¿Qué es Overline?
En la industria de seguros, el término “overline” se refiere a la parte de la cobertura de una compañía de seguros que excede la cantidad normal de cobertura que brindan. La cobertura excesiva puede ocurrir cuando una aseguradora suscribe más pólizas de lo habitual, o cuando una reaseguradora acepta una mayor cantidad de pasivos a través de un contrato de reaseguro de lo habitual para esa empresa.
Conclusiones clave
- La cobertura overline se refiere a la cantidad de seguro que excede los medios normales de una aseguradora.
- Ocurre cuando una compañía de seguros suscribe más pólizas de lo habitual, incluso mediante acuerdos de reaseguro.
- Los reguladores de seguros estatales pueden examinar los niveles elevados por encima de la línea.
Cómo funcionan las líneas de sobreimpresión
Las compañías de seguros ganan dinero cobrando primas a cambio de asegurar a sus clientes contra ciertos riesgos. Por supuesto, para asegurar estos riesgos, las compañías de seguros deben asegurarse de tener suficiente capacidad financiera para hacerlo. El monto de los recursos de una aseguradora depende de su solidez financiera y superávit de capital, o de los fondos que no se utilizan actualmente para cubrir pasivos relacionados con pólizas. Una aseguradora sobreasegurada puede suscribir nuevas pólizas y, por lo tanto, introducir más primas.
Además de proporcionar seguros a clientes individuales, las compañías de seguros también se aseguran entre sí a través de contratos de reaseguro. Por ejemplo, si la aseguradora A tiene un exceso de medios, es decir, más dinero del que necesita para cubrir sus pasivos existentes, puede utilizar esos medios para vender cobertura de seguro adicional, por ejemplo, vendiendo reaseguro a la aseguradora B. A veces, estas aseguradoras pueden ser cubiertos por una cantidad total mayor de lo normal para sus operaciones. Este nivel excesivo de cobertura se denomina «overline» de la empresa.
Los reguladores de seguros estatales prestan especial atención al alcance de la responsabilidad de las compañías de seguros a través de sus actividades de suscripción. Las aseguradoras están obligadas a informar sobre su situación financiera a los reguladores estatales, quienes utilizan estos informes para determinar si una aseguradora goza de buena salud financiera o corre riesgo de insolvencia. Por esta razón, las empresas con niveles significativos de cobertura over-the-line pueden atraer el escrutinio de los reguladores de seguros, quienes pueden preguntarse si la aseguradora ha asumido la responsabilidad de un nivel de riesgo insostenible.
Ejemplo de Over Line
Emma es la gerente de una compañía de seguros. Al observar las métricas financieras de su empresa, observa que el desempeño financiero de su empresa ha sido muy sólido durante los últimos 12 meses, lo que ha generado un exceso de reservas de efectivo. Ella estima que si las demandas de sus contratos existentes se cumplen de acuerdo con las proyecciones, tendrá un 20% de capacidad excedente.
Para desplegar este capital y mejorar su línea de base, Emma decide suscribir contratos de reaseguro, asumiendo el riesgo de otras aseguradoras a cambio de primas adicionales. Si bien Emma cree que es probable que sus nuevos contratos sean rentables y seguros, los contratos de reaseguro adicionales elevan el nivel de cobertura general de su empresa por encima de su promedio histórico. Por esta razón, el regulador estatal de seguros puede llamar la atención sobre el nuevo nivel de cobertura, exigiendo que Emma explique el cambio y demuestre que las nuevas pólizas son financieramente sólidas.
