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¿Qué es el Marco de Gestión de Riesgos (RMF)?

Toda empresa está en riesgo; sin riesgo, es menos probable que sean recompensados. La otra cara de la moneda es que un riesgo excesivo puede conducir al fracaso empresarial. La gestión de riesgos permite lograr un equilibrio entre asumir riesgos y reducirlos.

La gestión de riesgos eficaz puede agregar valor a cualquier organización. En particular, las empresas que operan en la industria de la inversión dependen en gran medida de la gestión de riesgos como base que les permite resistir las caídas del mercado.

Un marco de gestión de riesgos eficaz busca proteger el capital y la base de ganancias de una organización sin obstaculizar el crecimiento. Además, los inversores están más dispuestos a invertir en empresas que tengan buenas prácticas de gestión de riesgos. Por lo general, esto se traduce en menores costos de endeudamiento, un acceso más fácil al capital para la empresa y un mejor desempeño a largo plazo.

Conclusiones clave

  • El riesgo es una realidad para los propietarios y gerentes de empresas, independientemente del sector industrial o del tamaño de la empresa.
  • Las empresas bien administradas contarán con un marco integral de gestión de riesgos para identificar los riesgos existentes y potenciales y evaluar cómo abordarlos si surgen.
  • La identificación, medición, mitigación, presentación de informes y seguimiento de riesgos y la gobernanza son los seis elementos clave de un marco eficaz.

Comprensión del marco de gestión de riesgos (RMF)

La gestión de riesgos eficaz juega un papel vital en el logro de la estabilidad financiera y un mejor desempeño para cualquier empresa. La adopción de un marco de gestión de riesgos que incorpore las mejores prácticas en la cultura de riesgos de una empresa puede ser una piedra angular del futuro financiero de una organización.

Los 5 componentes de RMF

Hay al menos cinco componentes críticos que deben tenerse en cuenta al crear un marco de gestión de riesgos. Incluyen identificación de riesgos; medición y evaluación de riesgos; mitigación de riesgos; informes y seguimiento de riesgos; y gobernanza de riesgos.

Identificación de riesgo

El primer paso para identificar los riesgos que enfrenta una empresa es definir el riesgo exacto. El universo de riesgos es solo una lista de todos los riesgos potenciales. Los ejemplos incluyen riesgo de TI, riesgo operativo, riesgo regulatorio, riesgo legal, riesgo político, riesgo estratégico y riesgo crediticio.

Después de enumerar todos los riesgos potenciales, la empresa puede seleccionar los riesgos a los que está expuesta y clasificarlos en riesgos centrales y no esenciales. Los riesgos centrales son los riesgos que la empresa debe asumir para impulsar el rendimiento y el crecimiento a largo plazo. Los riesgos secundarios a menudo no son necesarios y pueden minimizarse o eliminarse por completo.

Medición de riesgo

La medición del riesgo proporciona información sobre la cuantía de una exposición de riesgo particular o la exposición agregada de un riesgo y la probabilidad de que ocurra una pérdida como resultado de esas exposiciones. Al medir las exposiciones a riesgos específicos, es importante considerar el efecto de ese riesgo en el perfil de riesgo general de la organización.

Algunos riesgos pueden proporcionar diversificación, pero otros no. Otra consideración importante es la capacidad de medir la exposición. Algunos riesgos pueden ser más fáciles de medir que otros. Por ejemplo, el riesgo de mercado se puede medir utilizando los precios de mercado observados, pero la medición del riesgo operativo se considera tanto un arte como una ciencia.

Las medidas de riesgo específicas a menudo dan el impacto de pérdidas y ganancias («P / L») que se puede esperar si ese riesgo cambia ligeramente. También pueden proporcionar información sobre qué tan volátil puede ser el P / L. Por ejemplo, el riesgo de capital de inversión en acciones se puede medir como el impacto de P / L de la acción como resultado de un cambio de 1 unidad en, digamos, el índice S & P500, o como la desviación estándar de una acción en particular.

Las medidas de riesgo comunes incluyen el valor en riesgo (VaR), las ganancias en riesgo (EaR) y el capital económico. Se pueden utilizar técnicas como el análisis de casos y las pruebas de resistencia para complementar estas medidas.

Mitigación de riesgos

Después de categorizar y medir sus riesgos, una empresa puede decidir los riesgos que se eliminarán o minimizarán y cuántos de sus riesgos principales se mantendrán. La mitigación del riesgo se puede lograr mediante la venta total de activos o pasivos, la compra de seguros, la cobertura con derivados o la diversificación.

Informes y seguimiento de riesgos

Es importante informar periódicamente sobre medidas de riesgo específicas y agregadas para garantizar que los niveles de riesgo se mantengan en el nivel óptimo. Las instituciones financieras que operan a diario realizarán informes de riesgo diarios. Otras instituciones pueden requerir informes menos frecuentes. Los informes de riesgo deben enviarse al personal de riesgos que está autorizado a ajustar las exposiciones al riesgo (o instruir a otros para que las ajusten).

Gobernanza de riesgos

La gobernanza de riesgos es el proceso de asegurar que todos los empleados de la empresa cumplan con sus obligaciones de acuerdo con el marco de gestión de riesgos. La gobernanza de riesgos implica definir los roles de todos los empleados, separar las funciones y asignar autoridad a las personas, los comités y la junta para aprobar los riesgos centrales, los límites de riesgo, las excepciones a los límites y los informes de riesgo, y también para la supervisión general.