En este momento estás viendo Los 7 errores principales al operar con opciones gratuitas

Muchos traders cometen el error de comprar opciones baratas sin comprender completamente los riesgos. Una opción barata es aquella en la que el precio general es bajo. Sin embargo, a menudo se descuida el verdadero valor.

Estos traders confunden la opción barata con la opción de bajo precio. Una opción de bajo precio es aquella en la que la opción se cotiza a un precio bajo en relación con sus fundamentos. Está subestimado, en lugar de barato. Invertir en opciones baratas no es lo mismo que invertir en acciones baratas. Los primeros tienden a conllevar un mayor riesgo.

Dado que las opciones son mucho más volátiles que las acciones, seguir reglas estrictas es una parte esencial de la gestión de riesgos.

Como dijo Gordon Gecko, «la gracia es algo bueno, a falta de una palabra mejor». La gracia puede ser un gran motivador para obtener ganancias. Sin embargo, para las opciones baratas, la codicia puede incluso tentar a los traders experimentados a tomar riesgos razonables. Después de todo, ¿a quién no le gustan las grandes ganancias sin mucha inversión?

Las opciones sin dinero combinadas con tiempos de vencimiento cortos parecen ser buenas inversiones. El costo inicial suele ser menor, lo que se traduce en mayores ganancias potenciales si se cumple la opción. Sin embargo, vale la pena conocer estos siete errores comunes antes de negociar opciones baratas.

1. No entender la volatilidad

Los operadores de opciones utilizan la volatilidad implícita para determinar si una opción es cara o barata. La volatilidad futura (rango de negociación probable) se muestra utilizando los puntos de datos.

La alta volatilidad implícita generalmente indica un mercado bajista. Cuando hay miedo en el mercado, los riesgos percibidos a veces conllevan riesgos más altos. Eso está en consonancia con una opción cara. La baja volatilidad implícita a menudo implica un mercado alcista.

La volatilidad histórica, que se puede trazar en un gráfico, debe estudiarse cuidadosamente para compararla con la volatilidad implícita actual.

2. Ignore la elección y las probabilidades

Han Solo dijo: «Nunca me digas algo raro», pero los contrabandistas no saben mucho sobre el comercio de opciones. El mercado no siempre funcionará de acuerdo con las tendencias que muestra el historial de la acción subyacente. Algunos traders creen que comprar opciones baratas ayuda a mitigar las pérdidas al aprovechar el capital. Sin embargo, los traders que no se adhieran a las reglas de probabilidades e impares pueden violar este tipo de protección. Al final, este enfoque puede conducir a una gran pérdida. Las cuentas son simplemente una descripción de la probabilidad de que ocurra un evento o no.

Los inversores deben recordar que las opciones baratas suelen ser baratas por una razón. La opción se cotiza de acuerdo con la expectativa estadística de la capacidad de la acción subyacente. El valor del contrato de las opciones distintas al efectivo depende en gran medida de su fecha de vencimiento.

3. Selección del período de tiempo incorrecto

Una opción con un período de tiempo más largo costará más de una opción con un período de tiempo más corto. Después de todo, hay más tiempo para que la acción se mueva en la dirección esperada. Las opciones con fecha más larga también son vulnerables al deterioro del tiempo. Desafortunadamente, un contrato inicial gratuito de un mes puede ser irresistible. Al mismo tiempo, puede ser desastroso si el movimiento de las acciones no cumple con las expectativas de la opción comprada. También es psicológicamente difícil para algunos operadores de opciones manejar los movimientos de las acciones durante períodos de tiempo más largos. A medida que las acciones atraviesan una serie normal de altibajos, el valor de las opciones cambiará significativamente.

4. Descuido del análisis de envío

Agregar interés corto, calificaciones analíticas y actividad es un paso definitivo en la dirección correcta. El gran especulador Jesse Livermore señaló que «el mercado de valores nunca es claro. Está diseñado para engañar a la mayoría de la gente, la mayor parte del tiempo». Puede parecer insatisfactorio, pero abre algunas posibilidades para los traders. Cuando las actitudes se vuelven demasiado fuertes de un lado o del otro, se pueden obtener grandes ganancias apostando en contra del rebaño. Los indicadores contrastantes, como la relación put / call, pueden ayudar a los operadores a obtener una ventaja.

5. Dependiendo de las conjeturas

Es un gran error que las acciones suban, bajen o se desvíen, ignorando el análisis básico y técnico al comprar opciones. El mercado suele generar beneficios fáciles. Por lo tanto, es necesario utilizar indicadores técnicos y analizar el stock subyacente para mejorar la sincronización.

En realidad, existe un argumento mucho mejor para la sincronización del mercado en el mercado de opciones que en el mercado de valores. Según la hipótesis del mercado efectivo, no es posible hacer predicciones precisas sobre hacia dónde se dirigen las acciones. Sin embargo, el modelo de precios de opciones de Black Scholes ofrece precios muy diferentes para opciones similares en función de la volatilidad actual. Si la hipótesis del mercado efectivo es correcta, los compradores de opciones con horizontes de tiempo más largos deberían poder mejorar el rendimiento manteniéndose en una volatilidad más baja.

6. Observando el valor intrínseco y el valor extrínseco

El valor extra-global, más que el valor intrínseco, es a menudo el principal determinante del costo contractual de las opciones baratas. A medida que la opción expira, el valor extrínseco disminuye y finalmente llega a cero. La mayoría de las opciones caducarán sin fundamento. La mejor manera de evitar este terrible destino es comprar opciones que comiencen con un valor intrínseco. Estas opciones rara vez son baratas.

7. No utilizar órdenes Stop Loss

Muchos operadores de opciones baratas obtienen la protección que brindan las órdenes simples de stop-loss. Prefieren mantener una opción hasta que expire o dejarla ir cuando llega a cero. Sin duda, existe un mayor riesgo de cese anticipado debido a la alta volatilidad de las opciones. Aquellos con más control pueden querer usar la parada mental o la notificación automática en su lugar. Un anuncio siempre se puede ignorar si fue solo un error debido a la falta ocasional de liquidez en el mercado de opciones.

Las órdenes de stop-loss para opciones, mentales o reales, deben permitir pérdidas superiores a las existencias para evitar un latigazo. El inversor en crecimiento William J. O’Neil sugirió limitar las pérdidas al 20% o 25% cuando se negocian opciones. Eso es mucho más que el límite del 10% utilizado por muchos traders de acciones para las órdenes de stop-loss.

La línea de fondo

Tanto los traders de opciones nuevos como los experimentados pueden cometer errores costosos cuando operan con opciones baratas. No asuma que las opciones baratas ofrecen el mismo valor que las opciones infravaloradas o de bajo precio. De todas las opciones, las opciones baratas a menudo conllevan el mayor riesgo de pérdida del 100%. Cuanto más barata sea la opción, menos probable es que alcance el dinero caducado.

Antes de tomar riesgos con opciones baratas, investigue y evite pagar de más por las operaciones de opciones. Las tarifas son mucho más bajas de lo que eran antes, por lo que no debería haber costos comerciales. Consulte la lista de Investopedia de los mejores corredores de opciones para asegurarse de no pagar demasiado por las operaciones de opciones.