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¿Qué son las notas maestras?

Los masternotes son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por Federal Farm Credit Bank Financing Corporation. Se consideran valores de renta fija de alta calidad y generalmente se aceptan como garantía para opciones de compra o colocación. Su objetivo en el contexto del Sistema Federal de Crédito Agrícola (FFCS) es otorgar préstamos a comunidades rurales y al sector agrícola de EE. UU.

Conclusiones clave

  • Los masternotes son instrumentos de deuda a corto plazo emitidos por la Corporación de Financiamiento del Banco Federal para Crédito Agrícola.
  • Su objetivo es ampliar el capital al sector agrícola de EE. UU.
  • Se emiten notas maestras con un valor nominal de $ 25 millones, lo que las hace solo factibles para inversores grandes y sofisticados.

Cómo funcionan las notas maestras

Con sede en Hoboken, Nueva Jersey, Federal Financing Farm Credit Bank Corp gestiona la emisión de diversas deudas en nombre de los bancos del FFCS. El sistema consta de un grupo de aproximadamente 100 instituciones financieras en los Estados Unidos y Puerto Rico diseñadas para proporcionar financiamiento a los sectores agrícola y agrícola de los Estados Unidos. Farm Credit Bank Federal Funding Corp. también brinda servicios de consultoría, contabilidad e informes financieros a los bancos.

La corporación distribuye valores de deuda de crédito agrícola, como notas de descuento, bonos denominados, bonos de tasa flotante, bonos de tasa fija y bonos minoristas a varios inversores, incluidos fondos comerciales, estatales, municipales, de pensiones y del mercado monetario, compañías de seguros, asesores de inversiones, corporaciones bancos y gobiernos extranjeros, y otros inversores en los Estados Unidos e internacionalmente. Comercializa y distribuye valores a través de intermediarios.

Los bancos del sistema no pueden mantener depósitos, por lo que la emisión de deuda es su principal fuente de financiación. Si bien el gobierno de los EE. UU. No garantiza los títulos de deuda, el FFCS tiene un fondo de seguro de crédito agrícola, que proporcionaría pagos de capital e intereses si un banco del sistema quebrara. Las instituciones del sistema están autorizadas federalmente bajo la Ley de Crédito Agrícola y están sujetas a la supervisión, examen y regulación de una agencia federal, la Administración de Crédito Agrícola.

Ejemplo de la vida real de un maestro de notas

Las notas maestras emitidas por Federal Farm Credit Bank Financing Corporation están valoradas en un mínimo de $ 25 millones. Por lo tanto, generalmente no son una inversión adecuada, sino para administradores de grandes cantidades de dinero. Los pagarés maestros vencen en un año y pagan un cupón indexado por la tasa de fondos federales u otro índice relevante. Estos pagarés son valorados por los gestores de fondos debido a su alta liquidez, así como al hecho de que el principal se puede ajustar en un 25% en cualquier dirección. También se pueden utilizar como garantía básica en una llamada o llamada.

De acuerdo con Federal Financing Farm Credit Bank Corp., los inversionistas en asuntos financieros y comerciales deben tener suficiente conocimiento y experiencia para evaluar los pagarés, así como los méritos y riesgos de invertir en ellos.Además, los inversores deben tener acceso y conocimiento de las herramientas analíticas adecuadas. Ningún inversor debe comprar un pagaré a menos que comprenda y tenga suficientes recursos financieros para soportar el precio, el rendimiento, el mercado, la liquidez, la estructura, el reembolso y otros riesgos asociados.