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Inversión/ Bonos

Los fondos de bonos aumentan los ingresos y reducen el riesgo

Los bonos a menudo se consideran simples y aburridos en comparación con las acciones. Este puede ser el caso, pero los bonos pueden proporcionar un nivel de estabilidad que las acciones, debido a su volatilidad, generalmente no pueden igualar. Esto es especialmente cierto para los fondos de bonos, que pueden proporcionar una fuente de ingresos segura y estable, además de diversificarse en una cartera.

En este artículo, analizaremos una serie de factores, incluido el estilo de inversión y la tolerancia al riesgo, que los inversores deben considerar antes de invertir en fondos de bonos. (Ver también: Evaluación de fondos de bonos: simplificación.)

Generación de ingresos

La mayoría de los fondos de bonos tienen como objetivo generar un rendimiento para los inversores invirtiendo en una variedad de bonos que generen un flujo de ingresos saludable y constante. Para la mayoría de los fondos, no se centra en la revalorización del capital como ocurre con los fondos de capital.

Los inversores deben, como parte de su proceso de investigación, determinar si las características de generación de ingresos de un fondo de bonos cumplen con sus objetivos de inversión. Por ejemplo, un inversor jubilado centrado en complementar sus ingresos puede ser una buena opción para una inversión en un fondo de bonos. Desde un punto de vista inverso, puede ser mejor para una pareja que quiere ahorrar dinero para la educación de sus hijos invertir su dinero en un plan de inversión en acciones 529, porque su objetivo es hacer crecer el dinero, para que lleguen al hijo de la universidad. edad. tendrás suficiente para financiar la matrícula. En este caso, el inversionista jubilado está más preocupado por generar una fuente de ingresos relativamente confiable, que pueda proporcionar fondos de bonos. Por otro lado, la pareja busca crecimiento, no ingresos. Por tanto, la volatilidad a corto plazo no es un problema de las inversiones de capital, porque no pretenden utilizar el dinero durante mucho tiempo.

Tolerancia al riesgo

En general, se considera que muchos fondos de bonos tienen un riesgo menor porque, en su mayor parte, un tenedor de bonos recibirá el capital del bono siempre que el bono se mantenga hasta su vencimiento.

Sin embargo, existe el riesgo de incumplimiento, que podría resultar en una pérdida parcial o total del principal, lo que podría poner en peligro algunos fondos de bonos. Es importante determinar los riesgos asociados con cualquier inversión, incluidos los fondos de bonos, a medida que cambian las características de riesgo.

Por ejemplo, los inversores deben sentirse muy seguros en un fondo invertido completamente en valores respaldados por el gobierno, como los fondos, pero deben ser más cautelosos con los fondos invertidos en valores respaldados por hipotecas o bonos basura porque estos instrumentos conllevan mayores riesgos. (Ver también: Mayor riesgo de fianza.)

Además, dado que los fondos de bonos pueden comprar varios bonos como parte de su proceso de diversificación, pueden distribuir su riesgo de una manera más eficiente. Es decir, debido a que un fondo de bonos distribuye la inversión de los inversores entre varios bonos diferentes, los inversores están más protegidos contra grandes pérdidas de lo que estarían si invirtieran en los propios bonos. Por lo tanto, los fondos de bonos suelen atraer inversores reacios al riesgo. (Ver también: Personalización de la tolerancia al riesgo.)

Gestión de la cartera

La mayoría de nosotros no tenemos la experiencia o el conjunto de habilidades para administrar una gran cartera de bonos o un tamaño de cartera para obtener una cartera de bonos debidamente diversificada. Además, muchos de nosotros no tenemos el tiempo para comprometernos con una investigación exhaustiva, como reunirnos con la gerencia y analizar los documentos de la Comisión de Bolsa y Valores. Sin embargo, los fondos de bonos tienen la misma ventaja que cualquier fondo mutuo, ya que tienen administradores de cartera y un equipo de investigación que busca seleccionar los mejores valores posibles para agregar a la cartera del fondo. Por lo tanto, al invertir en un fondo de bonos, un inversionista puede beneficiarse de una inversión administrada y puede tener una participación en varios bonos diferentes a un costo mucho menor que comprar los bonos en sí. (Ver también: ¿Mide su gestor de inversiones?)

Ventaja de liquidez

Una de las mayores ventajas de los fondos de bonos es la relativa liquidez que ofrecen a los inversores en comparación con las inversiones en bonos individuales.

Si un inversionista con un bono corporativo de la compañía XYZ necesita vender su participación más adelante, tendrá que verificar el mercado o consultar con un corredor para obtener una cotización actual y ver qué partes estarían interesadas en comprar el bono. Esta no es una tarea muy difícil, pero debido a que puede haber una falta general de demanda, puede que no sea fácil vender el valor a un precio ventajoso. (Ver también: Bonos corporativos: Introducción al riesgo crediticio.)

Por el contrario, estar en un fondo de bonos de liquidación es mucho más fácil. Si un inversionista desea vender parte o la totalidad de la inversión, puede colocar una orden de venta con el corredor y se ejecutará esa noche o puede agregar un rescate al fondo, que debe ejecutarse dentro de los siete días siguientes. .Además, cuando generalmente se vende un fondo de bonos, generalmente hay poca diferencia entre el precio de venta y el valor de mercado, excluidas las tarifas de transacción.

La línea de base

Los fondos de bonos no son para todos, pero para aquellos que buscan una gestión profesional, la diversificación y la generación de ingresos, pueden hacer el truco. Por supuesto, antes de comprar cualquier valor o fondo, revise sus necesidades y objetivos y busque el consejo de su contador u otro asesor.