La demanda de artículos de lujo permanece ininterrumpida. A pesar de la reciente agitación económica y los problemas geopolíticos en todo el mundo, el entusiasmo de los consumidores ricos por el lujo no ha disminuido. Este crecimiento en el gasto incluye artículos de lujo de alta gama, como accesorios de alta gama (como joyas, relojes y carteras), automóviles de marcas de lujo, ropa, artículos de cuero, así como perfumes y cosméticos. Además de los productos tangibles, está claro que los proveedores de servicios de alta calidad también ofrecen servicios de lujo. Debido a que las buenas ventas de lujo siguen en auge, ofrecen a los inversores formas válidas e interesantes de diversificar sus carteras. Los inversores deben tener en cuenta que el sector del lujo no está aislado de los mismos riesgos y fracasos que otros sectores.
ETF con exposición neta a bienes de lujo
GLUX – Amundi ETF S&P Global Luxury tiene activos totales bajo administración de aproximadamente 14.07 millones de euros (a principios de marzo de 2016). El objetivo de esta Fundación es rastrear e igualar el desempeño del S&P Global Luxury Index. La fecha de inicio de la Fundación es el 9 de diciembre de 2008 y su sociedad gestora es Amundi Investment Solutions / Francia. El enfoque de la clase de activos de la Fundación es la renta variable y tiene una relación de costo de 0,25; su referencia principal actual es el S&P Global Luxury Net TR. El fondo tiene un enfoque geográfico en la Región de Europa, con una gran participación de alrededor del 67% en Alemania, seguida de España, Bélgica, Francia y los Países Bajos. (Bases de datos de Bloomberg)
Otra opción denominada en dólares estadounidenses que no sea el ETF mencionado anteriormente es LUXU Global Luxury – Amundi ETF S&P UCITS ETF – B USD, otro ETF para el cual el GLUX quisiera replicar los resultados de rendimiento del S&P Global Luxury Index. El ETF fue creado recientemente por la misma sociedad gestora (Amundi Investment Solutions / Francia); la fecha de inicio del fondo es el 23 de febrero de 2016.
De acuerdo a Índices Dow Jones LLC S&P (2016), El S&P Global Luxury Index rastrea a 80 de las firmas que cotizan en bolsa más grandes del sector del lujo que satisfacen sus necesidades específicas de inversión.
ETF con divulgación de determinados artículos de lujo
De acuerdo a S. Smith (2012), MSCI Amundi Consumer Discretion ETF (CD6) tiene una exposición de casi el 50% a empresas de lujo y de alta gama en el sector del lujo. El fondo incluye marcas de lujo como:
- LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (que comprende empresas como Louis Vuitton, Tag Heuer y Givenchy)
- Compagnie Financiere Richemont (Montblanc, Cartier, Alfred Dunhill)
- PPR SA (Brioni, Gucci, Stella McCartney, Yves Saint Laurent y Stella McCartney)
- Christian Dior, Burberry, Hugo Boss, BMW, Luxottica, Porsche y muchos más.
El ETF MSCI Amundi European Consumer Discretionary (CD6) tiene activos totales bajo gestión de alrededor de 18,40 millones de euros (a principios de marzo de 2016). El ETF busca rastrear e igualar el desempeño del índice discrecional del consumidor MSCI en Europa. La fecha de inicio de la fundación es el 9 de diciembre de 2008, y la sociedad gestora es repetidamente Amundi Investment Solutions / Francia. La clase de activos de la Fundación se centra en la renta variable y tiene una relación de costes de 0,25. El fondo tiene un claro enfoque geográfico en la Región de Europa.
Excepto los productos de inversión ETF de Amundi, como se informó S. Smith (2012) otro ETF rastrea el índice MSCI antes mencionado: MSCI SPDR European Consumer Discretionary ETF. Los activos totales bajo la gestión del ETF SPDR ascienden a aproximadamente 148,50 millones de euros (a principios de marzo de 2016). La fecha de inicio de la ETF es el 5 de diciembre de 2014 y la sociedad gestora es State Street Global Advisors France SA. La clase de activos de la Fundación se centra en la renta variable y tiene una relación de costes de 0,30. El fondo tiene un enfoque geográfico en la Región de Europa y tiene su domicilio en Irlanda.
La línea de base
A medida que las clases pudientes continúen con una tendencia hacia el gasto en el sector del lujo, surgirán opciones más interesantes para diversificar las carteras de inversión. Con la introducción de ETF como los anteriores, todavía están surgiendo opciones interesantes para que los inversores aprovechen esos patrones de gasto.
Nota: Todos los datos anteriores se derivan de la base de datos de Bloomberg.
