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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Medición de la volatilidad con la media de campo real

J. Welles Wilder es una de las mentes más innovadoras en el campo del análisis técnico. En 1978, presentó al mundo los llamados indicadores rango verdadero y el rango promedio real como medidas de volatilidad.Si bien muchos técnicos no los utilizan con tanta frecuencia como indicadores estándar, estas herramientas pueden ayudar a un técnico a entrar y salir de las operaciones, y todos los operadores de sistemas deben considerarlas como una forma de aumentar la rentabilidad.

¿Cuál es la media del campo verdadero?

El rango de existencias es la diferencia entre los precios máximos y mínimos de un día determinado. Revela información sobre qué tan volátil es una acción. Los rangos grandes indican alta volatilidad y los rangos pequeños indican baja volatilidad. El rango se mide de la misma manera para las opciones y los productos básicos (alto menos bajo) que para las acciones.

Una diferencia entre las acciones y los mercados de materias primas es que las principales bolsas de futuros intentan evitar movimientos de precios altamente erróneos al limitar lo que un mercado puede moverse en un solo día. Esto se llama límite verde y representa el mayor cambio en el precio de las materias primas en un solo día. Durante la década de 1970, cuando la inflación alcanzó niveles sin precedentes, cereales, campanillas de cerdo y otros productos básicos frecuentemente sujetos a movimientos fronterizos.

En estos días, se abriría un mercado alcista ilimitado y no se realizarían más operaciones. El rango demostró ser una medida inadecuada de volatilidad a la luz de los movimientos fronterizos y el rango diario mostró una volatilidad muy baja en mercados más volátiles que nunca.

Wilder era un trader de futuros en el momento en que esos mercados no estaban tan ordenados como lo están hoy. Las brechas abiertas eran frecuentes y los mercados fronterizos o fronterizos se movían con frecuencia. Esto le dificultaba implementar algunos de los sistemas que estaba desarrollando. Su idea era que la alta volatilidad seguiría a períodos de baja volatilidad. Esto formaría la base de un sistema de comercio intradía.

Como ejemplo de cómo las ganancias pueden llevar a esto, recuerde que debe ocurrir una alta volatilidad después de una baja volatilidad. Podemos obtener una baja volatilidad comparando el rango diario con un promedio móvil de 10 días del rango. Si el rango de hoy es menor que el promedio de 10 días, podemos agregar el valor de ese rango al precio de apertura y comprar una medida.

Cuando la acción o la materia prima se sale de un rango estrecho, es probable que continúe moviéndose durante algún tiempo hacia la parte superior. El problema con la apertura de brechas es que incluyen volatilidad cuando se mira el rango diario. Si se abre una mercancía, el rango será muy pequeño, y agregar este pequeño valor a la apertura del día siguiente probablemente resulte en operaciones frecuentes. Debido a que es probable que la volatilidad disminuya después de un movimiento en la frontera, de hecho es un período en el que los traders pueden querer mercados que ofrezcan mejores oportunidades comerciales.

Calcular el campo de media verdadera

Wilder desarrolló el rango real para abordar este problema contabilizando la brecha y midiendo la volatilidad diaria con mayor precisión de lo que era posible mediante el cálculo de rango simple. El rango verdadero es el valor máximo obtenido al resolver las siguientes tres ecuaciones:


1

.

TR

=

H.

L.

2

.

TR

=

H.

P.1

3

.

TR

=

P.1

L.

dónde:

TR

=

el rango real

H.

=

alto hoy

L.

=

bajo hoy

begin {alineado} & 1. text {TR} = text {H} – text {L} \ & 2. text {TR} = text {H} – text {C.1} \ & 3. text {TR} = text {C.1} – text {L} \ & textbf {lugar:} \ & text {TR} = text {el rango real} \ & text {H} = text {alto hoy} \ & text {L} = text {hoy bajo} & text {C.1} = text {cierre de ayer} end {alineado}

1. TR = H. L.2. TR = H. P.13. TR = P.1 L.dónde:TR = el rango realH. = alto hoyL. = bajo hoy

Si el mercado en declive es más alto, la ecuación # 2 mostrará con precisión la volatilidad diurna medida desde el máximo hasta el cierre anterior. Si el mínimo del día se resta del fuerte anterior, como en la ecuación # 3, se contabilizarán los días que se abren con una brecha hacia abajo.

Campo medio verdadero

El rango promedio real (ATR) es el rango de movimiento simple (SMA) o el promedio exponencial del rango verdadero. Wilder usó un RIA de 14 días para explicar el concepto. Los traders pueden utilizar marcos de tiempo más cortos o más largos en función de sus opciones comerciales. Los marcos de tiempo más largos serán más lentos y es probable que den lugar a menos señales comerciales, mientras que los marcos de tiempo más cortos aumentarán la actividad comercial. Los indicadores TR y RIA se muestran a continuación.

ImageImagen de Julie Bang © Investopedia 2021

«data-caption =» Indicadores de rango verdadero y rango verdadero. «data-expansion =» 300 «id =» mntl-sc-block-image_1-0-25 «data-trace-container =» true «>


Indicadores de rango verdadero y rango promedio verdadero.

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2021


La figura anterior muestra cómo los picos en el TR siguen períodos de tiempo con valores más bajos para TR. El RIA rastrea los datos y los hace más adecuados para un sistema comercial. El uso de entradas sin procesar para el rango real daría como resultado señales erróneas.

Implementar el campo medio verdadero

La mayoría de los operadores están de acuerdo en que la volatilidad indica ciclos claros y, dependiendo de esta creencia, el RIA se puede utilizar para configurar señales de entrada. Los traders a corto plazo suelen utilizar sistemas de resolución RIA para realizar entradas de tiempo. Este sistema abre el RIA, o múltiplo del RIA, al día siguiente y compra cuando los precios se mueven por encima de ese nivel. Es lo opuesto al comercio; el RIA o el múltiplo del RIA se resta de la apertura y las entradas ocurren cuando se rompe ese nivel.

El sistema de resolución RIA se puede utilizar como un sistema a más largo plazo ingresando en la apertura después de un día que cierra por encima del cierre más el RIA o por debajo del menos menos el RIA.

Las ideas detrás del RIA también se pueden usar para poner límites a las estrategias comerciales, y esta estrategia puede funcionar sin importar qué tipo de entrada se use. RIA es la base de las paradas utilizadas en el famoso sistema de comercio de «tortugas». Otro ejemplo de paradas de uso de RIA es el »candelabro de salida«desarrollado por Chuck LeBeau, que ofrece una parada de tren desde el más alto del comercio o el más alto del comercio. La distancia desde el alto precio hasta la parada del entrenamiento generalmente se establece en tres RIA. Se mueve hacia arriba a medida que sube el precio. Las paradas en sitios largos nunca deben bajarse, ya que esto viola el propósito de una parada en el lugar.

La línea de base

RIA es una herramienta versátil que ayuda a los operadores a medir la volatilidad y puede proporcionar posiciones de entrada y salida. Se puede construir un sistema de comercio completo a partir de esta única idea. Es un indicador que los estudiantes de mercado serios deberían estudiar.