En este momento estás viendo ¿Los cambios en las tasas de interés afectan el gasto del consumidor?

Los cambios en las tasas de interés pueden tener diferentes efectos en los hábitos de gasto de los consumidores dependiendo de una serie de factores, incluidos los niveles actuales de las tasas, los cambios futuros esperados en las tasas, la confianza del consumidor y la salud general de la economía.

Conclusiones clave

  • Los bancos centrales ajustan las tasas de interés en un país, subiéndolas para aumentar el costo de los préstamos cuando la economía está caliente y bajándolas para abaratar los préstamos cuando la economía es viscosa.
  • Cuando las tasas de interés suben, puede atraer a más consumidores a ahorrar dólares que pueden generar tasas de interés más altas que las que gastan.
  • Cuando las tasas bajan, es posible que la gente ya no quiera ahorrar, sino gastar e invertir, incluso pidiendo préstamos para beber a bajas tasas de interés.

Cambios en las tasas de interés

Los bancos centrales ajustan las tasas de interés, hacia arriba o hacia abajo, para combatir la inflación o para estimular la actividad económica cuando la economía se desacelera. Las tasas de interés afectan el costo de pedir dinero prestado a lo largo del tiempo, por lo que las tasas de interés más bajas hacen que los préstamos sean más baratos, lo que permite a las personas gastar e invertir más barato. Por otro lado, los préstamos son más caros y los gastos se pueden gastar en favor del ahorro.

El efecto final de los cambios en las tasas de interés depende principalmente de las opiniones acordadas de los consumidores sobre si están mejor gastando o ahorrando frente al cambio.

El fundamento de los cambios en las tasas de interés como herramienta para influir en la economía proviene de la teoría económica keynesiana de dos fuerzas económicas en competencia que actúan sobre los consumidores y que pueden verse afectadas por los niveles de las tasas de interés: la tendencia marginal al consumo (MPC) y el sesgo. -borde de ahorro (MPS). Estos conceptos se refieren a cambios en la cantidad de ingresos disponibles que los consumidores tienen que gastar o ahorrar.

¿Lanzar o guardar?

Un aumento en las tasas de interés puede hacer que los consumidores aumenten sus ahorros, ya que pueden obtener tasas de rendimiento más altas. Esto se perfila en la tendencia marginal al ahorro. Suponga que recibe un bono de $ 500 con su cheque de pago. De repente, tiene $ 500 más en ingresos que antes. Si decide gastar $ 400 de este aumento marginal en un nuevo traje de negocios y ahorrar los $ 100 restantes, su tendencia marginal a ahorrar es 0.2 ($ 100 de cambio en ahorros dividido por $ 500 de cambio en ingresos).

El nivel actual de tarifas y las expectativas de tendencias futuras de tarifas son factores que determinan la forma en que los consumidores lo siguen. Por ejemplo, si las tasas caen del 6% al 5% y se esperan más reducciones de las tasas, los consumidores pueden dejar de financiar compras importantes hasta que las tasas más bajas estén disponibles. Sin embargo, si las tasas ya están en niveles muy bajos, es más probable que los consumidores gasten más para aprovechar las buenas condiciones de financiamiento.

El otro lado de una tendencia marginal al ahorro es una tendencia marginal a la alimentación, que muestra el impacto de los cambios en los ingresos en los niveles de compra. Si las tasas de interés son bajas, la gente puede tomar ese bono de $ 500 y decidir que no vale la pena ganar nada en el banco. Además, pueden decidir usar eso como pago mínimo para comprar algo por valor de $ 1,000, financiando los $ 500 adicionales con un préstamo de tasa de interés baja en una tarjeta de crédito o en un banco.

La línea de base

La reacción de los consumidores a los cambios en las tasas de interés está influenciada por la salud general de la economía. Incluso con tasas en niveles atractivos y bajos, es posible que los consumidores no puedan hacer uso de la financiación en una economía deprimida. La confianza de los consumidores en la economía y las expectativas de ingresos futuros también influyen en la medida en que los consumidores están dispuestos a expandirse en términos de obligaciones de gasto y financiación.