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¿Qué es un margen de liquidación?

El margen liquidado es el valor de todas las posiciones en una cuenta de margen. Estos pueden incluir posiciones largas y cortas.

Debido a que las cuentas de margen están sujetas a llamadas de margen, el margen de liquidación actual es de gran preocupación para el operador de margen y sus corredores. Si el margen de liquidación no es suficiente para respaldar las posiciones del operador, el corredor puede liquidar esas posiciones para reducir su riesgo.

Conclusiones clave

  • Un margen liquidado es el valor presente de una cuenta de margen basado en sus depósitos en efectivo y el valor de mercado más reciente de sus posiciones abiertas.
  • Si los traders permiten que su margen de liquidación sea demasiado bajo, es posible que deban solicitar llamadas de margen de sus corredores.
  • Los traders pueden aumentar su margen de liquidación depositando efectivo adicional en sus cuentas. También se pueden utilizar otros tipos de garantías.

Comprensión de los márgenes líquidos

El comercio de margen implica pedir prestado dinero a un corredor para realizar transacciones apalancadas. Al comprar valores, esta operación apalancada implica pedir dinero prestado al corredor y usarlo para comprar valores. Al realizar una venta corta, la negociación apalancada implica tomar prestados los valores del inventario del corredor. El vendedor en corto apalancado luego vende esos valores e intenta recomprarlos a un precio más bajo en el futuro.

Al utilizar el margen, un operador debe tener cuidado de asegurarse de que el valor total de la cuenta de margen no caiga por debajo de un cierto nivel. El margen de liquidación se denomina valor de la cuenta, que se basa en los precios de mercado.

Para brindar información, considere un escenario en el que un trader realiza una serie de compras de acciones apalancadas. Suponga que esas compras comienzan a generar pérdidas. Entonces, el margen de liquidación de la cuenta comenzará a disminuir. Si el declive continúa, llegará al punto en que el corredor tendrá derecho a iniciar una llamada de margen.

Una llamada de margen obligaría al operador a proporcionar una garantía adicional a la cuenta para reducir su nivel de riesgo. Esta garantía generalmente implica depositar más dinero en la cuenta de corretaje. Este dinero pasa a formar parte del margen de liquidación, elevando el nivel del margen por encima del umbral requerido.

Tipos de márgenes liquidados

Si un inversor o trader tiene una posición larga, el margen de liquidación es igual a lo que el inversor o trader retendría si la posición estuviera cerrada. Si un operador tiene una posición corta, el margen de liquidación es igual a lo que le correspondería al operador por comprar el valor.

Ejemplo de margen de liquidación

Sarah es una trader de margen que ha invertido su total de $ 10,000 en una sola acción con un apalancamiento del 100%. En aras de la simplicidad, suponga que Sarah ya pagó el margen de interés requerido. Ahora controla acciones por valor de 20.000 dólares. Sin embargo, el margen de liquidación inicial es de solo $ 10,000. Sarah recibiría $ 10,000 si se cerrara la cuenta.

Suponga que las acciones de Sarah se comportaron mal y cayeron un 25%. Desde que Sarah utilizó por primera vez un apalancamiento de 2: 1, eso significa que ha perdido el 50% de su inversión original. Sarah solo tiene un margen liquidado de $ 5,000 en su cuenta, pero ordena acciones por valor de $ 15,000. En este punto, puede haber preocupaciones sobre corretaje más conservador y hacer una llamada de margen.