Cualquier educador financiero le informará sobre la importancia de un inversor informado. Los inversores deben comprender las diferentes características de sus acciones y bonos, así como de las empresas que los emiten. Sin embargo, una cosa que parece pasarse por alto es dónde encontrar los datos para hacer su investigación. Después de todo, ¿de qué serviría saber cómo evaluar las ganancias de una empresa si no podemos averiguar cuáles son realmente las ganancias de la empresa?
Archivo corporativo
Probablemente las fuentes de información más útiles, las presentaciones corporativas brindan a los inversionistas información que detalla la salud financiera de las empresas, las perspectivas futuras y el desempeño pasado. Aquí está el tipo de información que necesita para considerar si ciertas acciones, bonos o fondos mutuos son inversiones inteligentes. Para los fondos mutuos, estas presentaciones le informarán el nivel de rendimiento del fondo durante el último trimestre, los cargos por costos del fondo y las tenencias de su cartera. Para las empresas que necesita investigar al comprar acciones y bonos, estas presentaciones pasan por el balance general de la empresa, detallando la salud financiera y las perspectivas para el futuro.
Un análisis cuidadoso lo ayudará a ver cómo y dónde la empresa está gastando la mayor parte de su dinero, cuán eficiente es su administración para generar ganancias y cuán positivas son las perspectivas futuras de la empresa. Si bien muchos de estos informes no son los más interesantes de leer y, a veces, son difíciles de entender, brindan una gran cantidad de información que todos los inversores pueden utilizar.
Tenga en cuenta que, de acuerdo con las regulaciones de la SEC, una empresa con más de $ 10 millones de dólares en activos y 500 accionistas o que cotice en una bolsa estadounidense como Nasdaq y NYSE debe presentar documentos oficiales para que el público los vea. Sin embargo, estas regulaciones no se aplican a todas las empresas, por lo que cuanto más pequeña sea la empresa, más difícil será rastrear buena información sobre ella. Algunas empresas pequeñas eligen las solicitudes que las empresas más grandes deben rellenar, mientras que otras no.
EDGAR
Un acrónimo del sistema de Recopilación, Análisis y Recuperación de Datos Electrónicos, este servicio realiza y reenvía automáticamente los registros regulatorios presentados por varias empresas. La presentación regulatoria más importante que exige la SEC a las empresas que cotizan en bolsa es el rendimiento anual de 10 K, que describe el desempeño de la empresa durante el año pasado. El 10-k debe cumplir con los estándares de la SEC y, por lo general, es más completo que el informe anual de la empresa. Para los fondos mutuos, EDGAR también proporciona todos los prospectos en línea, por lo que puede obtener participaciones específicas de la cartera del fondo, la relación de costo máxima que puede cobrar el fondo e incluso el tipo de compensación que recibe la administración del fondo.
La SEC proporciona acceso gratuito a EDGAR, pero desafortunadamente, EDGAR no se puede utilizar. La información es difícil de obtener y cuando lo hace es en formato de texto sin formato. Tiene toda la información, pero realmente tienes que cavar para encontrar algo valioso. Afortunadamente, hay otros sitios que brindan una mejor manera de acceder a los datos de EDGAR, pero la desventaja es que generalmente cobran una suscripción.
Directo de la empresa
Cualquier empresa que no tenga un sitio web en la actualidad probablemente no valga la pena. Incluso las empresas más pesadas de la «vieja economía» tienen sitios web si no tienen otra razón que proporcionar información sobre sí mismas. Busque un enlace de «relaciones con los inversores» en el sitio web de la empresa. A menudo encontrará un informe anual descargable, estados financieros, información bursátil, noticias de la empresa, etc.
Cada año, las empresas deben enviar informes anuales a todos los accionistas, independientemente de que posean una o 10.000 acciones. Si no es accionista y prefiere leer los informes en papel, normalmente puede solicitarlos de forma gratuita directamente a la empresa. Cada vez a más empresas les gusta utilizar estos informes como herramientas de marketing. Algunas empresas de terceros también hacen negocios proporcionando informes anuales gratuitos a las empresas públicas.
Reportes de investigación
Si no tiene tiempo para hacer toda la investigación usted mismo, o si no le gusta la cantidad de personas que presionan, puede comprar informes de diferentes empresas. Dependiendo de para quién escriban estos informes, los analistas son independientes, del lado comprador o vendedor, y ofrecen a los inversores un examen profesional de la situación actual y las perspectivas futuras de la empresa. Algunos de estos informes están disponibles sin costo, pero por lo general cuestan entre $ 5 y $ 50. Puede comprar estos informes en cualquier corretaje, en muchos bancos y en sitios web financieros, como Yahoo! Finanzas.
Sitios web
Muchos sitios web diferentes proporcionarán información a los inversores de forma gratuita, mediante pago por uso o suscripción. La ventaja de visitar sitios web financieros sobre la presentación ante la SEC es que la información se ofrece de manera concisa. No tiene que examinar la jerga legal y la copia de mercado que las empresas incluyen en sus informes anuales.
Conclusión
No importa en qué decida invertir, es vital que investigue la cantidad correcta para saber exactamente dónde está invirtiendo su dinero. Con tanta información disponible, ya sea gratis o no, realmente no hay razón para que un inversionista tome una decisión informal.
