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Mercado de bonos vs mercado de valores: descripción general

Es hora de invertir su dinero. Entonces, ¿exactamente cómo vas a asignar ese dinero? Después de todo, se recomienda una estrategia de cartera bien diversificada antes de comenzar a comprar activos como acciones y bonos. De hecho, las acciones y los bonos son dos de los tipos de activos más negociados, todos a la venta en varias plataformas diferentes oa través de diferentes mercados o corredores. Y existen importantes diferencias entre acciones y bonos.

Conclusiones clave

  • Un mercado de valores es donde los inversores recurren a la negociación de valores de renta variable (por ejemplo, acciones) emitidos por corporaciones.
  • El mercado de bonos es donde los inversores compran y venden títulos de deuda emitidos por corporaciones o gobiernos.
  • Las acciones tienden a negociarse en varias bolsas, y los bonos se venden principalmente en el mostrador en lugar de en una ubicación centralizada.
  • En los Estados Unidos, las bolsas de valores prominentes incluyen Nasdaq y la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).

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¿Cuál es la diferencia entre el mercado de bonos y el mercado de valores?

Mercado de bonos

El mercado de bonos es donde los inversionistas van a negociar (comprar y vender) títulos de deuda, bonos prominentes, que pueden ser emitidos por corporaciones o gobiernos. El mercado de bonos también se conoce como mercado de deuda o crédito. Los valores vendidos en el mercado de bonos son diferentes tipos de deuda. Al comprar un bono, crédito o garantía de deuda, está pidiendo dinero prestado por un período fijo y cobrando intereses, de la misma manera que lo hace un banco con sus deudores.

El mercado de bonos proporciona una fuente de ingresos regular, aunque nominal, para los inversores. En algunos casos, como los bonos del Tesoro emitidos por el gobierno federal, los inversores reciben pagos de intereses bienales.Muchos inversores optan por mantener bonos en sus carteras como una forma de ahorrar para la jubilación, la educación de sus hijos u otras necesidades a largo plazo.

Los inversores tienen una amplia gama de herramientas de investigación y análisis para obtener más información sobre los bonos. Investopedia es una fuente que desglosa los fundamentos del mercado y los diferentes tipos de valores disponibles. Otros recursos incluyen Yahoo! Centro de Bonos Financieros y Estrella de la mañana. Proporcionan datos, noticias, análisis e investigación actualizados. Los inversores pueden obtener detalles más específicos sobre las ofertas de bonos a través de sus cuentas de corretaje.

Un bono hipotecario es un tipo de garantía respaldada por hipotecas agrupadas, que paga intereses al tenedor de forma mensual, trimestral o semestral.

Dónde se negocian los bonos

El mercado de bonos no tiene una posición centralizada para negociar, lo que significa que los bonos se venden principalmente en el mostrador (OTC). Como tal, los inversores individuales no suelen participar en el mercado de bonos.Entre los que sí lo hacen se incluyen grandes inversores institucionales, como fundaciones de fondos de pensiones y fondos patrimoniales, así como bancos de inversión, fondos de cobertura y empresas de gestión de activos. Los inversores individuales que deseen invertir en bonos pueden hacerlo a través de un fondo de bonos administrado por un administrador de activos. Muchas corredoras ahora permiten a los inversores individuales acceso directo a emisiones de bonos corporativos, Fondos, munis y CD.

Los nuevos valores se ponen a la venta en el mercado primario y cualquier negociación posterior tiene lugar en el mercado secundario, donde los inversores compran y venden valores existentes. Estos valores de renta fija van desde bonos hasta letras y pagarés. Al ofrecer estos valores en el mercado de bonos, los emisores pueden obtener el financiamiento que necesitan para proyectos u otros costos requeridos.

Para los inversores sin acceso directo a los mercados de bonos, aún puede acceder a los bonos a través de fondos mutuos orientados a bonos y ETF.

¿Quién participa en el mercado de bonos?

Los tres grupos principales involucrados en el mercado de bonos incluyen:

  • Emisores: Son las entidades que desarrollan, registran y venden instrumentos en el mercado de bonos, ya sean corporaciones o diferentes niveles de gobierno. Por ejemplo, el Tesoro de los EE. UU. Emite bonos del Tesoro, que son valores a largo plazo que proporcionan pagos de intereses bienales a los inversores y vencen después de 10 años.Se dice que invertir en ciertos sectores del mercado de bonos, como los valores del Tesoro de EE. UU., Es menos riesgoso que invertir en los mercados de valores, que son propensos a una mayor volatilidad.
  • Aseguradores: Los suscriptores suelen evaluar los riesgos en el mundo financiero. En el mercado de bonos, los suscriptores compran valores de los emisores y los revenden para obtener ganancias.
  • Participantes: Estas entidades compran y venden bonos y otros valores relacionados. Al comprar bonos, el participante emite un préstamo por la duración del valor y recibe la devolución de intereses. Una vez que vence, el valor nominal del bono se devuelve al participante.

