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¿Qué es un margen de beneficio neto?

El margen de beneficio neto es igual a la cantidad de ingresos o beneficios netos generados como porcentaje de los ingresos. El margen de beneficio neto es la relación entre los beneficios netos y los ingresos de una empresa o segmento comercial. El margen de beneficio neto generalmente se expresa como un porcentaje, pero se puede expresar en forma decimal. El margen de beneficio neto representa la cantidad de cada dólar en ingresos recaudados por una empresa que se convierte en beneficios.

Los ingresos netos también se dan como base para una empresa o beneficio neto. El margen de beneficio también se denomina margen neto. El término beneficio neto es igual al ingreso neto en el estado de resultados, y se pueden usar los términos indistintamente.

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Fórmulas y cálculos para el margen de beneficio neto

Margen de beneficio neto=R.C.O.GRAMO.S.MI.YO.T.R.100=Lngresos netosR.100dónde:R.=IngresosC.O.GRAMO.S.=Costo de los bienes vendidosMI.=Costos operativos y otrosYO.=InteresarT.=Impuestos begin {align} text {Margen de beneficio neto} & = frac {R – COGS – E – I – T} {R} * 100 \ & = frac { text {Ingreso neto}} {R} * 100 textbf {lugar:} \ R & = text {Ingresos} \ COGS & = text {Costo de los bienes vendidos} \ E & = text {Costos operativos y otros} \ I & = text {Interés} \ T & = text {Impuestos} end {alineado}

Margen de beneficio netodónde:R.C.O.GRAMO.S.MI.YO.T.=R.R.C.O.GRAMO.S.MI.YO.T.100=R.Lngresos netos100=Ingresos=Costo de los bienes vendidos=Costos operativos y otros=Interesar=Impuestos

  1. En el estado de resultados, reste el costo de los bienes vendidos, los gastos operativos, otros gastos, los intereses (de la deuda) y los impuestos de los ingresos.
  2. Divida el resultado por los ingresos.
  3. Convierta la cifra en un porcentaje multiplicándola por 100.
  4. Alternativamente, encuentre el ingreso neto de la línea base del estado de resultados y divida la cifra por el ingreso. Convierta la cifra en un porcentaje multiplicándola por 100.

Conclusiones clave

  • El margen de beneficio neto es igual a la cantidad de ingresos netos generados como porcentaje de los ingresos.
  • El margen de beneficio neto ayuda a los inversores a evaluar si la dirección de una empresa está generando suficientes beneficios de sus ventas y si se mantienen los costes operativos y los gastos generales.
  • El margen de beneficio neto es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera de una empresa.

¿Qué le dice el margen de beneficio neto?

El margen de beneficio neto influye en todas las actividades comerciales, que incluyen:

  • Ingresos totales
  • Todos los flujos de efectivo salientes
  • Fuentes de ingresos adicionales
  • COGS o costo de bienes vendidos y otros costos operativos
  • Pagos de deuda, incluidos los intereses pagados
  • Ingresos por inversiones e ingresos por operaciones secundarias

  • Pagos únicos por procedimientos inusuales como demandas e impuestos

El margen de beneficio neto es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera de una empresa. Al rastrear los aumentos y disminuciones en su margen de beneficio neto, una empresa puede evaluar si las prácticas actuales están funcionando y predecir los beneficios en función de los ingresos. Debido a que las empresas expresan un margen de beneficio neto como un porcentaje en lugar de una cantidad en dólares, la rentabilidad de dos o más empresas se puede comparar independientemente de su tamaño.

Los inversores pueden considerar si la administración de una empresa está generando suficientes ganancias de sus ventas y si se están reteniendo los costos operativos y los gastos generales. Por ejemplo, una empresa puede tener ingresos crecientes, pero si sus costos operativos aumentan a un ritmo más rápido que los ingresos, su margen de beneficio neto disminuirá. Idealmente, los inversores quieren ver un historial de márgenes en expansión, lo que significa que los márgenes de beneficio neto aumentan con el tiempo.

La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa informan sus márgenes de beneficio trimestralmente durante las emisiones de beneficios y en sus informes anuales. El crecimiento de los precios de las empresas generalmente se atribuye a las empresas que pueden expandir sus márgenes netos con el tiempo, ya que el crecimiento de los precios de las acciones tiende a estar altamente correlacionado.

