En este momento estás viendo Mejor ETF del S&P 500 apalancado para el tercer trimestre de 2021

Los inversores que desean diversificar sus posiciones suelen recurrir a fondos negociados (ETF). Estos útiles vehículos de inversión tienen una canasta de valores y operaciones similares a acciones, lo que brinda una opción rápida y eficiente para los inversores que buscan equilibrar sus carteras. Los ETF también son una excelente manera de rastrear el índice S&P 500, un índice ponderado de capitalización de mercado de las 500 principales empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. La perturbación económica causada por la pandemia de COVID-19 y otras incertidumbres han provocado altos niveles de volatilidad en el S&P 500 durante el año pasado. Los inversores que buscan beneficiarse de estos cambios tienen la opción de un tipo de producto especial de alto riesgo, llamado ETF apalancado, que también rastrea el S&P 500.

Conclusiones clave

  • El índice S&P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 principales empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU.
  • El ETF apalancado S&P 500 2X con las tarifas más bajas es SPUU y el ETF apalancado S&P 500 2X con la mayor liquidez es SSO.
  • El ETF apalancado S&P 500 3X con las tarifas más bajas es UPRO y el ETF apalancado S&P 500 3X con la mayor liquidez es SPXL.
  • El rendimiento anual total del índice S&P 500, al 20 de mayo de 2021, es del 42,4%, pero los inversores deben recordar que estos ETF no están diseñados para imitar los rendimientos a largo plazo.

Los ETF apalancados comprenden una pequeña fracción de los ETF disponibles, y por una buena razón. Son vehículos de inversión muy complejos con una estructura de alto riesgo y alto costo que los hace adecuados solo para inversores experimentados con una tolerancia al riesgo superior a la media. Los ETF apalancados a menudo emplean derivados y deuda en un esfuerzo por lograr el doble de rendimiento diario del S&P 500. El riesgo es que estos ETF aumenten las pérdidas a medida que disminuye el S&P 500. Como resultado, los ETF apalancados se utilizan a menudo como vehículos comerciales a corto plazo para minimizar el riesgo, y la mayoría de los inversores dejan sus trabajos en unos pocos días o menos. No están destinados a ser utilizados como parte de una cartera de compra y retención a largo plazo, y los operadores más nuevos con una baja tolerancia al riesgo deben evitar este tipo de fondos.

Los ETF apalancados pueden ser inversiones más riesgosas que los ETF no apalancados, ya que corresponden a movimientos diarios en los valores subyacentes que representan, y las pérdidas pueden aumentar durante movimientos de precios adversos. Además, los ETF apalancados están diseñados para lograr su multiplicador en los rendimientos diarios, pero no debe esperar que lo hagan en los rendimientos a más largo plazo. Por ejemplo, un ETF 2x puede devolver un 2% por día cuando su índice de referencia aumenta un 1%, pero no debe esperar que devuelva un 20% en un año cuando su índice de referencia aumenta un 10%. Para obtener más detalles, consulte esta alerta de la SEC.

A continuación, analizamos los ETF 2X y 3X mejor apalancados seguidos por el S&P 500 en términos de tarifas más bajas y mayor liquidez, excluidos los ETF inversos. Los mejores ETF apalancados 2X son SPUU y SSO. Los mejores ETF apalancados 3X son UPRO y SPXL. Solo tiene un ETF apalancado 3x, aunque no rastrea el S&P 500, intenta negociar algunas de sus acciones beta más altas con un apalancamiento 3x. Las acciones de Direxion Daily S&P 500 son 3x Advanced Beta Bulls (HIBL). También hay otros ETF apalancados que brindan exposición apalancada a un sector específico o utilizan una estrategia de factores. Sin embargo, los cuatro examinados a continuación son los únicos que rastrean el índice más amplio, proporcionando la misma exposición ponderada por capitalización a todas las empresas del S&P 500. Estos fondos no se clasifican en función de sus rendimientos. mismo índice y debería tener rendimientos similares. No se clasifican por rendimiento de rendimiento a largo plazo, ya que el multiplicador de apalancamiento de los fondos apalancados se basa en rendimientos diarios, en lugar de períodos más largos. Todos los números a continuación son de ETFdb.com al 21 de mayo de 2021, excepto lo indicado.

Los ETF con muy baja gestión de activos (AUM), menos de 50 millones de dólares, suelen tener menor liquidez que los ETF más grandes. Esto puede generar costos comerciales más altos que pueden descuidar algunas de sus ganancias de inversión o aumentar sus pérdidas.