Calificaciones de bonos

Las agencias de calificación de bonos generalmente otorgan calificaciones de inversión a bonos como Standard & Poor’s y Moody’s. Esta calificación, expresada en letras, les dice a los inversionistas el riesgo de un bono predeterminado. Un bono con calificación “AAA” o “A” es de alta calidad, mientras que un bono “A” o “BBB” es de riesgo medio. Los bonos con una calificación BB o inferior se consideran de alto riesgo.

El mercado de valores

Un mercado de valores es donde los inversores recurren a la negociación de valores de renta variable, como acciones ordinarias y derivados, incluidas opciones y futuros. Las acciones se negocian en bolsas de valores. Al comprar valores de renta variable o acciones, está comprando una parte muy pequeña de la propiedad de una empresa. Mientras que los tenedores de bonos prestan dinero con intereses, los tenedores de acciones compran pequeñas participaciones en empresas con la creencia de que la empresa está funcionando bien y que el valor de las acciones compradas aumentará.

La función principal del mercado de valores es reunir a compradores y vendedores en un entorno justo, controlado y controlado en el que puedan ejecutar sus operaciones. Esto les da a los involucrados la confianza de que el comercio se realiza con transparencia y que los precios son justos y honestos. Esta regulación no solo ayuda a los inversionistas, sino también a las corporaciones cuyos valores se negocian. La economía prospera cuando el mercado de valores mantiene su resistencia y salud generales.

Al igual que el mercado de bonos, el mercado de valores tiene dos componentes. El mercado principal está reservado para las acciones por primera vez: en este mercado se emitirá una oferta pública inicial (OPI). Los suscriptores facilitan este mercado, que fija el precio inicial de los valores. Luego, las acciones se abren en el mercado secundario, que es donde tiene lugar la mayor parte de la actividad comercial.

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Número de valores que comenzaron a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el 17 de mayo de 1792, el primer día de negociación.

Las mejores bolsas de valores de EE. UU.

En los Estados Unidos, las bolsas de valores prominentes incluyen:

  • Nasdaq, una bolsa electrónica global que enumera los valores de empresas de menor capitalización de todo el mundo. Si bien la tecnología y las acciones financieras constituyen la mayor parte del índice, también incluye bienes y servicios para consumidores, atención médica y servicios públicos. Este intercambio también sustenta el índice de referencia del sector tecnológico de EE. UU.
  • Bolsa de Nueva York (NYSE) es el mercado bursátil de capitalización total más grande del mundo de sus valores cotizados. La mayoría de las empresas más antiguas y que cotizan en bolsa cotizan en la Bolsa de Nueva York. La NYSE pasó por una serie de fusiones y la más reciente fue comprada por Interfaith Exchange (ICE) en 2013.Treinta de las empresas más grandes son el promedio industrial NYSE Dow Jones (DJIA), que es uno de los índices más antiguos y más vistos del mundo.
  • Bolsa de valores americana (AMEX), que adquirió NYSE Euronext y se convirtió en la NYSE estadounidense en 2017.Primero fue conocido por negociar e introducir nuevos productos y clases de activos. El intercambio fue el primero en introducir ETF. Operando electrónicamente, las acciones de pequeña capitalización están mayoritariamente en bolsa.

Estos mercados están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

Diferencias principales

Una diferencia importante entre los mercados de bonos y de acciones es que el mercado de valores tiene lugares o bolsas clave donde se compran y venden acciones.

La otra diferencia principal entre el mercado de valores y el mercado de bonos es el riesgo de invertir en cada uno. En el caso de las acciones, los inversores pueden estar expuestos a riesgos como el país o el riesgo geopolítico (según el lugar en el que opera una empresa o en qué se basa), el riesgo cambiario, el riesgo de liquidez o incluso los riesgos de las tasas de interés, que ‘podrían afectar la deuda de una empresa , el dinero que tiene a la mano y su resultado final.

Por el contrario, los bonos son más susceptibles a riesgos como la inflación y las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar. Si las tasas de interés son altas y desea vender su bono antes de que venza, es posible que obtenga menos del precio de compra. Si compra un bono de una empresa que no es financieramente segura, se está abriendo con riesgo crediticio. En un caso como este, el emisor del bono no puede hacer los pagos de intereses, dejándolo abierto al incumplimiento.

El desempeño del mercado de valores se puede medir ampliamente utilizando índices como el S&P 500 o el Promedio Industrial Dow Jones. Del mismo modo, los índices de bonos como el Barclays Capital Aggregate Bond Index pueden ayudar a los inversores a realizar un seguimiento del rendimiento de las carteras de bonos.