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¿Qué es una medida de futuro?

Un paquete de futuros es un tipo de orden de futuros. El paquete permite a un inversor comprar o vender un número predefinido de contratos de futuros simultáneamente en cada mes de entrega trimestral consecutivo durante un año o más. Esta compra individual de contratos de futuros se denomina tiras de futuros.

Trae llave:

  • Un paquete de futuros es un orden en el que todos los contratos de futuros trimestrales se encuentran dentro de períodos futuros extendidos del paquete.
  • El primer contrato de cualquier lote suele ser el primer contrato trimestral de una franja de futuros.
  • Los inversores utilizan rondas de futuros para fijar un precio específico en su cronograma objetivo, mejorar la liquidez y reducir la complejidad operativa.

Comprensión de las parcelas de futuros

Un paquete de futuros es un orden en el que todos los contratos de futuros trimestrales están dentro de períodos de paquete que se extienden hasta 10 años completos en el futuro. Por lo tanto, las rondas de futuros de hasta 40 pueden vencer en cuatro trimestres durante 10 años. El primer contrato de cualquier lote suele ser el primer contrato trimestral de una franja de futuros; sin embargo, las rondas se pueden solicitar a partir de cualquier contrato trimestral.

Hay muchas razones por las que los inversores pueden beneficiarse de la compra de rondas de futuros, como fijar un precio específico para su cronograma objetivo, mejorar la liquidez y reducir la complejidad operativa. Por ejemplo, una gran empresa minera de oro podría obtener ganancias en una parcela de futuros para estabilizar el precio que obtendrá por su oro durante los próximos cuatro años.

Un inversionista puede optar por comprar una franja de futuros para fijar el precio del gas natural durante seis años en lugar de renovar su operación y pagar costos de negociación adicionales en contratos de futuros adicionales cada vez que expira un contrato a corto plazo. Un agricultor de trigo podría vender un paquete de futuros para tener certeza de cuánto ganarán con una determinada cantidad de trigo durante los próximos años.

Las rondas de futuros se negocian normalmente en el mercado de eurodólares. Las tiras de paquetes de futuros de eurodólares a menudo están coloreadas para simplificar la referencia a meses de contrato específicos. El Chicago Commercial Exchange ha desarrollado un sistema de codificación de colores que muestra el primer año blanco, el segundo rojo, el tercero verde, el cuarto azul, el quinto dorado, el sexto violeta, el séptimo anaranjado, el octavo rosado, el octavo plateado plateado y el décimo cobre. Por ejemplo, un paquete verde de tres años comprendería las primeras 12 exposiciones trimestrales juntas en un paquete, mientras que un paquete de oro de cinco años consistiría en 20 exposiciones trimestrales, todo en una transacción.

Paquetes de futuros y paquetes de futuros

Al igual que las rondas de futuros, los paquetes de futuros son otra forma de negociar al desnudo. Los paquetes son contratos de futuros que se entregan durante cuatro meses consecutivos, lo que los convierte esencialmente en rondas de corto plazo. Los precios de futuros y paquetes redondos se expresan en términos de la variación neta promedio de los precios de liquidación del día anterior para todo el grupo de contratos en incrementos de un cuarto de punto básico. En 2016, los paquetes y rondas representaron aproximadamente el 20% de todas las transacciones de contratos de futuros de eurodólares.Las tiras, paquetes y rondas de futuros se utilizan comúnmente para negociar tipos de interés, productos agrícolas y futuros de energía.