Margen neto frente a beneficio bruto

El margen de beneficio bruto es la proporción de dinero que queda de los ingresos después de calcular el costo de los bienes vendidos (COGS). Los COGS son materias primas y costos directamente relacionados con la creación del producto estrella de la empresa, excluidos los gastos generales como el alquiler, los servicios públicos, el flete o la nómina.

El margen de utilidad bruta es la utilidad bruta dividida por el ingreso total y es el porcentaje de ingreso retenido como utilidad después del costo de los bienes. El margen bruto es útil para determinar cuántas ganancias se generan de la producción de los bienes de una empresa porque excluye otros bienes, como los gastos generales de la oficina corporativa, los impuestos y los intereses de la deuda.

El margen de beneficio neto es el porcentaje de beneficio generado a partir de los ingresos después de contabilizar todos los costos, gastos y elementos de flujo de efectivo.

Límites del margen de beneficio neto

Los bienes excepcionales pueden afectar la venta de los márgenes de beneficio como una venta de activos, lo que lleva a un aumento temporal de los beneficios. El margen de beneficio neto no afecta el crecimiento de las ventas o los ingresos, ni da una idea de si la dirección está gestionando sus costes de producción.

Es mejor utilizar algunos indicadores y métricas financieras al analizar una empresa. El margen de beneficio neto se utiliza normalmente en el análisis financiero, junto con el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio operativo.

Un ejemplo hipotético

Imagine una empresa que tiene los siguientes números informados en su estado de resultados:

  • Ingresos: $ 100,000
  • Costos operativos: $ 20,000
  • COGS o costo de los bienes vendidos: $ 10,000
  • Responsabilidad tributaria: $ 14,000
  • Ganancias netas: $ 56,000

Por tanto, el margen de beneficio neto es 0,56 o 56% ($ 56 000 / $ 100 000) x 100. Un margen de beneficio del 56 por ciento sugiere que la empresa obtiene 56 centavos de beneficio por cada dólar que recauda.

Tomemos otro ejemplo hipotético utilizando el estado de ingresos del año fiscal 2025 de Jazz Music Store.

Margen de beneficio neto

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

Aquí, podemos recopilar toda la información que necesitamos para compilar la ecuación de beneficio neto. Suponemos nuestro ingreso total de $ 6,400 y deducimos costos variables de $ 1,700 más costos fijos de $ 350 para lograr un ingreso neto de $ 4,350 para el período. Si Jazz Music Shop también tuviera que pagar intereses e impuestos, también se deducirían de los ingresos.

El margen de beneficio neto se calcula tomando la relación entre el ingreso neto y el ingreso. El margen de beneficio neto se calcula de la siguiente manera:

  • 4350
  • $ 4,350 / $ 6,400 x 100 = .68 x 100 = 68%

PS4350/PS6400100=0.68100=68% $ 4350 / $ 6400 * 100 = 0,68 * 100 = 68 %

PS4350/PS6400100=0.68100=68%

Ejemplo del mundo real

A continuación se muestran algunos de los estado de resultados para Apple (AAPL) según lo informado para el trimestre finalizado el 29 de diciembre de 2018:

  • Las ventas o ingresos netos fueron de $ 84,310 mil millones (resaltados en azul).
  • Los ingresos netos para el período fueron de $ 19,965 mil millones (resaltados en verde).
  • El margen de beneficio neto de Apple se calcula dividiendo sus ingresos netos por $ 19,965 mil millones de sus ventas totales de $ 84,310 mil millones. Las ventas netas totales se utilizan como la mejor línea para las empresas que tienen clientes experimentados para sus productos, que se deduce de los ingresos totales.
  • El margen de beneficio neto de Apple fue del 23% o ($ 19,965 mil millones ÷ $ 84,310 mil millones) x 100.

Un margen de utilidad neta del 23% significa que la compañía mantuvo $ 0.23 en ganancias por cada dólar que Apple genera en ventas.

Un ejemplo de margen de beneficio neto con Apple


Un ejemplo de margen de beneficio neto con Apple.
Investopedia

Fuente: Apple.