Los fondos negociados en bolsas, o ETF, brindan una ruta de acceso alternativa para los inversores que buscan ganancias potenciales dentro del mercado del aluminio. El aluminio físico no está disponible como activo de inversión de la misma forma que los metales como el oro, la plata y el platino. Se negocian futuros de aluminio; sin embargo, muchos inversores no están familiarizados con la negociación en los mercados de futuros y desconfían de utilizar inversiones tan apalancadas. Algunos fondos negociados en una Bolsa de Aluminio brindan acceso a futuros de aluminio utilizando inversiones no apalancadas que se negocian como acciones ordinarias en una bolsa.
Los ETF también ofrecen una forma de adquirir una cartera diversificada a nivel mundial. Una de las ventajas clave de los ETF es que brindan un acceso mucho más fácil a los mercados de valores extranjeros que el que tradicionalmente está disponible. Esto puede ser especialmente importante para los inversores que buscan oportunidades en materias primas como el aluminio, donde la mayor parte de la minería y la producción se lleva a cabo en países fuera de los Estados Unidos. Los mayores productores de mineral de aluminio del mundo son China, Australia y Rusia.
El aluminio se utiliza ampliamente en las industrias de la construcción y el embalaje y en el sector de la automoción. La mayor demanda de aluminio ligero en los automóviles para mejorar la eficiencia del combustible es un factor determinante del precio de mercado.
Los ETF se basan tanto en futuros de materias primas como en acciones que ofrecen exposición al mercado del aluminio. Uno de los principales ETF disponibles en esta clase de activos es una nota de intercambio comercial (STI). Los STI son valores representativos de deuda, aunque se incluyen en los ETF tradicionales, por lo que están sujetos a riesgo crediticio en función de la estabilidad financiera del emisor.
Entre los inversores ETF más exigentes que utilizan para ganar exposición al mercado del aluminio se encuentran el ETF de materiales básicos iShares de EE. UU. (IYM) y el ETN de rendimiento total de la serie iPath B Series Subindex de aluminio de Bloomberg (JJU).
En marzo de 2018, el presidente Trump impuso un arancel del 10% a las importaciones de aluminio y un arancel del 25% a las importaciones de acero, con exenciones para Canadá y México.
1. ETF de materiales básicos de iShares US (IYM)
El ETF iShares Basic Materials de EE. UU. No se centra exclusivamente en el aluminio, sino que ofrece la ventaja de los ETF basados en acciones a los inversores con cierta exposición al mercado del aluminio a través de participaciones de fondos como Alcoa (AA) y Newmont Mining (NEM). Este ETF tiene como objetivo rastrear los retornos de inversión de un índice compuesto por acciones estadounidenses en el sector de materiales subyacente. El fondo está diseñado para brindar exposición a empresas estadounidenses involucradas en la producción de materias primas, incluidos metales, productos químicos y forestales.
El ETF tiene una relación de costes del 0,43% y ofrece una modesta rentabilidad por dividendo del 1,42%.Es apropiado para inversores que desean una exposición diversificada al aluminio junto con otras acciones en el sector de materiales básicos, pero que prefieren retener inversiones basadas únicamente en acciones.
2. Subíndice de aluminio Bloomberg iPath Serie B Retorno total STI (JJU)
Para los inversores que buscan una inversión más directa en aluminio, el rendimiento total de la serie B del subíndice de aluminio de Bloomberg es total. Esta STI tiene como objetivo demostrar resultados potenciales a través de inversiones no apalancadas en contratos de futuros de aluminio. El índice subyacente representa un contrato de futuros de aluminio que avanza continuamente en el próximo mes de negociación cercano.
El fondo tiene una tasa de comisión para inversores del 0,45% anual. Debido a que este es un producto basado en futuros, no genera dividendos. El emisor de esta STI es Barclays Bank PLC.
