Los millennials están liderando el camino a la hora de invertir en empresas que buscan proteger el medio ambiente y la sociedad. Este enfoque, conocido como «inversión de impacto», se ha extendido a lo largo del milenio hasta el auge de los niños y los inversores mayores.
La inversión de impacto no es un concepto nuevo, pero la tendencia es tan común que muchos fondos mutuos se están especializando en inversiones basadas en principios. Esto a menudo se mide prestando atención a los criterios ESG o ambientales, sociales y de gobernanza. La idea es encontrar inversiones que ayuden a las personas y al planeta, y que tengan un reparto salarial decente entre ejecutivos y empleados.
Hemos seleccionado cinco fondos mutuos que se especializan en inversiones de impacto en función de su compromiso con la evaluación ESG y su capacidad para ofrecer resultados positivos hasta la fecha. Todas las cifras están actualizadas al 1 de octubre de 2018.
1. Parnassus Investor Effort (PARWX)
El foco de este fondo está en empresas que tengan buenos entornos laborales para los empleados. El enfoque de este enfoque es apoyar el bienestar de los empleados y encontrar empresas que sean excelentes competidores debido a una mejor retención de empleados.
Parnassus Endeavour Investor suele buscar empresas que, en su opinión, no estén sobrevaloradas y busca conseguir una revalorización del capital invirtiendo en estas empresas. PARWX evita las empresas involucradas en las industrias del alcohol, el juego, el tabaco u otras industrias de «bienestar», así como las empresas de combustibles fósiles.
Parnassus utiliza técnicas avanzadas de filtrado ESG para configurar su Universo de empresas para elegir, luego reduce su selección a 30 o 40 empresas con sólidos fundamentos. El fondo tiene una rentabilidad media del 14,0% durante un período de cinco años.
- Rentabilidad hasta la fecha: 5,11%
- Ratio de costes (neto): 0,92%
- Cambios en la calificación de Morningstar ★★★★
- Calificación de riesgo de Morningstar por encima de la media
- Activos netos: $ 5,19 mil millones
- Rendimiento: 1,90%
2. Venta minorista de bonos de opción social TIAA-CREF (TSBRX)
Este fondo busca tanto ingresos como revalorización del capital. Aproximadamente el 80% de los activos del fondo están en bonos de empresas que cumplen con los estándares ESG. Tenga en cuenta que el fondo invierte en bonos gubernamentales municipales y estadounidenses además de bonos corporativos. También puede comprar valores respaldados por hipotecas.
TSBRX tiene como objetivo el 10% de sus activos en empresas social y ambientalmente positivas. Puede invertir en viviendas asequibles, desarrollo comunitario, energía sostenible o recursos naturales.
Es posible que el otro 90% de la cartera no pase la prueba ESG, por lo que este fondo está ahí para aquellos que pueden centrarse en la inversión de impacto y buscar resultados de empresas más tradicionales.
- Rentabilidad hasta la fecha: -0,75%
- Ratio de costes (neto): 0,65%
- Calificación Morningstar ★★★★
- Calificación de riesgo promedio de Morningstar
- Activos netos: $ 2.49 mil millones
- Rendimiento: 2,50%
3. Vanguard FTSE Inv Social Index (VFTSX)
Este fondo elimina las empresas de alcohol y tabaco, así como las empresas de energía nuclear y los negocios que venden a los militares. Los filtros de valores requieren diversidad en el lugar de trabajo, con al menos una mujer en la junta directiva y sin violaciones de derechos humanos.
De unas 400 acciones, Apple, Microsoft y Alphabet son las tres principales participaciones y, en general, las participaciones están fuertemente representadas por empresas de tecnología y salud. El fondo alcanzó el S&P 500 en promedio casi un 1% anual.
- Rentabilidad hasta la fecha: 10,99%
- Ratio de costes (neto): 0,20%
- Cambios en la calificación de Morningstar ★★★★
- Calificación de riesgo de Morningstar por encima de la media
- Activos netos: $ 5,17 mil millones
- Rendimiento: 1,39%
4. Walden Equity (WSEFX)
Walden está dispuesto a invertir en una empresa de cualquier tamaño, pero por lo general tiene grandes corporaciones en su cartera. Las empresas son evaluadas por administradores de dinero de acuerdo con las pautas de ESG.
Dicho esto, la compañía tiene McDonald’s y Conoco Phillips, así como Nike, tres compañías que crean problemas para algunos inversionistas influyentes. El fondo no invertirá en armas, plantas nucleares o compañías de alcohol o tabaco.
Los rendimientos del S&P 500 se han reunido constantemente durante cinco años. Posee al menos el 80% de sus activos en valores de renta variable y se centra en empresas de gran capitalización.
- Rentabilidad hasta la fecha: 9,63%
- Ratio de coste (neto): 1,00%
- Calificación Morningstar ★★★
- Calificación de riesgo de Morningstar Inferior al promedio
- Activos netos: $ 220,45 millones
- Rendimiento: 0,81%
5. Domini Impact Equity Investor (DSEFX)
Este fondo tiene la relación de costes más alta de nuestra lista. Invierte en empresas de mediana y gran capitalización y puede invertir en empresas fuera de los Estados Unidos. El fondo también invierte en futuros y opciones.
Domini estableció sus propios criterios sociales y ambientales para las empresas de medición. Además de la evaluación ESG, el fondo analiza las empresas que están conectadas con sus comunidades, apoyan el bienestar de los empleados y muestran preocupación por los ecosistemas.
El fondo creó su índice de empresas para elegir y logró mantenerse al día con los rendimientos del S&P 500.
- Rentabilidad hasta la fecha: 5,74%
- Ratio de costes (neto): 1,14%
- Calificación Morningstar ★★
- Calificación de riesgo de Morningstar por encima de la media
- Activos netos: $ 822,64 millones
- Rendimiento: 0,65%
La línea de base
Los fondos mutuos se están moviendo rápidamente para crear productos para inversores influyentes. Pero como puede ver en las descripciones de los fondos en esta lista, debe sopesar todo lo que todos consideran responsable de la inversión social. Algunos fondos contribuyen con un pequeño porcentaje de los activos a la inversión de impacto, mientras que otros compilan una cartera completa de empresas responsables.
