¿Qué es una nota de dependiente de pago de miembro?
Una nota dependiente del pago de un miembro se refiere a una nota emitida por LendingClub, una compañía de préstamos entre pares con sede en San Francisco, California. Los ingresos de estos pagarés se utilizan para hacer préstamos a los socios del club.
Conclusiones clave
- Las notas de pago de miembros dependientes son notas especulativas con altas tasas de interés emitidas por LendingClub. Ofrecen tasas fijas que comienzan a devengar intereses en la fecha de emisión.
- Las notas de pago de miembros dependientes son notas no garantizadas, lo que significa que no están respaldadas por una garantía.
- En 2008, los pagarés dependientes del pago de los miembros tenían un vencimiento inicial de tres años y cuatro días hábiles.
Comprensión de la nota dependiente sobre el pago de miembros
Las notas de pago de miembros dependientes de la SEC están clasificadas como valores por la SEC y son de naturaleza altamente especulativa. Solo deben ser comprados por inversores agresivos que puedan absorber la pérdida de toda su inversión. Sin embargo, estos pagarés pagan una tasa de interés muy alta, que va desde alrededor del 7% hasta casi el 20%, dependiendo de varios factores.
En 2008, las notas que dependían del pago de los miembros y devengaban intereses desde la fecha de emisión tenían un vencimiento inicial de solo tres años y cuatro días hábiles. Los pagos se realizan mensualmente y los préstamos no tienen suscriptores, por lo que no hay descuentos por parte de los suscriptores. Dada la falta de mercado para estos pagarés durante 2009, se esperaba que muchos inversionistas que compraron este tipo de pagarés mantuvieran el vencimiento.
A partir del 31 de diciembre de 2020, LendingClub descontinuará su plataforma minorista peer-to-peer.
LendingClub emite notas en una serie y cada serie corresponde a un préstamo de consumo individual que llegó a través de la plataforma de la empresa a uno de sus prestamistas. La obligación de la empresa de realizar pagos en un pagaré se limita a un monto equivalente a la participación prorrateada del inversionista en los montos con respecto al préstamo del miembro correspondiente para ese pagaré.
Detalles de las notas dependientes del pago de los miembros
No existen requisitos previos para invertir en pagarés que dependan del pago de los miembros, lo que los hace abiertos a inversores minoristas. Los pagarés tienen una tasa de interés fija y comienzan a cobrar intereses a partir de la fecha de emisión. Solo se ofrecen en formato electrónico a través del sitio web de LendingClub a sus miembros y solo se pueden transferir a través de la plataforma de negociación de LendingClub. La plataforma en línea LendingClub permite a los miembros de préstamos calificados obtener préstamos sin garantía con tasas de interés que los atraen para ser atractivos. La plataforma ofrece a los inversores la oportunidad de financiar indirectamente préstamos de miembros individuales con atractivos atributos de crédito y tasa de interés.
LendingClub ha establecido salvaguardas para reducir el riesgo de las notas. Por ejemplo, los prestatarios de la plataforma deben tener un puntaje FICO mínimo para ser elegibles para las cargas. La plataforma ha asignado diferentes grados a los prestatarios en función de sus tasas de incumplimiento anuales. La tasa base para préstamos disminuye a medida que aumenta la tasa de incumplimiento. A partir de 2017, solo el 19% de los préstamos de LendingClub provinieron de pagarés dependientes de pagos de miembros.
Acerca de LendingClub
LendingClub es una comunidad financiera en línea que ofrece préstamos y permite a los inversores comprar notas de pago dependientes de los miembros, que financian los fondos específicos de sus préstamos otorgados a miembros individuales de préstamos. Con LendingClub, los prestatarios pueden crear préstamos personales sin garantía de entre $ 1,000 y $ 40,000.Los inversores pueden buscar y navegar por los listados de préstamos en el sitio web de LendingClub y seleccionar los préstamos en los que desean invertir en función de la información proporcionada sobre el prestatario, el tamaño del préstamo, el grado del préstamo y el propósito del préstamo. Los inversores ganan dinero con los intereses y LendingClub gana dinero cobrando a los prestatarios una tarifa inicial e invirtiendo una tarifa de servicio.
