fbpx

¿Qué es no volátil?

Es una característica de estabilidad en el valor o medida de seguridad, tasa de cambio u otra métrica no volátil. No volátil es una característica de un activo de tasa fija que tiene un rendimiento constante, como una obligación emitida por el gobierno. (Sin embargo, el precio de mercado de las obligaciones emitidas por el gobierno cambiará a medida que cambien las tasas de interés).

Una característica reversible es una característica no volátil. Con una característica volátil, se producen cambios en la tasa o valor prescrito. Inversiones que tienen rendimientos sin volatilidad y son menos riesgosas que las inversiones que están expuestas a la volatilidad.

Conclusiones clave

  • Un activo no volátil es un activo que tiene una tasa o rendimiento prescrito que no cambia.
  • Una característica no volátil opuesta a una característica volátil; con una característica volátil, se producen cambios en la tasa o valor prescrito.
  • Los activos no volátiles más comunes son bonos, acciones seleccionadas y certificados de depósito (CD).

Entender los no volátiles

Es más probable que las acciones ordinarias de una corporación pública fluctúen en rendimiento de dividendos y precio de mercado. Los dividendos pagados sobre acciones seleccionadas no son volátiles; es decir, se les paga a una tasa fija. Por el contrario, los dividendos pagados sobre acciones ordinarias pueden fluctuar. Sin embargo, algunas empresas pueden tener dividendos fijos seguros y estables, como blue chips.

Otras inversiones no volátiles incluyen fondos del mercado monetario (que son similares a las cuentas de ahorro), cuentas de ahorro (aunque el banco puede cambiar la tasa de vez en cuando) y certificados de depósito (CD).

Para los inversores, la cantidad de activos no volátiles que se incorporarán a una cartera de inversiones depende en gran medida de los objetivos a largo plazo, el perfil de riesgo, el horizonte temporal y otros factores de esa persona. Por ejemplo, tendría sentido que un inversionista con metas a corto plazo (de uno a tres años antes de la jubilación) se moviera hacia activos no volátiles relativamente seguros, como certificados de depósito, cuentas de ahorro de interés fijo más altas. y fondos del mercado monetario que producen rendimientos e ingresos por dividendos predecibles.

Por otro lado, los inversores a largo plazo orientados a objetivos, con horizontes temporales de cinco años o más, pueden querer considerar acciones, bonos o fondos mutuos que se centren en acciones de crecimiento y acciones específicas del sector.

El nivel de disciplina del inversor, específicamente en términos de ahorro e inversión, influirá en la cantidad de activos no volátiles de su cartera. Las personas que normalmente han gastado más de lo que ganan o que tienen saldos de tarjetas de crédito mensuales elevados pueden compensar estos costos más altos con inversiones estables sin volatilidad. Aquellos con ingresos discrecionales pueden beneficiarse de la asignación de más dinero a inversiones más riesgosas que pueden generar mayores rendimientos.

Posibles inversores juego Las acciones o futuros pueden optar por asignar más capital a activos no volátiles (lo que costará parte de su capital). Los inversores conservadores, o aquellos con una estrategia de inversión definida que funciona bien a largo plazo, prefieren asignar más capital a su estrategia que a activos no volátiles que normalmente producen rendimientos más bajos.

Cada inversor debe crear una cartera que contenga una combinación saludable de activos volátiles y no volátiles en función de su situación personal.

Un ejemplo del mundo real de un activo no volátil

Apple Inc. tiene varios bonos en circulación. (AAPL), que incluye un bono con cupón del 3% emitido en 2017 y con vencimiento en 2027. La tasa del cupón permanece igual desde la emisión del bono hasta el vencimiento, pero el precio del bono puede cambiar. . El valor nominal del bono es 100 (denominación $ 1,000) pero el bono puede negociarse a 105 si la tasa de cupón que prevalece en bonos comparables es menor al 3%. Por esta razón, la gente está dispuesta a pagar un precio más alto por el bono. Si los inversores pueden comprar bonos equivalentes con un cupón más alto, el bono puede negociarse a 97. Por lo tanto, no están dispuestos a pagar el valor total por un bono con un cupón más bajo. En cualquier caso, al vencimiento, el tenedor seguirá recibiendo 100 y un cupón del 3% hasta el vencimiento.