo que debe conocer antes de considerar pasar a la administración de cartera.

Antecedentes de los gerentes de cartera

Si todavía es un estudiante de pregrado que está considerando una carrera como administrador de portafolios, tome cursos de negocios, economía, finanzas, contabilidad y matemáticas. Se requiere un título de MBA, además de una licenciatura, en la frontera. Las empresas de inversión privadas o los bancos de inversión ven con buenos ojos el tiempo dedicado al estudio de la gestión de riesgos, la contabilidad y las finanzas. Algunos programas de maestría ofrecen cursos específicos para el mercado de valores.

Dentro de una empresa, los gerentes de cartera a menudo son promovidos desde la etapa de analista de investigación después de trabajar en ese puesto durante dos o cuatro años. Trabajar como analista es una gran formación para convertirse en gestor de carteras. Proporciona un marco para tomar decisiones críticas de cartera, como comprar o vender un valor y determinar las condiciones económicas subyacentes que afectan a esos valores.

Tipos de trabajos de administrador de cartera

Existe una amplia gama de trabajos dentro del campo del administrador de cartera. Las posiciones dependen de los siguientes criterios:

  1. Tamaño del fondo: un administrador de cartera puede administrar activos para un fondo independiente relativamente pequeño o una gran institución de administración de activos. Un administrador de cartera puede administrar grandes capitales comerciales, como un banco u organización con una gran dotación, como un colegio o universidad.
  2. Un administrador de cartera generalmente se denomina administrador que administra activos para una gran institución de administración de dinero, y una persona que administra activos de fondos más pequeños generalmente se llama administrador de fondos. Una persona que administra activos para una gran organización empresarial o una universidad generalmente se denomina director de inversiones (CIO).
  3. Tipo de vehículos de inversión: todos los tipos de administradores de dinero realizan casi la misma función: administrar activos para sus respectivos vehículos de inversión, que varían ampliamente. La gama de vehículos de inversión incluye fondos mutuos o minoristas, fondos institucionales, productos de fondos de cobertura, fondos fiduciarios y de pensiones, y grupos de inversión de alto valor neto y de materias primas. Los gestores de carteras pueden gestionar vehículos de inversión de renta fija o renta variable y, a menudo, se especializan en uno u otro.
  4. Estilo de inversión: además de especializarse en inversiones de renta fija o de renta variable, los gestores de cartera suelen estar especializados en estilos de inversión. Los estilos de inversión incluyen: técnicas de cobertura, estilo de gestión de valor o crecimiento, especialidades de pequeña o gran capitalización e inversión en fondos nacionales o internacionales.

Licencias y Certificaciones

La Autoridad Reguladora de la Industria Industrial (FINRA) requiere licencias profesionales para operar en la gestión de carteras. El conjunto específico de licencias de FINRA varía según los tipos de valores y otros activos de inversión.

Los administradores de carteras, en lugar de los administradores de fondos, a menudo toman el control de carteras muy grandes de grandes instituciones financieras. Si su posible trabajo implica la gestión de activos en exceso de $ 25 millones, se le pedirá que se registre en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Para los gestores de carteras ambiciosos, las cualidades más importantes son las certificaciones profesionales. Con mucha experiencia previa, la designación de un analista financiero colegiado (CFA) puede ser la mejor opción. Otras certificaciones, suponiendo que estén relacionadas con la economía, las finanzas, la inversión o la contabilidad, pueden fortalecer un currículum, pero no son garantía. Al igual que con muchas otras publicaciones, el juego puede ser más sobre a quién conoces.

Un día en la vida de un gestor de carteras

Si bien un administrador de cartera es diferente en el día, una constante es verificar el estado de los mercados financieros y mantenerse al tanto de los eventos actuales. Un administrador de cartera se reunirá periódicamente con sus analistas para discutir la evolución del mercado y las tendencias de los acontecimientos actuales relevantes.

Un administrador de cartera dirige todas las operaciones realizadas por el fondo de inversión o la cartera durante el día tomando decisiones finales sobre los valores involucrados. Él o ella se reúne con analistas que han investigado varios valores y las instituciones que los emitieron. Con base en sus recomendaciones, el administrador de la cartera toma la decisión final sobre qué valores comprar o vender. Algunos estilos de gestión de activos, como las carteras de crecimiento o los fondos, tienen una rotación de valores más alta que otros, como la gestión de valor.

Además de reunirse con analistas del personal y monitorear los mercados y eventos actuales, un administrador de cartera tiene muchas otras responsabilidades. Los gestores de carteras suelen reunirse con inversores potenciales y de alto nivel en persona o por teléfono. Además, los administradores de carteras de grandes fondos a menudo realizan entrevistas con los medios financieros como The Wall Street Journal, The Financial Times, o CNBC. Si bien a menudo proporciona una descripción general de las condiciones económicas actuales, una aparición en los medios financieros brinda publicidad a los vehículos de inversión que administran, así como a las empresas que representan.

La línea de fondo

Un día en la vida de un administrador de cartera está lleno de desafíos, pero también trae recompensas financieras e intelectuales. Comienza temprano y, a menudo, termina tarde, pero en el medio hay muchos desafíos y oportunidades interesantes. Si eres muy analítico y te encantan los mercados financieros y el cambiante mundo de los acontecimientos actuales, una carrera de gestor de carteras puede ser para ti.