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¿Qué es el método ingresos-ingresos?

El método de ingresos-tiempo es un método de valoración que se utiliza para determinar el valor máximo de una empresa. El método de ingresos múltiples utiliza múltiplos de los ingresos actuales para determinar el «techo» (o valor máximo) para un negocio en particular. Según la industria y el entorno empresarial y económico local, el múltiplo podría ser el doble de los ingresos reales. En algunas industrias, sin embargo, el plural puede ser menor que uno.

Conclusiones clave

  • El método de ingresos-tiempo (o multiplicación de ingresos) es un método de valoración utilizado para determinar el valor máximo de una empresa.
  • Está destinado a generar una gama de valor para su negocio.
  • Este valor no siempre es un indicador confiable del valor de una empresa porque los ingresos no son iguales a las ganancias y un aumento en los ingresos no siempre significa un aumento en las ganancias.

Comprender cómo funciona el método de ingresos-tiempo

Los propietarios de pequeñas empresas pueden determinar el valor de la empresa para ayudar con la planificación financiera o en preparación para vender la empresa. Calcular el valor de una empresa puede ser un desafío, especialmente si el valor está determinado en gran medida por los ingresos futuros esperados. Se pueden utilizar varios modelos para determinar el valor, o rango de valores, para facilitar las decisiones comerciales.

El método de ingresos por tiempo se utiliza para determinar el rango de valores de su negocio. La cifra se basa en los ingresos reales durante un período de tiempo determinado (por ejemplo, el año fiscal anterior) y proporciona un multiplicador de rango que se puede utilizar como punto de partida para las negociaciones. De hecho, el método de ingresos-tiempo busca valorar un negocio agregando valor a sus flujos de efectivo de ventas.

Según el período en el que se estimen los ingresos o el método de medición de los ingresos utilizado, el valor del multiplicador puede variar. Algunos analistas utilizan los ingresos o las ventas registradas en los estados financieros proforma como ventas reales o como un pronóstico de ventas futuras. El multiplicador utilizado en la valoración empresarial depende de la industria.

La valoración para las pequeñas empresas a menudo implica el precio total más bajo que una persona pagaría por la empresa, conocido como el «piso», a menudo el valor liquidado de los activos de la empresa, y luego se determina un posible límite máximo. Pagar a una persona, como un múltiplo actual de ingreso. Una vez que se calculan el piso y el techo, el propietario de la empresa puede determinar el valor o lo que estaría dispuesto a pagar para obtener el negocio. El valor del multiplicador utilizado para estimar el valor de la empresa mediante el método de ingresos-tiempo está influenciado por una serie de factores que incluyen el entorno macroeconómico, las condiciones de la industria, etc.

El método de ingresos a veces se denomina «múltiplos del método de ingresos».

Consideraciones Especiales

El método de ingresos-tiempo es adecuado para empresas más jóvenes con ganancias inexistentes o muy volátiles. Además, las empresas con una fase de rápido crecimiento, como las empresas de software como servicio, basarán sus valoraciones en función del tiempo de ingresos.

El plural utilizado puede ser mayor si la empresa o industria está lista para crecer y expandirse. Como se espera que estas empresas tengan una alta tasa de crecimiento con un alto porcentaje de ingresos recurrentes y buenos márgenes, serían valoradas en el rango de ingresos tres o cuatro veces.

Por otro lado, el multiplicador utilizado más cerca de un negocio puede ser de crecimiento lento o mostrar poco potencial de crecimiento. Una empresa con un bajo porcentaje de ingresos recurrentes o un ingreso proyectado consistentemente bajo, como empresa de servicios, puede valorarse en 0,5 veces los ingresos.

Una crítica del método Times-Revenue

El valor de los ingresos a veces no siempre es un indicador confiable del valor de una empresa. Esto se debe a que los ingresos no son iguales a los beneficios. Del mismo modo, un aumento de los ingresos no significa necesariamente un aumento de las ganancias. Para obtener una imagen más precisa del verdadero valor presente de una empresa, se deben tener en cuenta las ganancias. Por lo tanto, los multiplicadores de ganancias, o multiplicadores de ganancias, son mejores que los multiplicadores del método de ingresos.