En este momento estás viendo Mito de la relación entre pérdidas y ganancias

Cuando operamos en el mercado de divisas u otros mercados, a menudo se nos dice acerca de una estrategia común de administración de dinero que requiere que la ganancia promedio sea mayor que la pérdida promedio por operación. Es fácil suponer que este consejo colectivo debe ser cierto. Sin embargo, si analizamos en profundidad la relación entre pérdidas y ganancias, queda claro que es posible que sea necesario ajustar las ideas más antiguas y habituales.

Conclusiones clave

  • Los operadores suelen considerar la relación de pérdidas y ganancias, es decir, la proporción del volumen de operaciones ganadoras con respecto a las perdedoras, como una señal de éxito y rentabilidad.
  • A menudo se busca una relación de ganancias / pérdidas por encima de 2 a 1, pero esta simple métrica puede ser un poco engañosa, ya que algunas operaciones son más riesgosas que otras.
  • El beneficio medio por operación (APPT) puede ser una mejor medida de la habilidad comercial, ya que es la probabilidad estadística de que una operación sea rentable.

Relación ganancias / pérdidas

El índice de ganancias / pérdidas se refiere a la cantidad de ganancia promedio en comparación con la cantidad de pérdida promedio por operación. Por ejemplo, si su beneficio esperado es de $ 900 y la pérdida esperada para una operación determinada es de $ 300, entonces su relación de beneficio / pérdida es 3: 1 – $ 900 dividido por $ 300.

Muchos libros de comercio y «gurús» recomiendan una relación de pérdidas / ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1, lo que significa que cada $ 200 o $ 300 que gane por operación debe tener un límite de $ 100.

A primera vista, la mayoría de la gente estaría de acuerdo con esta sugerencia. Después de todo, ¿no debería reducirse al mínimo cualquier pérdida potencial y ser lo más grande posible cualquier beneficio potencial? La respuesta es, no siempre. De hecho, este consejo común puede ser engañoso y dañar su cuenta de operaciones.

El consejo general sobre una relación de pérdidas y ganancias de al menos 2: 1 o 3: 1 por operación es demasiado simplista porque no tiene en cuenta las realidades prácticas del mercado de divisas (o de cualquier otro mercado), el estilo de negociación de la individual y factor de rentabilidad per cápita promedio (APPT), también conocido como expectativa estadística.

Importancia de la rentabilidad media para el comercio (APPT)

APPT básicamente se refiere a la cantidad promedio que puede esperar ganar o perder por operación. La mayoría de las personas están tan concentradas en equilibrar sus ratios de ganancias / pérdidas o en la precisión de su enfoque comercial que no son conscientes de que existe un panorama más amplio: su rendimiento comercial depende en gran medida de su APPT.

Aquí está la fórmula para APPT:













UNA.

pag.

pag.

T.


=


(

pag.

W.

×

UNA.

W.

)





(

pag.

L.

×

UNA.

L.

)















dónde:















pag.

W.


=

Probabilidad de victoria















UNA.

W.


=

Victoria promedio















pag.

L.


=

Probabilidad de perdida















UNA.

L.


=

Pérdida media






begin {alineado} & APPT = (PW times AW) – (PL times AL) \ & textbf {donde:} \ & PW = text {Probabilidad de ganar} \ & AW = text {Promedio de ganancias} \ & PL = text {Probabilidad de pérdida} \ & AL = text {Promedio de pérdidas} end {alineado}


UNA.pag.pag.T. = (pag.W.×UNA.W.) (pag.L.×UNA.L.)dónde:pag.W. = Probabilidad de victoriaUNA.W. = Victoria promediopag.L. = Probabilidad de perdidaUNA.L. = Pérdida media

Examinemos APPT para cada uno de los siguientes escenarios hipotéticos:

Caso A.

Digamos que de cada 10 operaciones que realiza, obtiene una ganancia en tres de ellas y obtiene una pérdida en siete. Entonces, la probabilidad de ganar es del 30% o 0.3, y la probabilidad de perder es del 70% o 0.7. Su operación ganadora tiene un promedio de $ 600 y su pérdida promedio es de $ 300.

En este caso, el APPT es:



(

0,3

×

PS

600

)



(

0,7

×

PS

300

)

=



PS

30


(0,3 veces $ 600) – (0,7 horas $ 300) = – $ 30


(0.3×PS600)(0.7×PS300)=PS30

Como puede ver, el APPT es un número negativo, lo que significa que es probable que pierda $ 30 por cada operación que realice allí. ¡Ese es un cumplido perdido!

Aunque la relación de ganancias / pérdidas es 2: 1, este enfoque comercial solo produce operaciones ganadoras el 30% del tiempo, lo que niega el supuesto beneficio de una relación de ganancias / pérdidas de 2: 1.

Caso B.

Ahora exploremos el APPT de un enfoque comercial que tiene una relación de ganancias / pérdidas de 1: 3, pero tiene más operaciones ganadoras que perdedoras. Digamos que de las 10 operaciones que realiza, obtiene una ganancia en ocho de ellas y se da cuenta de una pérdida en dos operaciones. La operación promedio que ganó es de $ 100 y su pérdida promedio es de $ 300.

Aquí está el APPT:



(

0,8

×

PS

100

)



(

0,2

×

PS

300

)

=

PS

20


(0,8 veces $ 100) – (0,2 veces $ 300) = $ 20


(0.8×PS100)(0.2×PS300)=PS20

En este caso, aunque este enfoque comercial tiene una relación de ganancias / pérdidas de 1: 3, el APPT es positivo, lo que significa que puede ser rentable con el tiempo.

Muchas formas de ser rentable

Cuando se opera en el mercado de divisas, no existe un enfoque único para la administración del dinero o el comercio. Los consejos tradicionales, como asegurarse de que sus ganancias superen sus pérdidas por operación completa, tienen poco valor sustancial en el mundo comercial real, a menos que tenga una alta probabilidad de realizar una operación ganadora. Lo más importante es que su APPT se vuelve positivo y sus ganancias generales superan sus pérdidas generales.