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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Media móvil Media móvil: conceptos básicos

A lo largo de los años, los técnicos se han encontrado con dos problemas con el promedio móvil simple. El primer problema radica en el marco temporal de la media móvil (MA). La mayoría de los analistas técnicos creen que la acción del precio, el precio de apertura o cierre de las acciones, no es suficiente para confiar en predecir correctamente las señales de compra o venta de la acción cruzada de la AM. Para resolver este problema, los analistas asignan más peso a los últimos datos de precios mediante el uso de la media móvil exponencial (EMA).

Ejemplo
Por ejemplo, utilizando una MA de 10 días, los analistas tomarían el precio final del décimo día y multiplicarían este número por 10, el noveno día por nueve, el octavo día por ocho y así sucesivamente hasta el primero de la MA. Una vez que se establece el total, el analista dividiría el número sumando los multiplicadores. Si agrega los multiplicadores de la muestra de MA de 10 días, el número es 55. Este indicador se denomina media móvil ponderada lineal.

Muchos técnicos creen firmemente en la media móvil exponencial suave (EMA). Este indicador se ha explicado de tantas formas diferentes que confunde tanto a estudiantes como a inversores. Quizás la mejor explicación proviene del «Análisis técnico de los mercados financieros» de John J. Murphy, (publicado por el Instituto de Finanzas de Nueva York, 1999):

«[The exponentially smoothed moving average] Se abordan ambos problemas del medio de movimiento simple. Primero, el promedio uniforme exponencial asigna más peso a los datos más recientes. Por lo tanto, es un promedio ponderado de movimiento. Si bien asigna menos importancia a los datos de precios anteriores, incluye en su cálculo todos los datos de la vida del instrumento. Además, el usuario puede ajustar la ponderación para dar más o menos peso al precio del día más reciente, que se suma a un porcentaje del valor del día anterior. La suma de los dos porcentajes suma 100 «.

Por ejemplo, al precio del día final se le podría asignar un peso del 10% (.10), que se agrega al peso del día anterior del 90% (.90). Esto da el 10% de la ponderación total del último día. Esto equivaldría a una media de 20 días, dando al precio de los últimos días un valor inferior al 5% (0,05).

ImageImagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021

«data-caption =» Figura 1: Promedio móvil exponencial. «data-expansion =» 300 «id =» mntl-sc-block-image_1-0-10 «data-trace-container =» true «>


Figura 1: Promedio móvil suavizado exponencialmente.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021


El gráfico anterior muestra el índice compuesto Nasdaq desde la primera semana de agosto de 2000 al 1 de junio de 2001. Como puede ver claramente, la EMA, que en este caso utiliza los datos de precios finales durante un período de nueve días, es segura. los letreros se agotan el 8 de septiembre (marcados con una flecha negra hacia abajo). Este fue el día en que el índice rompió por debajo del nivel de 4.000. La segunda flecha negra muestra otra pierna que los técnicos realmente esperaban. El Nasdaq no pudo generar suficiente volumen e interés de los inversores minoristas para romper la marca de los 3.000. Luego bajó de nuevo al fondo en 1619.58 el 4 de abril. Una flecha está marcada en la tendencia alcista del 12 de abril. El índice aquí cerró en 1.961,46, y los técnicos comenzaron a ver que los administradores de fondos institucionales comenzaban a reunir algunos mercados como Cisco, Microsoft y algunos temas relacionados con la energía.