¿Qué es Murabaha?
Murabaha es una estructura de financiación islámica, denominada financiación de costo más beneficio, en la que el vendedor y el comprador acuerdan el costo y el margen de beneficio de un activo. Se produce el marcado de interés, que es ilegal en la ley islámica. Por lo tanto, murabaha no es un préstamo que devenga intereses (qardh ribawi), pero es una forma aceptable de venta a crédito según la ley islámica. Al igual que con un acuerdo de alquiler de propiedad, el comprador no se convertirá en un verdadero propietario hasta que el préstamo se pague en su totalidad.
Conclusiones clave
- Los préstamos que devengan intereses están prohibidos por la ley islámica Sharia.
- En las finanzas islámicas, se utiliza financiación murabaha en lugar de préstamos.
- Murabaha también se denomina financiación con más costos porque la transacción está marcada por las ganancias en lugar de los intereses.
- El vendedor y el comprador acuerdan el costo y el marcado, que luego se paga en cuotas.
Entender Murabaha
En un contrato de venta de murabaha, un cliente solicita a un banco que compre un artículo en su nombre. Cumpliendo con la solicitud del cliente, el banco establece un contrato que fija el costo y la ganancia del artículo, y generalmente un reembolso a plazos. Debido a que se cobra una tarifa fija en lugar de una costilla (intereses), este tipo de préstamo es legal en los países islámicos. Los bancos islámicos tienen prohibido cobrar intereses sobre los préstamos de acuerdo con el principio religioso de que el dinero es solo un medio de cambio y no tiene un valor subyacente; por lo que los bancos deben cobrar una tarifa fija por continuar con las operaciones diarias.
Muchos argumentan que este es solo otro método de cobrar intereses. Sin embargo, la diferencia radica en la estructura del contrato. En un contrato de venta de murabaha, el banco compra un activo y luego lo vende al cliente a cambio de una ganancia. Este tipo de transacción es halal o válida, según la Sharia / Sharīʿah islámica.
Emitir y cobrar intereses sobre préstamos tradicionales, que son haram (prohibidos) según la Sharīʿah islámica, se consideran actividades basadas en intereses.
Murabaha y defecto
Es posible que no se apliquen cargos adicionales después de la fecha de vencimiento de Murabaha, lo que hace que la quiebra de los bancos islámicos sea una preocupación cada vez mayor. Muchos bancos creen que se debe reclutar a los morosos y no otorgarles préstamos futuros de ningún banco islámico como un medio para reducir el incumplimiento de murabaha. Incluso si no se menciona explícitamente en el contrato de préstamo, este arreglo está permitido en la Sharia. Si un deudor enfrenta dificultades reales y no puede pagar un préstamo a tiempo, se pueden otorgar alivio como se describe en el Corán. Sin embargo, el gobierno puede tomar medidas en casos de incumplimiento intencional. Los incumplimientos en virtud de los acuerdos de murabaha son un problema para las empresas que operan bajo la ley islámica y no hubo un acuerdo claro sobre cómo lidiar con ellos.
Utilice Murabaha
La forma de financiación Murabaha se utiliza generalmente en lugar de préstamos en varios sectores. Por ejemplo, los consumidores usan murabaha cuando compran electrodomésticos, un automóvil o bienes raíces. Las empresas utilizan este tipo de financiación en la compra de maquinaria, equipos o materias primas. Murabaha también se usa comúnmente para el comercio a corto plazo, como la emisión de cartas de crédito a los importadores.
Se emite una carta de crédito de Murabaha en nombre de un solicitante (importador). El banco que emite la carta de crédito se compromete a pagar una cantidad de dinero de acuerdo con los términos descritos en la carta de crédito. Debido a que el crédito bancario reemplaza el valor del solicitante, se garantiza un pago garantizado al beneficiario (exportador). Beneficiará al exportador porque el banco acepta el riesgo de pago. Según las disposiciones del contrato de murabaha, el importador debe reembolsar al banco el costo de los bienes más un monto de marca a beneficio.
Muestra de Murabaha
Bilal quiere comprar un bote que se vende por $ 100,000 en Billy’s Boat Shop. Para hacerlo, Bilal se pondría en contacto con un banco murbaha, que compraría el barco en Billy’s Boat Shop por 100.000 dólares y se lo vendería a Bilal por 109.000 dólares, a pagar en cuotas durante un período de tres años. La cantidad que Bilal paga a un banco propietario del activo es una cantidad fija y no se cobran intereses. Además, si Bilal incumple con algún pago, no incurrirá en cargos adicionales. La cantidad adicional que Bilal paga sobre el precio de costo de la tienda de botes es en realidad un préstamo del 3%, pero debido a que se ofrece como un pago fijo sin costos adicionales, está permitido por la ley islámica.
