Manejo de Smith

¿Qué es el mango Smith?

La maniobra Smith es una estrategia fiscal legal que efectivamente presta intereses sobre una hipoteca residencial deducible de impuestos en Canadá. En los Estados Unidos, muchos propietarios pueden deducir sus intereses hipotecarios al declararlos en un formulario de Anexo A al presentar sus impuestos sobre la renta. En Canadá, sin embargo, los intereses hipotecarios sobre su residencia personal no son deducibles de impuestos y deben pagarse en dólares después de impuestos.

Al utilizar Smith Handling, los propietarios pueden deducir sus intereses de un deducible de impuestos, obtener mayores reembolsos de impuestos, reducir la cantidad de años de su hipoteca y aumentar su patrimonio neto. Como estrategia de planificación financiera, Smith Handling implica convertir el interés pagado por un propietario en su hipoteca en interés de préstamo de inversión deducible de impuestos.

Cómo funciona Smith Handling

La maniobra de Smith fue desarrollada y popularizada por Fraser Smith, un planificador financiero con sede en la isla de Vancouver, Canadá, en un libro del mismo nombre, publicado en 2002. Smith se refiere a esta maniobra como una estrategia de conversión de deuda, en lugar de una táctica. .palancamiento, sobre la base de que podría conducir al reembolso de impuestos, un reembolso de la hipoteca más rápido y una cartera de jubilación más amplia.

En Canadá, mientras que los intereses de una hipoteca no son deducibles de impuestos, los intereses de los préstamos se pagan por inversiones es deducible de impuestos. (Es importante tener en cuenta que esto no se aplica a los préstamos contratados para inversiones realizadas en planes registrados, como los planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP) y otras cuentas libres de impuestos, ya que ya tienen ventajas fiscales).

Para Smith Handling, un prestamista necesita obtener una hipoteca legible, que es un poco diferente a una hipoteca normal. Una hipoteca legible es una hipoteca y una línea de crédito, también conocida como HELOC, o línea de crédito con garantía hipotecaria que se agrupa. HELOC le permite pedir prestado hasta un cierto porcentaje del valor de su habitación.

Cada mes, cuando este prestatario cancela el pago de su hipoteca, se vuelve a tomar prestado el monto total del capital de la hipoteca reembolsado en ese mes al mismo tiempo por debajo de la línea de crédito. La deuda neta de este prestatario sigue siendo la misma porque, por cada dólar del capital de la hipoteca reembolsado al prestamista, se toma prestado otro dólar por debajo de la línea de crédito.

Para un inversionista que quiere la maniobra Smith, los fondos se invierten en la línea de crédito, probablemente a una tasa de rendimiento más alta que la tasa de interés pagada en la línea de crédito. La ventaja se deriva del hecho de que los pagos de intereses de la línea de crédito en este caso son deducibles de impuestos. Si la estrategia se ejecuta correctamente, teóricamente debería conducir a un reembolso de impuestos cuando el prestatario presente sus impuestos sobre la renta en Canadá. Eventualmente, el prestatario puede usar su reembolso de impuestos para pagar su hipoteca, acelerando así su calendario de pago de la hipoteca.

Desventajas de Smith Transfer

Si bien no es una estrategia muy complicada, existen algunas desventajas potenciales al intentar la maniobra Smith. Dependiendo de su tolerancia al riesgo, disciplina financiera, horizonte de inversión y estado general de la economía, Smith Handling puede ser adecuado para usted o no.

Una consecuencia de la estrategia es que la deuda neta del prestatario sigue siendo la misma después de muchos años, en lugar de ser cancelada (como en el caso de una hipoteca ordinaria). También es posible que la tasa de interés pagada en la línea de crédito sea mayor que el rendimiento generado por las reinversiones realizadas en la cartera de inversiones del prestatario. Finalmente, las personas interesadas deben probar la maniobra Smith para evaluar las consecuencias financieras en caso de que el valor de sus casas caiga drásticamente. Pueden verse inundados con su hipoteca, que se refiere a una situación en la que el monto del préstamo es mayor que el valor real de mercado de la casa.