En este momento estás viendo Métodos de crédito de intereses

¿Qué son los métodos de crédito de intereses?

El método de acreditación de intereses determina cómo se miden los cambios de interés en una anualidad de índice fijo (FIA). El método de acreditación de intereses elegido mide la cantidad de intereses que el titular de la anualidad puede recibir durante un período de tiempo determinado.

Los contratos de anualidades tienen una serie de disposiciones que afectan el tratamiento de los intereses. La mayoría de los contactos incluyen una combinación de límites (interés máximo permitido), tasas de participación (una fracción del interés acreditado al contrato) y diferenciales. Éstos limitan la capacidad al revés aumentos en el valor del índice.

Conclusiones clave

  • Los métodos de acreditación de intereses son enfoques para determinar los flujos de efectivo adeudados por anualidades en una anualidad indexada.
  • Rentas vitalicias de crédito Anualidades de tasa fija estándar vinculadas a valores del tesoro emitidos por el gobierno.
  • Para las anualidades indexadas, el método de acreditación requiere una fórmula que pueda tomar un promedio mensual de los movimientos del precio del índice de acciones.

Comprensión de los métodos de acreditación de intereses

Las anualidades indexadas devuelven flujos de efectivo vinculados al rendimiento de un índice de acciones, como el índice S&P 500, pero limitado al rendimiento máximo acreditado. En un método de acreditación de intereses punto a punto, se calcula cualquier aumento en el valor del índice a partir de dos puntos en el tiempo. Este es el método más simple de acreditar intereses para calcular, pero es posible que no proporcione el máximo beneficio al titular de un contrato de anualidad. Por ejemplo, si un índice se valorara en 1000 al comienzo del período de tiempo y eventualmente aumentara a 1150, el método punto a punto daría un aumento del 15 por ciento sobre esto (150/1000 x 100). Si el valor del índice disminuye, no se agregarán intereses al contrato, aunque el contrato no perderá su valor.

El método de promedio mensual toma el valor del índice al final de cada mes y lo promedia. Esto es tan simple como resumir y dividir los valores finales del mes entre doce. Si, por ejemplo, el índice del año comenzó en 1000 y el valor promedio del índice fue 1200, entonces el promedio mensual sería 20 por ciento (200/1000 x 100). Este método puede considerarse durante mercados volátiles.

El método de suma mensual toma el porcentaje de aumento o disminución en el índice cada mes y los resume. El índice puede terminar positivamente o caer negativamente de un mes a otro. Si los porcentajes se suman y resultan positivos, los intereses se abonarán al contrato. Este método es el más sensible a la volatilidad.

Tipos de crédito por método de interés

Los métodos de acreditación de intereses son diferentes para otros tipos de anualidades. Las anualidades fijas regulares acreditan intereses a una tasa ligada a la tasa de las letras T. Por otro lado, las anualidades fijas indexadas, acreditan intereses mediante fórmulas basadas en cambios en índices específicos. El método de acreditación determina la cantidad de interés acreditado a la anualidad. La tasa y la frecuencia de los créditos dependen de los términos y condiciones del contrato de la FIA.

Algunos de los métodos alternativos de acreditación de intereses utilizados por las compañías de seguros incluyen:

  • Promedio anual punto a punto
  • Promedio bienal punto a punto
  • Promedio mensual punto a punto
  • Promedio diario / mensual
  • Promedio mensual de la estrategia de índice retrospectivo