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Inversión/ ETFs

Los 5 ETF de bonos de mercados emergentes

El fondo negociado en una bolsa de bonos de mercado (ETF) cubre emisiones de deuda de renta fija de países con economía en desarrollo. Estos incluyen bonos gubernamentales y bonos corporativos en Asia, América Latina, África y otros lugares. Los bonos de mercados emergentes tienden a generar rendimientos más altos que los bonos tradicionales por dos razones principales: tienden a ser más riesgosos que los bonos de países más desarrollados, mientras que los países en desarrollo tienden a crecer rápidamente.

Los ETF de mercados emergentes permiten a los inversores diversificar posiciones en bonos de mercados emergentes como fondos mutuos, pero negociar como acciones. Si los bonos subyacentes en el ETF funcionan bien, también lo hace el ETF (menos los costos y los costos del fondo).

iShares JPMorgan USD Bond Emerging Markets ETF

Lanzado con la ayuda de iShares en diciembre de 2007, iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB) sigue el índice JPMorgan EMBI Central Global Index. EMBI Global Core es un índice de referencia de deuda de mercados emergentes muy amplio, denominado en dólares estadounidenses. La deuda pública está surgiendo en casi tres cuartas partes del Global Core de EMBI, y la mayor parte del resto se centra en bonos corporativos de alto rendimiento. iShares.

El bono de mercados emergentes iShares JPMorgan USD es el más adecuado para inversores que buscan un camino diversificado hacia un ingreso estable de alto rendimiento. El fondo tiene participaciones en 50 países, incluidas asignaciones en Rusia, México, Polonia, Hungría, Sudáfrica y Filipinas.

ETF de bonos locales de mercados emergentes de SPDR Barclays

ETF local (EBND) SPDR Barclays Capital Markets Emerging Markets realiza un seguimiento de la deuda pública de los países de mercados emergentes. También los rastrea en su moneda local, lo que aumenta la volatilidad y las oportunidades de arbitraje. Si bien el EBND conlleva un riesgo de tipo de cambio, la conversión de moneda se puede utilizar como cobertura frente al dólar estadounidense y puede mejorar los rendimientos actuales en entornos de tipos bajos.

Los rendimientos del EBND normalmente deben corresponder al precio y al rendimiento del rendimiento de su índice de referencia del índice de moneda local de mercados emergentes, menos las comisiones y los costos. La relación de costes es del 0,30%.Este ETF es particularmente atractivo para los inversores que buscan exposición a Brasil.

Cartera de deuda soberana de mercados emergentes

La edición de Invesco de la cartera de deuda soberana de Invesco Emerging Markets (PCY) se estableció en octubre de 2007. Este ETF rastrea el índice de equilibrio líquido USD de mercados emergentes, que representa el 80% de sus activos subyacentes en deuda pública denominada en dólares.

La función de seguimiento del índice de equilibrio líquido de mercados emergentes de USD DB es única. Toda la deuda soberana en el índice se selecciona a través de una metodología de índice propia y posteriormente se mide contra los rendimientos esperados de una cartera teórica. Toda la cartera se reequilibra trimestralmente. El ETF PCY tiene tenencias de bonos en más de 20 países, incluidos Brasil, Croacia, México, Lituania, Colombia, Polonia y Eslovenia.

La relación de costo de ETF es solo del 0,50%.Los inversores deberían considerar este fondo si quieren una cartera altamente diversificada y activamente reequilibrada con exposición a rentabilidades de renta fija de mercados emergentes.

ETF de mercados emergentes de bonos gubernamentales de Vanguard

Vanguard creó un bono gubernamental ETF de mercados emergentes (VWOB) para reflejar el rendimiento del índice Barclays Emerging Markets Government RIC Limited. Todas las inversiones subyacentes del fondo se seleccionan mediante un proceso de muestreo diseñado para reflejar las tenencias y el vencimiento medio del índice de referencia.

El ETF de VWOB es un fondo de deuda de mercados emergentes denominado en dólares estadounidenses, lo que significa que evita cualquier impacto del riesgo de tipo de cambio o la volatilidad de la moneda. Por lo general, el fondo tiene tenencias de deuda con vencimientos más largos y, como resultado, son más sensibles a los cambios en las tasas de interés. La VWOB tiene tenencias de bonos en Rusia, México, Qatar, Colombia y Argentina.

Como muchas ofertas de ETF de Vanguard, el gobierno de bonos gubernamentales de mercados emergentes tiene una relación de bajo costo de solo 0.25%.El VWOB es una buena opción para los inversores que buscan una exposición de gestión pasiva a la deuda pública de los mercados emergentes.

Vectores del mercado de bonos en moneda local ETF

Van Eck emitió un bono en moneda local de vector de mercado emergente (EMLC) en 2010. Este ETF busca capturar los rendimientos del índice JPMorgan – Global Core Government Bond Index, antes de comisiones y costos.

El ETF de EMLC ofrece a los inversores exposición a bonos gubernamentales emergentes denominados en monedas locales. El EMLC se diversifica alejándose de la deuda estadounidense. Sin embargo, el fondo, que tiene casi $ 3 mil millones en AUM, no está cubierto contra el riesgo de cambio de moneda.

La asignación de países de la Fundación incluye a Brasil, Tailandia, Argentina, Sudáfrica, República Dominicana y México. La gran mayoría de las ponderaciones asignadas a cada país son inferiores al 1% y la ETF tiene una relación de costes del 0,36%.