En este momento estás viendo Medida de alojamiento y desayuno

¿Qué es una medida de alojamiento y desayuno?

Al invertir, un acuerdo de alojamiento y desayuno es una práctica del Reino Unido mediante el cual un tenedor de valores lo vende al final del día del último día del año financiero y lo vuelve a comprar a la mañana siguiente. El propósito de una medida de alojamiento y desayuno para el trader es aprovechar los ahorros fiscales logrados a través de la venta del valor al final del año financiero.

El trader generalmente hace arreglos inmediatos con un corredor para recomprar el mismo valor al comienzo del nuevo año financiero.

Conclusiones clave

  • Un acuerdo de alojamiento y desayuno en el Reino Unido es una estrategia de inversión en la que un inversor vende un valor al final del día el último día del año financiero y lo vuelve a comprar a la mañana siguiente.
  • Una estrategia de alojamiento y desayuno permite a los inversores minimizar la cantidad de impuestos sobre las ganancias de capital que tienen que pagar.
  • La Regla de los 30 días de 1998 prohibió la práctica de «alojamiento y desayuno», que requería que los inversionistas esperaran 30 días antes de poder recomprar el valor que acababan de vender.
  • El uso de un contrato por diferencias (CFD) es una estrategia que permite a los inversores recitar una medida de alojamiento y desayuno sin violar la regla de los 30 días.

Cómo funcionan las medidas de alojamiento y desayuno

Los traders realizan acuerdos de alojamiento y desayuno para mantener una cartera de inversiones y, al mismo tiempo, minimizar los impuestos sobre las ganancias de capital en el Reino Unido. Los traders postales cerrarán al final del año y los volverán a abrir inmediatamente el primer día del nuevo año financiero para aprovechar la exención de impuestos anual. Debido a que esta práctica busca limitar deliberadamente los impuestos sobre las ganancias de capital, las autoridades fiscales han trabajado arduamente para minimizar la ocurrencia de acuerdos de alojamiento y desayuno. Prohibieron por completo la práctica con la Regla de los 30 días en 1998.

Debido a esta regla, el tradicional «alojamiento y desayuno» ya no se puede preparar en su forma más simple. Un trader ahora tiene que esperar 30 días antes de recomprar acciones, lo cual es adecuado para fines de planificación de impuestos sobre las ganancias de capital. Sin embargo, esto no siempre es del agrado de quienes quieren permanecer en el mercado.

Imitación de ofertas de alojamiento y desayuno con CFD

Existe una forma para que los traders del Reino Unido repliquen de manera efectiva una medida de alojamiento y desayuno con poca previsión mediante el uso de un contrato por diferencias (CFD). Un contrato por diferencias permite a los operadores negociar movimientos de precios de activos, incluidos índices bursátiles, fondos cotizados en bolsa (ETF) y futuros de materias primas sin poseer realmente el activo.

Con una estrategia de CFD, un inversor podría vender su valor y esperar los 30 días obligatorios antes de volver a comprar el valor. Sin embargo, al comienzo de los 30 días, el inversor puede comprar un CFD por el valor de un corredor de CFD. Después de 30 días, el inversor puede cerrar su posición de CFD y recomprar el valor. Esta estrategia permite al inversor permanecer en el mercado y participar en el movimiento del precio de las acciones sin violar la regla de los 30 días.

Los CFD son una estrategia avanzada que puede generar pérdidas significativas para los inversores en mercados volátiles y no están muy regulados por la propia industria; debido a esto, el comercio de CFD no está permitido en los Estados Unidos.

Ejemplo de un paquete de alojamiento y desayuno

Suponemos que un inversor del Reino Unido compró 10,000 acciones de XYZ Group hace seis meses por £ 3.50 y el precio actual de las acciones de XYZ Group es £ 3.00. El inversor se pone en contacto con su corredor de bolsa habitual y vende las acciones por £ 3,00, con lo que se da cuenta de una pérdida de £ 5.000 (sin tener en cuenta las comisiones de corretaje en este ejemplo).

El inversor luego llamaría a un corredor de CFD y compraría 10,000 acciones en XYZ Group. Recuerde que si compra un CFD para reflejar la posición larga de las acciones del Grupo XYZ, el corredor generalmente irá y comprará esas acciones en el mercado. Eso une el capital del corredor y él querrá que se lo compense. Entonces, independientemente del margen inicial que pagó para comprar un CFD, pagará una tasa de interés diaria sobre la contraprestación total.

En este caso, supongamos una tasa de interés del 5% anual. Esto equivale a £ 4.11 por día, lo que equivale a £ 123 por 30 días. Después de 30 días, un sitio de CFD se vende al precio de acción vigente del Grupo XYZ. Inmediatamente después de vender los CFD, el inversor llama a su corredor habitual y recompra 10.000 acciones del Grupo XYZ. La medida de alojamiento y desayuno ahora está completa, aunque un poco más de tiempo y riesgo.

En este caso, los CFD permitieron al inversor permanecer en el mercado independientemente de la dirección del mercado. Si el precio de la acción aumenta dentro del período de 30 días, las ganancias de la negociación de CFD se tomarán para compensar la recompra de las acciones a un precio más alto. Pero si las acciones caen, la pérdida en el comercio de CFD se compensa con el precio más barato de las acciones cuando se compran a través del corredor de bolsa.