Hay una vieja maldición china: «Viva los tiempos interesantes». 2020 fue definitivamente un año interesante para los inversores que tenían participaciones en China. A principios de 2020, los vendedores en corto siguieron a China cuando el coronavirus comenzó a extenderse. Sin embargo, los mercados chinos declinaron rápidamente, lo que llevó a empresas de tecnología y comercio electrónico como Alibaba. Los fondos negociados en bolsas (ETF) brindan formas fáciles para que los inversores extranjeros participen en estos rallyes.
Conclusiones clave
- China está creciendo rápidamente y, como muestran los ETF a continuación, se pueden obtener excelentes resultados.
- Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) es un fondo 3x altamente apalancado que ofrece buena liquidez a los operadores a corto plazo, con el potencial de grandes ganancias y pérdidas.
- El ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP) es un fondo apalancado 2x que proporciona un término medio en rendimiento y riesgo entre los otros dos fondos de esta lista.
- Global X China Materials ETF (CHIM) rastrea el índice de rendimiento total de Solactive Materials China, que puede ser mejor para los inversores a largo plazo debido a su falta de apalancamiento y excelente rendimiento.
ETF en China
Dado que China tiene la segunda economía más grande del mundo, la inversión es atractiva por muchas razones. China está creciendo rápidamente y, como muestran los ETF a continuación, se pueden obtener excelentes resultados. Por supuesto, existen algunos riesgos tan grandes como navegar. El impacto económico de la crisis del coronavirus ha superado las disputas comerciales de años anteriores.
Los ETF chinos pueden incluir empresas que cotizan en los Estados Unidos, así como en Hong Kong y Shanghai. Además, dos de estos ETF invierten en derivados. Por lo tanto, los inversores no deberían considerar estos juegos puros con acciones chinas.
Siempre existe el riesgo de intervención o manipulación del gobierno en China, pero existe cierta protección contra el uso de ETF para invertir en él. Con un conjunto diversificado de acciones en un ETF, es menos probable que sufra el comportamiento de una sola empresa. Dicho esto, los retornos en China son estelares de vez en cuando.
El mercado chino es volátil, por lo que los inversores deben estar preparados para algunas cosas volátiles. Esto es especialmente cierto para los ETF apalancados. Los ETF pueden caer tan rápido como suben si el mercado es empinado. Sin embargo, debido a que los ETF se pueden negociar como acciones, puede venderlos rápidamente si decide que lo desea. Más importante aún, los inversores no pueden perder más de lo que invierten en ETF apalancados, a diferencia del apalancamiento tradicional que utiliza una cuenta de margen.
Los 3 principales ETF
Hemos seleccionado tres fondos centrados en China que arrojaron sólidos resultados entre abril y principios de noviembre de 2020. Sin embargo, sus resultados pueden ser mucho peores que los del mercado durante una recesión.
1. Acciones diarias de Direxion FTSE China Bull 3X (YINN)
Las acciones Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN) utilizan un alto apalancamiento. Debido a que busca multiplicar los rendimientos del índice FTSE China 50 por 3 veces, debe considerarse de alto riesgo. El índice subyacente incluye las 50 empresas chinas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong.
YINN perdió más del 50% en el primer trimestre de 2020 antes de ganar más del 100% más adelante en el año. Además, YINN tiene un volumen mucho más alto que las otras entradas en esta lista, lo que a menudo significa un margen más bajo para los traders. Por tanto, los inversores pueden tomar una decisión prudente si se trata de una buena oportunidad de compra. Por otro lado, existen peligros para los ETF apalancados a largo plazo.
- Promedio Volumen: 1,943,615
- Activos netos: $ 262,59 millones
- Rendimiento: 1,10%
- Precio Retorno del 01/04/20 al 04/11/20: 105%
- Ratio de costes (neto): 1,37%
2. ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP)
ProShares Ultra utiliza el índice FTSE China 50 (XPP) FTSE China 50 como referencia. Invierte en valores de ese índice, pero también puede invertir en derivados. Es decir, utiliza apalancamiento.
XPP intenta multiplicar los retornos del índice base por 2x. Por supuesto, el rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros.
- Promedio Volumen: 11,383
- Activos netos: $ 31,92 millones
- Rendimiento: 0,23%
- Precio Retorno del 01/04/20 al 05/11/20: 71%
- Relación de costo (neto): 0,95%
3. Global Materials X China ETF (CHIM)
Global X China Materials ETF (CHIM) rastrea el índice de retorno total de China Solactive Materials. Su objetivo es invertir al menos el 80% de sus activos en la tenencia de valores de ese índice.
Puede invertir en certificados de depósito estadounidenses (ADR), así como certificados de depósito globales (GDR). El foco está en el sector de materiales. No utiliza apalancamiento como los otros ETF de esta lista. Debido a la falta de apalancamiento y excelente rendimiento, es más adecuado para asignaciones de activos a largo plazo.
- Promedio Volumen: 831
- Activos netos: 1,82 millones de dólares
- Rendimiento: 3,16%
- Precio Retorno del 01/04/20 al 05/11/20: 44%
- Ratio de costes (neto): 0,66%
La línea de base
China es un lugar emocionante, financieramente hablando. Su crecimiento es rápido y los inversores están ganando dinero invirtiendo en él. Sin embargo, todavía existen riesgos. La economía china podría estancarse y el gobierno participa más en los mercados de lo que quieren los inversores estadounidenses.
Examine los ETF chinos de esta lista para ver si desea invertir parte de su cartera en inversiones de alto riesgo. Conozca su tolerancia al riesgo e invierta en consecuencia. Recuerde que los ETF apalancados pueden ir en su contra rápidamente si alguno de sus derivados se invierte mal.
