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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Negocie la variedad MACD

Uno de los indicadores técnicos más populares en el comercio es la divergencia de convergencia de media móvil (MACD), inventada por Gerald Appel en 1979. Los operadores de todo el mundo valoran el MACD por su simplicidad y flexibilidad, ya que puede utilizarse como indicador de tendencia o impulso. .

El comercio de variedades es una forma común de usar el histograma MACD (que explicamos a continuación), pero desafortunadamente, el comercio de diversificación no es muy preciso, porque falla más de lo que falla. Para explorar el método potencialmente más lógico de operar con la variante MACD, analizamos el uso de un histograma MACD para las señales de entrada y salida de operaciones (en lugar de una sola entrada) y cómo los operadores de divisas son un lugar único para aprovechar dicha estrategia.

Conclusiones clave

  • La convergencia de la media móvil (MACD) es un indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos medias móviles del precio de un valor.
  • Los operadores utilizan el MACD para identificar cuándo el impulso alcista o bajista es alto para identificar los puntos de entrada y salida de las operaciones.
  • Los operadores técnicos utilizan MACD en acciones, bonos, materias primas y mercados de divisas.
  • Aquí hay una descripción general de cómo usar el indicador MACD.

MACD: descripción general

El concepto detrás de MACD es bastante simple. En esencia, calcula la diferencia entre una media móvil exponencial de 26 días y un instrumento de 12 días (EMA). De las dos medias móviles del MACD, está claro que la EMA de 12 días es la más rápida, mientras que la de 26 días es más lenta. Al calcular sus valores, ambas medias móviles utilizan los precios de cierre para cualquier período que se mida. En un gráfico MACD, también se registra una EMA de nueve días del MACD en sí, y sirve como incentivo para tomar decisiones de compra y venta. El MACD genera una señal alcista cuando se mueve por encima de su propia EMA de nueve días y envía una señal de venta cuando se mueve por debajo de su EMA de nueve días.

El histograma MACD es una elegante representación visual de la diferencia entre el MACD y su EMA de nueve días. El histograma es positivo cuando el MACD está por encima de su EMA de nueve días y negativo cuando el MACD está por debajo de su EMA de nueve días. Si los precios suben, el histograma aumenta de tamaño a medida que se acelera la velocidad del movimiento de precios y se contrae a medida que se acelera el movimiento de precios. El mismo principio funciona a la inversa cuando los precios están cayendo.

El siguiente cuadro es un buen ejemplo de un histograma MACD en acción:

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Histograma MACD. A medida que la acción del precio (la parte superior de la pantalla) se acelera hacia la parte inferior, un histograma MACD (en la parte inferior de la pantalla) genera nuevos mínimos.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

El histograma MACD es la razón principal por la que tantos traders confían en este indicador para medir el impulso, porque corresponde a la velocidad del movimiento del precio. De hecho, la mayoría de los traders utilizan el indicador MACD con más frecuencia para medir la fuerza del movimiento del precio que para determinar la dirección de una tendencia.

Diversidad comercial

Como mencionamos anteriormente, la diversidad comercial es una forma clásica de utilizar el histograma MACD. Una de las configuraciones más comunes es obtener puntos del gráfico en los que un precio hace un nuevo swing alto o un nuevo swing bajo, pero el histograma MACD no lo hace, lo que indica una variación en el precio y el impulso.

El siguiente gráfico muestra un comercio de diversidad típico:

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Negociación de divergencia típica (negativa) utilizando el histograma MACD. En el círculo de la derecha en el gráfico de precios, los movimientos de precios hacen una nueva oscilación alta, pero en el punto circular correspondiente en el histograma MACD, el histograma MACD no puede superar su máximo anterior de 0.3307. (Este histograma alcanzó un máximo en el punto indicado por el círculo inferior izquierdo). La variación es una señal de que el precio está a punto de revertirse en el nuevo máximo y, como tal, es una señal para que el operador ingrese en una posición corta.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Desafortunadamente, el comercio de diversidad no es muy preciso, porque falla más veces de las que tiene éxito. Los precios a menudo tienen algunas ráfagas finales de precios al alza o a la baja que desencadenan paradas y obligan a los operadores a estar distorsionados justo antes de que el movimiento dé un giro duradero y la operación se vuelva rentable.

