Los fondos de dividendos negociados en bolsa (ETF) están diseñados para invertir en una canasta de acciones que pagan dividendos. Los dividendos estables y atractivos tienden a asociarse con empresas de primera línea más grandes y riesgosas, aunque cualquier empresa puede compartir sus ganancias con los accionistas, mientras que los nombres más pequeños y menos antiguos ofrecen algunos de los mejores resultados. Muchos ETF que operan en este espacio prefieren ingresos estables y hay espacio para crecer. Sin embargo, otros pueden ganar pagos de dividendos más altos, que pueden ser menos seguros, con la esperanza de que esa generosidad sea sostenible y no perjudique las finanzas de la empresa o las perspectivas de crecimiento en el futuro.
Conclusiones clave
- Los tres principales ETF de dividendos superaron al mercado estadounidense en general durante el año pasado.
- Los ETF de dividendos con el mejor rendimiento total a un año son KBWD, CSB y SDVY.
- Las principales participaciones de estos ETF son Orchid Island Capital Inc., American National Group Inc. y Jefferies Financial Group Inc., respectivamente.
Los ETF de dividendos a menudo prefieren a los inversores que buscan ingresos de mayor riesgo. Los inversores también los utilizan para equilibrar inversiones más riesgosas en sus carteras. Además de ofrecer un flujo de ingresos regular, estos ETF generalmente ofrecen índices de costos de administración (MER) mucho más bajos que los fondos mutuos orientados a dividendos.
Hay 90 ETF de dividendos que cotizan en EE. UU., Excluidos los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). En los 12 meses anteriores al 11 de agosto de 2021, los tres principales ETF de dividendos superaron al S&P 500, con un rendimiento general del 35,5% en este período de tiempo. El ETF de dividendos con mejor rendimiento, basado en el rendimiento durante el año pasado, es Invesco KBW High Yield Dividend Financial ETF (KBWD). Examinamos los tres principales ETF de dividendos a continuación. Todos los números corresponden al 11 de agosto de 2021.
Invesco High Dividend KBW Financial ETF (KBWD)
- Rendimiento durante un año: 57,4%
- Relación de costes: 1,24%
- Rendimiento anual de dividendos: 6,79%
- Volumen promedio diario de tres meses: 142,242
- Activos administrados: $ 436.1 millones
- Fecha de establecimiento: 2 de diciembre de 2010
- Emisor: Invesco
KBWD rastrea el índice de rendimiento de dividendos del sector financiero KBW Nasdaq, un índice de dividendos ponderado por rendimiento modificado de empresas cuya actividad principal es la prestación de servicios y productos financieros. El ETF proporciona información a los bancos y otras instituciones financieras que pagan dividendos. Si bien invierte en acciones de valor y crecimiento en todo el espectro de capitalización de mercado, la mayoría de sus participaciones están en acciones de valor de pequeña capitalización. Esto convierte a KBWD en un riesgo cercano porque muchos de los valores de su cartera son emitidos por empresas no estables desde el punto de vista fiscal. Por esta razón, el fondo está mejor orientado a inversores con una alta tolerancia al riesgo.
Las tres principales participaciones de KBWD incluyen Orchid Island Capital Inc. (ORC), una compañía financiera especializada que invierte en valores residenciales respaldados por hipotecas (MBS) sobre una base apalancada; FS KKR Capital Corp. (FSK), una empresa de desarrollo empresarial que ofrece soluciones crediticias personalizadas; y TCG BDC Inc. (CGBD), una compañía financiera especializada que brinda soluciones de financiamiento flexibles a empresas medianas.
VictoryShares US Small Cap High Div Volatility Wtd ETF (CSB)
- Rendimiento durante un año: 57,1%
- Relación de costes: 0,35%
- Rendimiento anual de dividendos: 2,99%
- Volumen promedio diario de tres meses: 25,072
- Activos administrados: $ 257.0 millones
- Fecha de establecimiento: 8 de julio de 2015
- Emisor: Crestview
CSB rastrea el índice Nasdaq Victory US 100 Cap High Dividend Volatility Index, que mide el desempeño de las 100 acciones que más dividendos generan dentro del Nasdaq US 500 Cap Small Volatility Volatility Index. El ETF ofrece exposición a algunas de las acciones de pequeña capitalización más altas que producen dividendos en los EE. UU. Las empresas más pequeñas tienden a tener una mayor volatilidad, lo que aumenta el riesgo de invertir en este fondo. Además, los pagos de dividendos nunca están garantizados.
CSB persigue una estrategia de fusión, invirtiendo en una combinación de acciones de valor y crecimiento, y el sector financiero recibe la mayor asignación en el fondo, seguido de la industria y los servicios públicos. Entre las tres principales participaciones del ETF se encuentran American National Group Inc. (ANAT), una compañía de seguros; MGE Energy Inc. (MGEE), un holding de servicios públicos que produce y distribuye electricidad y gas natural; y American States Water Co. (AWR), una empresa de servicios públicos de agua y electricidad.
Ganadores del aumento de dividendos de SMID First Trust ETF (SDVY)
- Rendimiento durante un año: 55,9%
- Relación de costes: 0,60%
- Rendimiento anual de dividendos: 1.07%
- Volumen diario promedio de tres meses: 79,691
- Activos gestionados: 178,7 millones de dólares
- Fecha de establecimiento: 1 de noviembre de 2017
- Emisor: First Trust
SDVY realiza un seguimiento del índice Nasdaq Small Cap Rising Dividend Winners Index de EE. UU., Diseñado para recaudar 100 empresas de pequeña y mediana capitalización con un historial de aumento de dividendos y que se espera que continúe en el futuro. El ETF sigue una estrategia de fusión, invirtiendo en acciones de crecimiento y valor, y las finanzas reciben la mayor asignación dentro del fondo, seguida de las acciones discrecionales de la industria y el consumidor.
Entre las tres principales participaciones de SDVY se encuentran Jefferies Financial Group Inc. (JEF), banco de inversión y empresa de servicios financieros; Tetra Tech Inc. (TTEK), un proveedor de consultoría, ingeniería, administración de programas, administración de construcción y servicios técnicos; y Crane Co. (CR), diseñador y fabricante de productos industriales de alta ingeniería.
Los puntos de vista, opiniones y análisis expresados en este documento son solo para fines informativos y no deben interpretarse como consejos de inversión individuales o recomendaciones para invertir en cualquier valor o para adoptar una estrategia de inversión. Si bien creemos que la información proporcionada en este documento es confiable, no garantizamos su precisión o integridad. Las opiniones y estrategias descritas en nuestro material pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Debido a que las condiciones económicas y del mercado están sujetas a cambios rápidos, todos los comentarios, opiniones y análisis incluidos en nuestro contenido son a la fecha de publicación y pueden cambiar sin previo aviso. El material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos relevantes sobre ningún país, región, mercado, industria, inversión o estrategia.
