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¿Qué es el comercio manual?

El comercio manual es un proceso de negociación que implica la toma de decisiones humanas para entrar y salir de las operaciones. Esto contrasta con el comercio automatizado que emplea programas que inician operaciones basadas en criterios de enseñanza humana.

Los traders manuales a menudo emplean programas informáticos para consolidar la información. En algunos casos, pueden establecer indicadores automáticos para alertarlos sobre posibles oportunidades comerciales. En todos los casos, sin embargo, se requiere participación humana para autorizar operaciones cuando se opera manualmente.

Conclusiones clave

  • El comercio manual es cuando una persona comercia, y no una computadora o programa.
  • Los programas y la tecnología a menudo todavía ayudan a los operadores manuales a tomar sus decisiones comerciales.
  • Existen pros y contras del comercio manual y el comercio automatizado. Depende de todos decidir qué funciona para ellos.

Comprensión del comercio manual

Existe un debate en curso sobre si es aconsejable el comercio automatizado. Algunos traders creen que el comercio manual es preferible porque se requiere juicio humano para medir las tendencias del mercado y controlar el riesgo. Sienten que el lugar adecuado para la automatización es monitorear los datos y consolidarlos para la interpretación humana.

Los traders automatizados argumentan que este método es mejor ya que elimina el comportamiento irracional humano de la ecuación. El comercio automatizado también se basa en reglas y estadísticas, pero el comercio manual puede tener una base más emocional. Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que un operador manual puede basar su estrategia en una lógica sólida, estadísticas y disciplina.

Los sistemas de comercio automatizados, también conocidos como sistemas de comercio mecánico, comercio algorítmico, comercio automatizado o comercio de sistema, permiten a los traders establecer reglas específicas sobre entradas y salidas comerciales que, una vez registradas, pueden ejecutarse automáticamente por computadora. La gente todavía necesita construir sistemas automatizados, lo que significa que todavía son propensos a errores humanos, excepto que los errores ocurren en el código de registro y no en la ejecución del código. El comercio automatizado generalmente reduce la cantidad de errores, como los errores de dedo gordo que son más frecuentes en el comercio manual, pero aún así ocurren errores en la programación o implementación de sistemas automatizados.

Ya será hora de que las computadoras sean mejores que las personas para asignar capital. Mientras tanto, muchos inversores se sienten más cómodos con una persona que ejecuta órdenes de compra y venta manualmente. Las fallas de flash son un doloroso recordatorio de que no existen riesgos al transferir las decisiones de inversión a las computadoras. El ejemplo más obvio es el desplome repentino de mayo de 2010. En solo unos minutos, los índices populares como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite cayeron un 5-6% y se revirtieron rápidamente. Durante la caída repentina, las operaciones de ciertas acciones individuales se ejecutaron por un centavo o menos, mientras que otras cotizaron hasta $ 100,000, antes de que los precios volvieran a la normalidad.

Después de este incidente, tanto los traders como los reguladores culparon a los sistemas de comercio informático automatizados configurados para ejecutar órdenes de compra y venta rápidas. Desde entonces, los inversores y administradores de dinero no han olvidado el potencial de desestabilización del mercado de las estrategias de inversión impulsadas por computadora.

Estrategias de negociación manual

Cualquier estrategia que involucre órdenes de compra y venta ocupadas por humanos es una estrategia de negociación manual.

Hay varios estilos comerciales muy populares que implican comprar y mantener. Esto es cuando un inversionista compra inversiones que cree que apreciarán el valor a largo plazo. Debido a que los intercambios son raros, a menudo se realizan a mano cuando surge una oportunidad. El inversor puede vender a un precio predeterminado, o cuando un indicador técnico o subyacente cambia para indicar que es hora de partir.

El swing trading se puede realizar de forma manual o automatizada e implica operaciones que duran desde unos días hasta unos meses. La idea general es capturar la mayor parte del cambio de precio esperado, durante una tendencia o rango de precios, y luego salir y pasar a la siguiente oportunidad.

El comercio diario se puede realizar de forma manual o automatizada e implica realizar múltiples transacciones por día y aprovechar los movimientos de precios intradía.

Un ejemplo del mundo real de comercio manual

Jim es un trader de tendencias. Busca oportunidades para ingresar a acciones de fuerte movimiento alrededor del promedio móvil de 100 días (MA) y luego utiliza el MA de 100 días como salida.

Esto requiere operaciones manuales porque hay cierta subjetividad involucrada cuando se trata de operaciones. La subjetividad no se traduce muy bien en un sistema automatizado.

Por ejemplo, a Jim a menudo le gusta aumentar las acciones que caen por debajo de la MA de 100 días, pero solo para hacerlo un poco, y luego alentar una reversión por encima de su operación larga.

Cuando se negocia, se apaga cuando el precio vuelve a cruzar por debajo de los 100 días.

El precio tampoco puede hacerse a un lado. Siempre tiene que serlo. Esto ayuda a evitar las situaciones imprevistas que ocurren cuando el precio se mueve hacia adelante y hacia atrás alrededor de la MA a medida que se mueve hacia un lado.

En 2017, Netflix (NFLX) estaba en aumento. Cayó brevemente por debajo de los 100 días, creando un poco de espacio debajo de la línea, y luego se movió hacia arriba. Jim compró. Hacia fines de ese año, Jim vendió cuando el precio volvió a cruzar por debajo de los 100 días.

ImageImagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021

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Poco después de la venta, el precio ganó soporte a los 100 días y luego comenzó a subir. Jim compró de nuevo. Esta operación duró la mayor parte del año hasta que el precio volvió a caer por debajo de los 100 días. Jim vendió su trabajo.

No mucho después, el precio, que seguía subiendo, cruzó por encima del MA y Jim recorrió un largo camino. Tuvo que venderse unos días después, ya que las acciones de Netflix continuaron cayendo. En este punto, la tendencia alcista estaba en marcha y el precio estaba golpeando a la MA.

A Jim le gusta evitar esto y, por lo tanto, eligió no intercambiar ninguno de los cruces que ocurrieron en el resto de 2018 y 2019. Este tipo de toma de decisiones subjetiva es muy difícil de calcular en una computadora. Por lo tanto, a Jim le gusta deshacerse de todos sus oficios.