Direxion Daily S&P 500 2x Bull Shares (SPUU)

Debido a que los ETF con seguimiento de índices seguirán el rendimiento del Índice, uno de los mayores determinantes de los rendimientos a largo plazo es lo que cobra en comisiones.

  • Relación de costes: 0,64%
  • Rendimiento durante 1 año: 94,3%
  • Rendimiento anual de dividendos: 6,68%
  • Volumen diario promedio de 3 meses: 12,575
  • Activos administrados: $ 26,3 millones
  • Fecha de establecimiento: 28 de mayo de 2014
  • Emisor: Rafferty Asset Management

SPUU busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y costos, del 200% del rendimiento del índice S&P 500. Los inversores no deben esperar que este fondo proporcione el doble del rendimiento acumulado del S&P 500 durante períodos de más de un día. Los inversores con una tolerancia baja al riesgo pueden querer considerar el riesgo de otras inversiones. SPUU tiene acciones de iShares Core S&P 500 ETF (IVV) para rastrear el S&P 500 y utiliza swaps de índice S&P 500 para obtener una exposición apalancada al índice.

ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, ya que una mayor liquidez suele pasar a menores costos de negociación. Los costos de negociación no son una preocupación importante para las personas que buscan tener ETF a largo plazo, pero si está interesado en operar con ETF con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costos de negociación.

  • Volumen promedio diario de 3 meses: 2,336,172
  • Rendimiento durante 1 año: 93,3%
  • Relación de costes: 0,91%
  • Rendimiento anual de dividendos: 0,14%
  • Activos administrados: $ 4.0 mil millones
  • Fecha de establecimiento: 21 de junio de 2006
  • Emisor: ProShares

SSO busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y costos, que son el doble del rendimiento diario del índice S&P 500. El apalancamiento del fondo se restablece diariamente, lo que resulta en la consolidación de los rendimientos cuando se mantiene durante varios períodos. Este ETF está diseñado para inversores con un alto nivel de tolerancia al riesgo y la voluntad de monitorear sus tenencias a diario. SSO posee acciones de las empresas que componen el S&P 500 y utiliza varios swaps para proporcionar una exposición apalancada al índice.

ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)

Debido a que los ETF con seguimiento de índices seguirán el rendimiento del Índice, uno de los mayores determinantes de los rendimientos a largo plazo es lo que cobra en comisiones.

  • Relación de costes: 0,93%
  • Rendimiento durante 1 año: 157,1%
  • Rendimiento anual de dividendos: 0,06%
  • Volumen promedio diario de 3 meses: 5,031,589
  • Activos administrados: $ 2.4 mil millones
  • Fecha de establecimiento: 23 de junio de 2009
  • Emisor: ProShares

UPRO busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y costos, que son tres veces el rendimiento del índice S&P 500 por día, medido desde un cálculo del valor neto de los activos (NAV) al día siguiente. El apalancamiento del fondo se restablece a diario, lo que da como resultado la consolidación de los rendimientos cuando se mantiene durante varios períodos. Las tenencias de la Fundación deben ser monitoreadas diariamente y utilizadas solo por inversionistas con una alta tolerancia al riesgo. UPRO posee acciones de las empresas que componen el S&P 500 y utiliza varios swaps de índice S&P 500 para proporcionar una exposición apalancada al índice.

Acciones diarias de Direxion S&P 500 3X Bull (SPXL)

La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, ya que una mayor liquidez suele pasar a menores costos de negociación. Los costos de negociación no son una preocupación importante para las personas que buscan tener ETF a largo plazo, pero si está interesado en operar con ETF con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costos de negociación.

  • Volumen promedio diario de 3 meses: 7,159,723
  • Rendimiento durante 1 año: 156,3%
  • Relación de costos: 1.01%
  • Rendimiento anual de dividendos: 0,17%
  • Activos administrados: $ 2.2 mil millones
  • Fecha de establecimiento: 5 de noviembre de 2008
  • Emisor: Rafferty Asset Management

SPXL busca rendimientos de inversión diarios, antes de comisiones y costos, del 300% del rendimiento del índice S&P 500. Los inversores no deben esperar que el fondo proporcione un rendimiento acumulativo triple del S&P 500 durante períodos de más de un día. Los inversores con una baja tolerancia al riesgo deben evitar este ETF. SPXL posee acciones de IVV para rastrear el S&P 500 y utiliza los swaps del índice S&P 500 para obtener una exposición apalancada al índice.

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