En este momento estás viendo Los 7 principales riesgos de la negociación de acciones de bajo volumen

Un porcentaje significativo de las acciones son acciones negociadas muy escasas. Estas acciones se negocian de forma irregular o en volúmenes reducidos. Los inversores deben ser conscientes de los importantes riesgos de negociar con estas acciones de bajo volumen. A continuación, trataremos siete de los mayores peligros.

No es necesario invertir en acciones de bajo rendimiento. La mayoría de los inversores están mejor con ETF, fondos mutuos y grandes empresas cotizadas.

1. El comercio de baja liquidez es difícil

Un riesgo de las acciones de bajo volumen es que carecen de liquidez, lo cual es crucial para los traders de acciones. La liquidez es la capacidad de comprar o vender valores rápidamente en el mercado sin cambiar el precio. Esto significa que los operadores deberían poder comprar y vender acciones a $ 25 por acción en grandes cantidades, como 100.000 acciones, sin dejar de mantener el precio de $ 25 por acción.

La baja liquidez puede crear problemas para los inversores más pequeños porque da como resultado un alto margen de ofertas solicitadas. El volumen de negociación diario promedio es una buena medida de liquidez. Como regla general, los operadores suelen perder dinero cuando la liquidez es baja.

2. Desafíos de generación de beneficios

La falta de volumen de negociación muestra el interés de unos pocos participantes del mercado, que pueden solicitar una prima para negociar con esas acciones. Incluso si uno está sentado sobre ganancias no realizadas en estas acciones, puede que no sea posible tomar las ganancias.

Suponga que compró 10,000 acciones de una empresa a $ 10 por acción hace un año, y luego el precio subió a $ 13. Por lo tanto, tiene una ganancia no realizada del 30%. Quiere vender sus 10,000 acciones y embolsarse las ganancias. Si el volumen de negociación diario promedio de esta acción es de solo 100 acciones, llevará algún tiempo vender 10,000 al precio de mercado.

El acto de vender sus acciones puede afectar los precios de las acciones de bajo volumen. Si el mercado se inunda con una gran oferta de acciones, los precios pueden caer bruscamente si la demanda se mantiene en un nivel constantemente bajo.

3. Fabricantes manipuladores del mercado

Los creadores de mercado activos en acciones de bajo volumen pueden usar una baja liquidez para obtener ganancias. Saben que la baja liquidez de las acciones significa que pueden aprovecharse de los compradores deseosos de entrar y salir del mercado.

Por ejemplo, un creador de mercado podría colocar una oferta de 100 acciones cerca del último precio de venta y ofertar por 1,000 a un 10% por debajo de ese precio. Si una persona ingenua intenta vender 1,000 acciones al precio de mercado, entonces solo puede obtener lo que esperaba por las primeras 100 y obtener un 10% menos por el resto. Las órdenes limitadas deben usarse para acciones de bajo volumen si desea evitar tales pérdidas.

4. La reputación de la empresa en declive

Si bien se observan bajos volúmenes de negociación en las acciones asociadas con todos los segmentos de precios, son particularmente comunes para las compañías de acciones micro -ap y penny stock. Muchas de estas empresas cotizan en mercados extrabursátiles, que no requieren tanta información para los inversores como las empresas que cotizan en las principales bolsas de valores. A menudo, estas empresas son empresas nuevas y no tienen un historial probado.

Los bajos volúmenes de negociación pueden reflejar el deterioro de la reputación de una empresa, lo que tendrá un mayor impacto en la rentabilidad de las acciones. También puede ser una señal de una empresa relativamente nueva que aún no ha demostrado su valía.

5. Incertidumbre sobre el panorama general

¿Cuáles son las verdaderas razones subyacentes del bajo volumen de negociación de las acciones? ¿Por qué no hay interés o una audiencia más amplia para negociar con estas acciones?

Otros temas clave incluyen:

  • ¿Cuál es un precio razonable para esta acción?
  • ¿Los precios son altos porque alguien ha comprado muchas acciones recientemente, o no?
  • ¿Los precios son bajos debido a que un gran inversor está haciendo dumping con las cuotas de mercado?
  • ¿Está la empresa involucrada en una serie de irregularidades que hacen que sus acciones sean demasiado riesgosas para la mayoría de los traders?

Debido a la falta de transparencia y la dificultad de descubrir los precios, es un desafío tener una visión más amplia de las acciones de bajo volumen.

6. Sospecha de ascenso

Los promotores de empresas están mejor informados sobre valoraciones realistas de acciones. Los bajos volúmenes de comercio a menudo conducen a períodos temporales de precios inflados artificialmente. Esto permite a los promotores descargar sus grandes acciones a coinversores.

A veces, esta situación puede cruzar la línea de la autopromoción perfectamente legal a las estafas ilegales de bombeo y vertido.

7. Vulnerabilidad a las malas conductas de marketing

Los corredores y vendedores deshonestos son una excelente herramienta para hacer acciones de bajo volumen para hacer llamadas en frío con afirmaciones de que tienen la información privilegiada en la llamada bolsa siguiente. Otras prácticas implican la emisión de comunicados de prensa fraudulentos para mentir sobre las perspectivas de altos rendimientos. Estas prácticas pueden ser de gran ayuda para muchos inversores individuales.

La línea de base

El hecho es que las acciones de bajo volumen no suelen negociarse por una muy buena razón: pocas personas las quieren. Su falta de liquidez hace que sea difícil venderlas incluso si las acciones las aprecian. También son susceptibles a la manipulación de precios y atractivos para los estafadores.

Los traders e inversores deben actuar con cautela y la debida diligencia antes de comprar acciones de bajo volumen.