¿Qué es el mejor relativo de adecuación de capital (BCAR)?

Best Capital Adequacy Reality (BCAR) es una calificación de la solidez del balance de una compañía de seguros. Conocido como Mejor Índice de Adecuación de Capital, BCAR, examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el desempeño financiero de una aseguradora y utiliza esta información para probar varios escenarios para ver cómo cada uno de ellos afectaría el balance de la aseguradora.

Conclusiones clave

  • La Mejor Proporción de Adecuación de Capital (BCAR) es una calificación que evalúa la solidez del balance de una compañía de seguros.
  • BCAR analiza el apalancamiento de la compañía de seguros, las actividades de suscripción y el desempeño financiero, mientras los usa para probar diferentes escenarios financieros y el impacto de la compañía de seguros.
  • Para calcular el BCAR, se dividiría el superávit de sus asegurados ajustados por su capital neto requerido.
  • El BCAR es solo un aspecto del análisis del balance de una compañía de seguros y debe considerarse junto con otras métricas, como la conciliación de activos y pasivos, la liquidez y la calidad del capital.
  • El propósito de la evaluación del balance, incluido el análisis BCAR, es garantizar que las compañías de seguros estén valorando adecuadamente el riesgo, evitando que asuman más riesgos del que pueden cubrir.

Comprensión de la mejor relatividad de adecuación de capital (BCAR)

Las compañías de seguros realizan negocios delicados. Garantizan realizar pagos a sus asegurados para cubrir los daños que el asegurado pueda incurrir en la vida. Para asegurarse de que están en una posición financiera para realizar estos pagos, las compañías de seguros y los reguladores requieren que se cumplan y se prueben diversas regulaciones. Muchas de estas pruebas incluyen ratios de adecuación de capital; pruebas que aseguran que una compañía de seguros está en condiciones financieras para cumplir con sus obligaciones.

AM Best, una agencia de calificación dirigida a la industria de seguros, ha desarrollado Best Capital Adequacy Relative (BCAR). BCAR muestra la relación cuantitativa entre la solidez del balance de una compañía de seguros y sus riesgos operativos. Como base para la seguridad financiera, la solidez del balance es fundamental para la capacidad de una unidad de calificación para cumplir con sus obligaciones actuales y en curso.

BCAR enfatiza el balance general porque indica si una aseguradora podrá cumplir con sus obligaciones de póliza. Las prácticas de suscripción, específicamente el apalancamiento de suscripción, determinan si la aseguradora está suscribiendo las pólizas que debería suscribir o si está asumiendo demasiado riesgo.

El BCAR tiene en cuenta las primas emitidas por el asegurador, la cobertura de reaseguro y las reservas para pérdidas. Al establecer una guía para el capital neto requerido para respaldar la solidez del balance, el BCAR puede ayudar a los analistas a distinguir entre la solidez financiera de las aseguradoras y determinar si la capitalización de una unidad de calificación es apropiada para su perfil de riesgo.

La fórmula básica de BCAR es la siguiente:

BCAR = Excedente Ajustado del Titular de la Póliza (APHS) / Capital Neto Requerido (NRC)

APHS incluye primas no devengadas, activos, reservas para pérdidas, reaseguro (ajustes de capital), notas excedentes, requisitos de servicio de deuda (ajustes de deuda) y otros ajustes, como pérdidas esperadas por desastre y pérdidas operativas futuras. Los componentes de NRC incluyen valores de renta fija, acciones, tipos de interés, reservas para gastos crediticios, pérdidas y ajustes de pérdidas, primas emitidas netas y partidas fuera de balance.

Límites a la mejor relatividad de adecuación de capital (BCAR)

El análisis del BCAR por sí solo no determina la evaluación de la solidez del balance. Otros factores que pueden afectar el análisis de la fortaleza del balance incluyen la liquidez, la calidad del capital, la dependencia del reaseguro, la calidad e idoneidad del reaseguro, el calce de activos y pasivos, la adecuación de las reservas, las pruebas de estrés, los modelos y acciones de capital interno. O la condición financiera de la empresa. filial y / o holding, que puede incluir el cálculo del BCAR a nivel de holding / empresa consolidada.

De manera similar, la calificación es más que una evaluación de la fortaleza del balance e incluye evaluaciones del desempeño operativo, el perfil comercial y la gestión de riesgos de las empresas de la unidad de calificación.

La crisis financiera de 2007-2008 golpeó duramente a las compañías de seguros. Muchos de ellos tenían un riesgo de precio incorrecto, lo que llevó a las aseguradoras a asumir más riesgos del que podían cubrir con sus reservas. Debido a la falta de informes adecuados, transparencia financiera y suavidad regulatoria, los reguladores de seguros no entendieron cuán expuestas estaban las compañías de seguros y, por lo tanto, no monitorearon adecuadamente su riesgo de insolvencia.

Los bancos se mantienen en índices de suficiencia de capital para garantizar que tengan reservas suficientes para hacer frente a situaciones financieras adversas, así como a la demanda de depósitos de los clientes.