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Financial Advisor/ Portfolio Construction

Objetivo de inversión

¿Qué es un objetivo de inversión?

Un objetivo de inversión es una forma de información del cliente utilizada por asesores de inversión registrados (RIA), asesores robóticos y otros administradores de activos que ayuda a determinar la combinación de cartera óptima para un cliente. Una persona que administra su propia cartera puede cumplir un objetivo de inversión.

Conclusiones clave

  • Un objetivo de inversión es un conjunto de metas que un inversionista tiene para su cartera.
  • El objetivo ayuda a un administrador o asesor de inversiones a determinar la mejor estrategia para lograr los objetivos del cliente.
  • El objetivo de inversión a menudo se determina mediante un cuestionario.
  • La tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor son dos componentes clave para determinar un objetivo de inversión.
  • Los sobreasesores pueden tener en cuenta los objetivos de inversión y crear una mejor cartera por tarifas más bajas que los asesores tradicionales.

Comprensión de los objetivos de inversión

Un objetivo de inversión suele tener la forma de un cuestionario, y las respuestas a las preguntas determinan la reversión del riesgo del cliente (tolerancia al riesgo) y cuánto tiempo debe invertirse el dinero (horizonte temporal). En esencia, la información obtenida del formulario completado por el individuo o cliente establece la meta u objetivo para la cartera de clientes en términos de los tipos de valores que se incluirán en la cartera.

Algunas de las preguntas del formulario para lograr este objetivo incluyen:

  • ¿Cuál es su ingreso anual estimado y su patrimonio neto?
  • ¿Cuáles son sus costos anuales promedio?
  • ¿Cuál es su objetivo para invertir este dinero?
  • ¿Cuándo quieres retirar tu dinero?
  • ¿Quiere que el dinero logre un crecimiento de capital significativo o está más interesado en retener el valor fundamental?
  • ¿Cuál es la reducción máxima en el valor de su cartera con la que se sentiría cómodo?
  • ¿Qué nivel de conocimiento tiene sobre productos de inversión como acciones, renta fija, fondos mutuos, derivados, etc.?

Una cartera individual o de clientes se adaptaría a las respuestas a estas preguntas. Por ejemplo, un cliente con una concesión de alto riesgo se establecerá con el objetivo de comprar una vivienda en cinco años y con interés en el crecimiento del capital para establecer una cartera agresiva a corto plazo para ellos. Es probable que esta cartera agresiva tenga más acciones e instrumentos derivados asignados en la cartera que valores de renta fija y del mercado de contado.

Por otro lado, un asalariado de 40 años con altos ingresos que está invirtiendo para jubilarse en 20 años y solo está interesado en preservar el capital puede construir una cartera a largo plazo con valores de bajo riesgo compuesta principalmente por una renta fija, dinero. mercado, y cualquier inversión que proteja al capital contra la inflación.

Consideraciones Especiales

Además del horizonte temporal y el perfil de riesgo de la persona, otros factores que influyen en las decisiones de inversión de una persona incluyen:

  • Devengado después de impuestos.
  • Impuestos a la inversión, como el impuesto a las ganancias de capital y el impuesto a los dividendos.
  • Comisiones y tarifas en función de si la cartera se gestiona de forma activa o pasiva.
  • Liquidez de la cartera, que determina la facilidad de convertir un valor en efectivo en caso de emergencia.
  • Patrimonio total, incluidos los activos no incluidos en la cartera, como los beneficios de la Seguridad Social, la herencia esperada y el valor de la pensión.

Normalmente, un objetivo de inversión no se logrará hasta que un cliente decida utilizar los servicios del asesor o planificador financiero, ya que la información proporcionada es muy sensible. A medida que los objetivos del cliente cambian a lo largo de los años debido a cambios importantes en la vida, como matrimonio, jubilación, compra de una casa, cambio en los ingresos, etc., el administrador de la cartera reevaluará los objetivos de inversión del cliente y, si es necesario, reequilibrará al cliente. respectivamente.

Objetivos de inversión y Robo-Advisors

Con el auge de la tecnología financiera en la era digital, los sobreasesores no pueden asumir los roles de asesores financieros humanos, planificadores y administradores de dinero. Con un robo-advisor, un cliente puede completar el formulario objetivo de inversión proporcionado a través de la aplicación robotizada o la plataforma web.

Según el cuestionario completado, el robo-advisor recomendaría la mejor cartera para el cliente por una tarifa mínima, en comparación con las tarifas más altas cobradas por los asesores tradicionales. La forma objetiva de inversión proporcionada por un robo advisor es muy similar a la proporcionada en el entorno tradicional. Sin embargo, depende de la elección del cliente optar por un asesor automatizado o humano y qué tan cómodo se sienta con los productos de inversión.