El siguiente gráfico muestra una divergencia típica de diversidad, con puntajes frustrantes de traders a lo largo de los años:

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Una imitación típica de la diversidad. Una fuerte variación en el círculo derecho (parte inferior del gráfico) se indica mediante la línea vertical, pero los operadores que establezcan sus paradas a altas temperaturas de oscilación serían retirados del comercio antes de girar en su dirección.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Una de las razones por las que los operadores a menudo pierden este arreglo es que ingresan a una operación con una señal del indicador MACD, pero desaparecen en función del movimiento del precio. Dado que el histograma MACD es un derivado del precio y no un precio en sí mismo, este enfoque es, en efecto, para mezclar la versión comercial de manzanas y naranjas.

Uso del histograma MACD para entrada y salida

Para resolver la discrepancia entre la entrada y la salida, un operador puede usar el histograma MACD para las señales de entrada y salida de operaciones. Para hacerlo, el trader que opera con la divergencia negativa asume una posición corta parcial en el punto de inicio de la divergencia, pero en lugar de establecer el tope en el péndulo más cercano basado en el precio alto, solo deja de operar. Si el nivel es alto el histograma MACD excede su alta velocidad anterior, lo que indica que el impulso se está acelerando y que el operador está realmente equivocado en la operación. Por el contrario, si el histograma MACD no genera un nuevo swing alto, el operador luego agrega a su posición inicial, logrando consistentemente un precio promedio más alto para el corto.

Los operadores de divisas se encuentran en una posición única para aprovechar esta estrategia, ya que cuanto mayor sea la posición, mayores serán las ganancias potenciales cuando el precio se revierta. En forex (FX), puede aplicar esta estrategia a sitios de cualquier tamaño y no preocuparse por influir en el precio. (Los traders pueden realizar transacciones tan grandes como 100.000 unidades o tan pequeñas como 1.000 unidades por el mismo margen típico de 3-5 puntos en los pares principales).

En efecto, esta estrategia requiere que el trader promedie a medida que los precios se mueven temporalmente en su contra. Por lo general, esto no se considera una buena estrategia. Muchos libros de comercio han encontrado una técnica como «aumentar sus perdedores». En este caso, sin embargo, el operador tiene una razón lógica para hacerlo: el histograma MACD ha mostrado variabilidad, lo que indica que el impulso se está deteriorando y que el precio puede subir pronto. De hecho, el operador está tratando de contradecir el engaño entre la fuerza aparente de la acción inmediata del precio y las lecturas del MACD que sugieren una debilidad. Aún así, un operador bien preparado que utiliza los beneficios de los costos fijos en FX, al promediar adecuadamente la operación, puede resistir los giros temporales hasta que el precio se vuelva a su favor.

El siguiente cuadro ilustra esta estrategia en acción:

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El gráfico muestra dónde el precio alcanza temperaturas altas sucesivas, pero no el histograma MACD; se espera la eventual disminución. Al aumentar su promedio corto, el operador eventualmente obtiene una ganancia considerable, ya que vemos que el precio se invierte continuamente después del punto final de la divergencia.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

La línea de base

Como en la vida, el comercio en blanco y negro es raro. Algunas reglas con las que los traders están de acuerdo ciegamente, como no contribuir a un perdedor, pueden romperse con éxito para obtener ganancias extraordinarias. Sin embargo, es necesario establecer un enfoque lógico y metodológico para violar estas importantes reglas de administración del dinero antes de intentar capturar ganancias. Para el histograma MACD, operar con el indicador en lugar del precio ofrece una nueva forma de operar con una vieja idea: la divergencia. Si este método se aplica al mercado de divisas, que permite escalar los trabajos sin esfuerzo, esta idea es aún más sorprendente tanto para los traders diarios como para los traders laborales.