fbpx
Inversión/ Fundamentos de la inversión

Mercado monetario vs. Mercado de capitales: ¿Cuál es la diferencia?

Mercado monetario vs. Mercado de capitales: descripción general

El mercado de dinero y el mercado de capitales no son instituciones individuales, sino dos componentes amplios del sistema financiero global.

  • El mercado monetario es el comercio de deuda a corto plazo. Es un flujo continuo de dinero entre gobiernos, corporaciones, bancos e instituciones financieras, pidiendo prestado y otorgando préstamos por un plazo tan corto como de un día para otro y no más de un año.
  • El mercado de capitales incluye la negociación de acciones y bonos. Estos son activos a largo plazo adquiridos por instituciones financieras, corredores profesionales e inversores individuales.

Juntos, el mercado monetario y el mercado de capitales comprenden una gran parte del mercado financiero.

2:02

Mercados financieros: mercados de capitales frente a dinero

El mercado de dinero

El mercado monetario es un buen lugar para que las personas, los bancos, otras empresas y los gobiernos estacionen efectivo durante un período corto, generalmente un año o menos. Existe para que las empresas y los gobiernos que necesitan efectivo puedan obtenerlo rápidamente a un costo razonable, y para que las empresas que tienen más dinero del que necesitan puedan usarlo.

Conclusiones clave

  • El mercado monetario es un sistema de préstamos a corto plazo. Los prestatarios deciden el efectivo que necesitan para operar en el día a día. Los prestamistas lo utilizan para poner dinero extra a trabajar.
  • El mercado de capitales se centra en la inversión a largo plazo. Las empresas emiten acciones y bonos para recaudar dinero para hacer crecer sus negocios. Los inversores los compran para compartir ese crecimiento.
  • El mercado monetario es menos riesgoso que el mercado de capitales, aunque el mercado de capitales puede resultar más gratificante.

Los resultados son modestos pero los riesgos son bajos. Los instrumentos utilizados en los mercados monetarios incluyen depósitos, préstamos colaterales, aceptación y letras de cambio. Las instituciones que operan en los mercados monetarios incluyen la Reserva Federal, bancos comerciales y comida para llevar.

Cuando una empresa o gobierno emite deuda a corto plazo, generalmente cubre los costos operativos normales o la provisión de capital de trabajo, no para mejoras de capital o proyectos a gran escala.

Respecto a la liquidez

El mercado monetario desempeña un papel clave para garantizar que los bancos, otras empresas y los gobiernos mantengan el nivel adecuado de liquidez a diario, sin escasez y sin préstamos más caros y sin contratar un exceso de efectivo que devenga intereses.

Los inversores individuales pueden utilizar los mercados monetarios para invertir sus ahorros en un lugar seguro y accesible. Hay muchas opciones disponibles, incluidos fondos mutuos dirigidos a fondos estatales del mercado monetario, fondos municipales y fondos del Tesoro de los EE. UU. Muchos fondos del gobierno están libres de impuestos. La mayoría de los bancos también pueden abrir un fondo del mercado monetario.

El mercado de capitales

El mercado de capitales es donde se negocian acciones y bonos. Sus movimientos de hora a hora son monitoreados y analizados constantemente en busca de pistas sobre la salud de la economía en su conjunto, el estado de cada industria y el consenso para el futuro a corto plazo.

El principal objetivo de las instituciones son las empresas que ingresan a los mercados de capitales para recaudar dinero para sus metas a largo plazo, que suelen venir para expandir sus negocios y aumentar sus ingresos. Lo hacen mediante la emisión de acciones y la venta de bonos corporativos.

Primaria y secundaria

El mercado de capitales se divide aproximadamente en mercado primario y mercado secundario. Una empresa que emite una nueva ronda de acciones o bonos la coloca en el mercado primario para venderla directamente a inversores o instituciones. Si esos compradores deciden vender sus acciones o bonos, lo hacen en el mercado secundario. El emisor original de estas acciones o bonos no se beneficia inmediatamente de su reventa, aunque las empresas ciertamente tienen interés en que el precio de sus acciones aumente con el tiempo.

El mercado de capitales es más peligroso por naturaleza que el mercado monetario y tiene mayores ganancias y pérdidas potenciales.