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¿Qué es Omega?

Omega es una medida del precio de las opciones, como la opción griega, que mide las diversas características de la opción en sí. Omega mide el cambio porcentual en el valor de la opción por el cambio porcentual en el precio original. De esta forma, mide el apalancamiento de la ubicación de opciones.

La fórmula es la siguiente:














Ω

=



Cambio porcentual i

V.



Cambio porcentual i

S.

















dónde:















V.

=

Precio de la opción















S.

=

Precio básico







begin {alineado} & Omega = frac { text {Cambio porcentual en} V} { text {Cambio porcentual en} S} \ & textbf {donde:} \ & V = text {Opción de precio } \ & S = text {Precio básico} \ end {alineado}


Ω=Cambio porcentual i S.Cambio porcentual i V.dónde:V.=Precio de la opciónS.= Precio básico

Omega es la tercera derivada del precio de la opción y la derivada de gamma. También se llama elasticidad.

Conclusiones clave

  • La tercera derivada del precio de la opción, Omega mide el efecto del apalancamiento de la opción.
  • No siempre se hace referencia a Omega entre las bendiciones escogidas.
  • Esta variable la utilizan a menudo los creadores de mercado de opciones o los traders de opciones sofisticados de alto volumen.

Cómo funciona Omega

Los operadores de opciones utilizan por muchas razones, pero el apalancamiento es uno de los más importantes. Una pequeña inversión en una opción de compra, por ejemplo, permite al operador controlar un valor en dólares mayor del valor subyacente. Es decir, una opción de compra que se cotizaba a $ 25,00 por contrato, o $ 250, podía controlar 100 acciones comerciales a $ 50 por acción con un valor de $ 5.000. El tenedor tiene el derecho, pero no está obligado, a comprar esas 100 acciones a un precio específico (el precio de ejercicio) antes de una fecha determinada.

Para ver el apalancamiento en acción, suponga que las acciones de Ford Motor Co. aumentan. 7% en un período determinado y la opción de compra de Ford aumenta un 3% en ese mismo período. La opción de compra es 3 ÷ 7 o 0,43. Eso implicaría que la opción de compra se moverá un 0,43% por cada 1% que muevan las acciones de Ford.

Elecciones griegas

Omega se calcula en base a dos opciones griegas estándar, Delta y Gamma. Este conjunto de métricas proporciona una comprensión del riesgo y la recompensa de las opciones de contrato para varias variables. Los griegos son la opción más popular:

Delta (Δ): Cambio en el valor de la opción por un cambio en el precio básico.

Theta (Θ): Cambio en el valor de la opción de cambio en el tiempo hasta que expire.

Rho (ρ): Cambio en el valor de la opción de cambio de tasa de interés libre de riesgo.

Omega (Ω): Variación porcentual en el precio de la opción para una variación porcentual en el precio base.

Vega (v): Cambio en el valor de la opción por cambio en la volatilidad subyacente. (La letra griega no se llama Vega).

Otra variable común de segundo orden es gamma (Γ): una derivada delta, mide el cambio en delta en relación con el cambio en el precio base.

Relación con Delta

Gamma es la tasa de cambio preferida en su delta y puede denominarse delta del delta.

La ecuación de omega también se puede expresar:



Ω

=





V.





S.



×



S.



V.




Omega = frac { parcial V} { parcial S} veces frac {S} {V}


Ω=S.V.×V.S.

Dado que la ecuación para delta es:



Δ

=





V.





S.




Delta = frac { parcial V} { parcial S}


Δ=S.V.

omega se puede expresar en términos delta como:



Ω

=

Δ

×



S.



V.




Omega = Delta times frac {S} {V}


Ω=Δ×V.S.